Visų ETF portfelio kūrimas

Biržoje parduodamų fondų (ETF) augimas buvo puikus po jų masinio įvedimo 2000-ųjų pradžioje, jų skaičius ir populiarumas ir toliau auga. Atsiradus investicinei priemonei, investuotojams buvo puiku, nes dabar beveik visoms rinkos klasėms yra naujų pigių galimybių. Tačiau dabar investuotojai turi išsiskirti per daugiau nei 5000 ETF, kuriuos šiuo metu galima įsigyti visame pasaulyje, ir tai gali būti bauginanti užduotis savaitgalio investuotojui.

Šio straipsnio tikslas yra padėti jums suvokti ETF pagrindus ir suteikti jums įžvalgos, kaip galite sukurti savo viso ETF portfelį.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• ETF yra universalūs vertybiniai popieriai, kurie suteikia prieigą prie daugybės akcijų ar kitų investicijų, pavyzdžiui, plataus indekso ar pramonės subsektoriaus.
• Kadangi ETF dažnai atspindi turto klasės ar poklasio indeksą, jie gali būti naudojami kuriant efektyvius, pasyvius indeksuojamus portfelius.
• ETF taip pat yra palyginti nebrangūs, pasiūlo didesnį likvidumą ir skaidrumą nei kai kurie investiciniai fondai, o visą dieną prekiauja kaip vertybiniai popieriai.
• Pasirinkus tinkamą ETF derinį, galima sukurti optimalų portfelį jūsų ilgalaikiams tikslams pasiekti.

Visų ETF portfelio kūrimas

ETF portfelio pranašumai

ETF yra atskirų vertybinių popierių krepšeliai, panašiai kaip investiciniai fondai, tačiau turintys du pagrindinius skirtumus. Pirma, ETF galima laisvai prekiauti kaip akcijomis, o investicinių fondų sandoriai neįvyksta, kol rinka neuždaroma. Antra, išlaidų santykis paprastai būna mažesnis nei investicinių fondų, nes daugelis ETF yra pasyviai valdomos priemonės, susietos su pagrindiniu indeksu ar rinkos sektoriumi. Investiciniai fondai, atvirkščiai, yra dažniau valdomi. Kadangi aktyviai valdomi fondai paprastai nenusileidžia indeksų našumui, ETF, be abejo, yra geresnė alternatyva aktyviai valdomiems, pigesniems investiciniams fondams.

Pagrindinė priežastis, dėl kurios ETF pasirenkama ne akcijomis, yra momentinė diversifikacija. Pvz., Perkant ETF, kuris seka finansinių paslaugų indeksą, jūs gaunate nuosavybės teisę į finansinių atsargų krepšį, palyginti su viena įmone. Kuo senesnė klišė, nesinori sudėti visų kiaušinių į vieną krepšį. ETF gali apsaugoti nuo nepastovumo (iki taško), jei sumažės tam tikros fondo atsargos. Šis specifinės įmonės rizikos pašalinimas yra didžiausias trūkumas daugumai ETF investuotojų.

Kitas ETF pranašumas yra tai, kad jie gali suteikti portfelį alternatyvioms turto klasėms, tokioms kaip biržos prekės, valiutos ir nekilnojamasis turtas.

Tinkamų ETF pasirinkimas

Nustatant, kurie ETF geriausiai tinka jūsų portfeliui, reikia atsižvelgti į daugelį veiksnių.

Pirmiausia turėtumėte pažvelgti į ETF sudėtį. Vien pavadinimu nepakanka informacijos, kuria remiantis būtų galima priimti sprendimą. Pavyzdžiui, keletą ETF sudaro su vandeniu susijusios atsargos. Tačiau kai analizuojami kiekvieno aukščiausio lygio akcijų paketai, akivaizdu, kad jie pasirenka skirtingą požiūrį į nišos sektorių. Nors vieną ETF gali sudaryti vandens įmonės, kitame pagrindinės investicijos gali būti infrastruktūros atsargos. Dėl skirtingo fokusavimo grąža bus skirtinga.

Nors ankstesni rezultatai ne visada rodo būsimus rezultatus, svarbu palyginti, kaip sekėsi panašūs ETF. Ir nors dauguma ETF mokesčių yra maži, jie taip pat skirsis ir į juos turėtų būti atsižvelgiama.

Kiti veiksniai, į kuriuos reikia atkreipti dėmesį įtraukiant valdomo turto sumą. Tai svarbu, nes žemo lygio ETF gali kilti pavojus uždaryti - tokios situacijos investuotojai nori išvengti. Investuotojai taip pat turėtų atsižvelgti į vidutinę dienos apimtį ir pasiūlymo / paklausimo paskirstymą. Mažas akcijų kiekis arba platus pasiūlos / paklausimo skirtumas dažnai rodo mažą likvidumą, o tai apsunkins įėjimą į akcijas ir iš jų išplaukimą.

3 ETF portfelio kūrimo žingsniai

Jei ketinate kurti portfelį su ETF, pateikiame keletą paprastų rekomendacijų:

1 žingsnis: nustatykite tinkamą paskirstymą

Pažvelkite į savo šio portfelio tikslą (pvz., Išėjimas į pensiją, palyginti su taupymu vaiko mokymui mokykloje), grįžimo ir rizikos lūkesčius, laiko horizontą (kuo jis ilgesnis, tuo daugiau rizikos galite prisiimti), paskirstymo poreikius (jei turite jei turite pajamų poreikį, turėsite pridėti fiksuotų pajamų ETF ir (arba) nuosavybės ETF, kurie moka didesnius dividendus), savo mokesčių ir teisinę situaciją, asmeninę situaciją ir tai, kaip šis portfelis atitinka jūsų bendrą investavimo strategiją, kad nustatytumėte savo turto paskirstymą. Jei išmanote apie investicijas, galbūt galėsite patys su tuo susitvarkyti. Jei ne, kreipkitės į kompetentingą finