6 populiarūs ETF tipai jūsų portfeliui

Fondai, kuriais prekiaujama biržoje, palyginti su investiciniais fondais, yra nuolatinė diskusija, kuri greičiausiai niekada nesibaigs. Abiejose stovyklose yra rėmėjų ir naikintojų, ir tol, kol šie produktai egzistuos, investuotojai įmes į juos abu trilijonus dolerių. Kiekvienas iš jų turi savo privalumų ir trūkumų, tačiau tai jau kito laiko diskusija. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Investicinis fondas ir ETF: kuris jums tinka?)

ETF statyba

Prieš pradėdami ieškoti fondų, kuriais prekiaujama biržoje, rūšių, trumpai pažvelkime į jų struktūrą.

ETF perkami ir parduodami kaip ir akcijos. Juos lengva įsigyti, todėl jie yra patrauklūs tiek profesionalams, tiek mėgėjams. Kodėl verta prisiimti riziką, susijusią su atskirų akcijų pirkimu, kai galite prekiauti visu rinkos sektoriumi, indeksu ar šalimi?

Nesunku prekiauti ETF, svarbu žinoti, kaip jie sukurti, kad suprastumėte su tuo susijusią riziką. Trumpai tariant, pasiskolintų akcijų akcijos laikomos pasitikint tam tikru indeksu. Tada sudaromi kūrimo vienetai, vaizduojantys tų pasiskolintų akcijų paketus. Patikos fondas išleidžia ETF akcijas, kurios sudaro nedidelę dalį kūrimo vienetų, ir tos akcijos parduodamos visuomenei.

Didžiausia ETF rizika yra likvidumas. Kadangi ETF gali būti parduodami trumpai, jei kyla panika ir tam tikras fondas yra labai trumpas, fondui gali nepakakti grynųjų pinigų tiems pavedimams įvykdyti. Tai hipotetinė problema, tačiau tikrai įmanoma. Šią riziką galima sumažinti pasirenkant didelę likvidumą turinčius ETF.

Dabar pažvelkime į šešis įprastus ETF tipus.

1. Akcijų fondai

Daugelis ETF stebi akcijų indeksus ar sektorius. Kai kurie indekso ETF imituoja visą indeksą, o kiti naudoja reprezentatyvią atranką, kuri šiek tiek nukrypsta naudojant ateities, pasirinkimo ir apsikeitimo sandorius, o akcijų, kurių kartais nerandama indekse, pirkimas. Jei šis mėginių ėmimas tampa per daug agresyvus, tai gali sukelti stebėjimo klaidas. Bet koks ETF, kurio stebėjimo paklaida viršija 2%, laikomas aktyviai valdomu. Kadangi ETF tampa vis specializuotesni, į tai turėtų atkreipti dėmesį investuotojai.

ETF platinimas suteikia investuotojams nebrangų būdą diversifikuoti savo portfelius. Nesvarbu, ar norite užfiksuoti tam tikrą pasaulio akcijų dalį, platųjį sektorių ar nišinę rinką, tam yra ETF. Be to, kiti investuoja į įvairaus dydžio bendroves, nesvarbu, ar jūs esate mažų, vidutinių ar didelių kapitalų fondai. Yra ne tik fondų, prieinamų beveik bet kuriai sričiai, į kurią norite investuoti, bet ir daugiau rinkai pasirodys kiekvieną savaitę, bet taip pat yra ir tokių, kurie naudoja skirtingus stilius, pavyzdžiui, investuojant vertę ar augimą.

Kadangi yra daugybė pasirinkimų, svarbu, kad pirmiausia nustatytumėte savo portfelio nuosavybės paskirstymą ir tada, remdamiesi tais sprendimais, pasirinktumėte ETF, kad atitiktumėte savo investavimo tikslus.

2. Fiksuotų pajamų fondai

Dauguma finansų specialistų rekomenduoja dalį savo portfelio investuoti į fiksuotų pajamų vertybinius popierius, tokius kaip obligacijos ir obligacijų ETF. Taip yra todėl, kad obligacijos paprastai sumažina portfelio kintamumą ir kartu suteikia papildomą pajamų srautą. Amžiaus klausimas tampa vienu iš procentų. Kokia suma turėtų būti skirta akcijoms, fiksuotoms pajamoms ir gryniesiems? Tai paprastai vadinama turto paskirstymu. Kaip ir akcijų fonduose, yra daug obligacijų fondų. Investuotojai, kurie nėra tikri, kokio tipo investuoti, turėtų atsižvelgti į bendrą obligacijų rinkos ETF, kurie investuoja į visą JAV obligacijų rinką.

3. Prekių fondai

Prieš investuodami į biržos prekių ETF, svarbu suprasti, kodėl pirmiausia domitės prekėmis. Istoriškai biržos prekių kainos mažai koreliavo su akcijomis. Ekspertai siūlo, kad strateginis turto paskirstymas sudaro 90% portfelio grąžos. Tačiau nepakanka, kad savo portfelyje būtų akcijų, obligacijų, grynųjų pinigų, prekių ir nekilnojamojo turto. Jūs taip pat turėtumėte diversifikuoti kiekvieną iš šių turto klasių. Štai kur atsiranda ETF. Investuotojai gali nusipirkti biržos prekių biržos fondą, kuris seka tam tikrų prekių, pavyzdžiui, aukso ar naftos, kainų pokyčius, arba biržos prekių biržoje, kuri investuoja į paprastąsias prekių gamintojų akcijas. Pirmasis mažai koreliuoja su atsargomis, o antrasis yra labai koreliuoja. Jei jūsų portfelyje jau yra akcijų, tiesioginis biržos prekių ETF gali būti prasmingesnis.

4. Valiutos fondai

Kai pasaulio valiutos tampa nestabilios ir JAV dolerio, kaip atsargos valiutos, vaidmuo pamažu nyksta, investuotojai, norintys apsaugoti savo JAV denominuotų investicijų vertę, ieškos galimybių, kurios užtikrintų apsidraudimą nuo nuvertėjančio dolerio. Viena galimybė yra investuoti į užsienio akcijas arba užsienio akcijų ETF. Tačiau tai neužtikrins turto klasės diversifikavimo, nes užsienio atsargos paprastai yra susijusios su JAV akcijomis. Geresnė alternatyva yra investuoti į ETF užsienio valiuta. Nesvarbu, ar tai būtų viena valiuta, ar ta, kuriai skirtas didesnis dėmesys, čia siekiama izoliuoti savo portfelį nuo nuvertėjančio JAV dolerio. Kita vertus, jei JAV doleris didėja, o jūs turite užsienio akcijų, galite apsaugoti šių akcijų paketų vertę trumpindami tą pačią valiutą ETF.

Svarbu atsiminti, kad investavimas į valiutą turėtų sudaryti tik nedidelę visos jūsų investavimo strategijos dalį ir yra skirtas sušvelninti valiutų nepastovumą.

5. Nekilnojamojo turto fondai

Pajamų investuotojai, norintys šiek tiek paragauti savo kepsnio, gali apsvarstyti nekilnojamojo turto investavimo į pasitikėjimą (REIT) ETF. Nesvarbu, ar pasirinksite fondą, kuris investuoja į tam tikros rūšies nekilnojamąjį turtą, ar į platesnio pobūdžio nekilnojamąjį turtą, didžiausias šių fondų akcentas yra tas, kad jie privalo išmokėti akcininkams 90% savo apmokestinamųjų pajamų. Tai daro juos ypač patrauklius pajamingumo atžvilgiu, nepaisant padidėjusio kintamumo, palyginti su obligacijomis. Šie fondai yra puikus pajamų šaltinis, ypač kai trumpalaikės palūkanų normos ir infliacija yra arti istorinių žemiausių ribų. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrelyje „Kaip išanalizuoti investicinius nekilnojamojo turto fondus“.)

6. Specialieji fondai

Didėjant ETF populiarumui, atsirado įvairių fondų, kurie atitiko kiekvieną įmanomą investavimo strategiją, panašiai kaip tai, kas nutiko investiciniams fondams. Du iš įdomesnių yra atvirkštiniai fondai, kurie pelninga, kai tam tikras indeksas netenka prasmės, ir svertiniai fondai, kurie, naudodamiesi svertu, gali padidinti arba padvigubinti tam tikro indekso grąžą, kaip rodo pavadinimas. Jūs netgi galite nusipirkti ETF, kurie daro abu. Jei nuspręsite prekiauti svertiniais ar atvirkštiniais ETF, svarbu suprasti riziką. Apskritai, jos yra labai nepastovios ir nepatikimos kaip ilgalaikės investicijos.

Greita pastaba apie ETF ir investicinius fondus

Iš pradžių ETF buvo sukurti siekiant suteikti investuotojams efektyvesnį mokestinį ir likvidų produktą nei investiciniai fondai. Nors ETF yra pasyvaus pobūdžio, nes jie tapo plačiau priimami, investicijų valdytojai sukūrė aktyviai valdomus fondus, nors ir didesnius valdymo mokesčius, kuriais siekiama pralenkti indeksus. Renkantis bet kokią investiciją, nesvarbu, ar tai yra investicinis fondas, ar ETF, pagrindinis rūpestis turėtų būti tai, ką mokate už savo nuosavybę. Atsižvelgiant į tai, kad dauguma pinigų valdytojų netenkina lyginamųjų standartų, prieš investuojant rekomenduojama gerai išnagrinėti šių fondų pranašumus ir trūkumus.

Kiekvienas ETF ir investicinis fondas turi stebėjimo klaidų. Dviejų produktų grąža, stebint tą patį indeksą, paprastai yra per kelis bazinius taškus. Daugumai žmonių kyla klausimas, kas turi prasmės jūsų konkrečioje situacijoje. Jei esate „pasidaryk pats“ investuotojas, ETF tikriausiai turi daugiau prasmės. Jei kas mėnesį prisidėsite prie automatinio investavimo plano, greičiausiai jūsų pirkinys bus investiciniai fondai. Bet kuriuo atveju svarbu suprasti, ką perkate.

Esmė

Nuo 1993 m., Kai buvo įvesti S&P 500 depozitoriumo kvitai, paprastai vadinami vorais (SPDR), fondai, kuriais prekiaujama biržoje, išpopuliarėjo. Šiandien jų masinis kreipimasis atrodo nesustabdomas. Nors jie nėra skirti kiekvienam investuotojui, jie neabejotinai gali atlikti svarbų vaidmenį diversifikuodami jūsų portfelį, vieną ETF vienu metu.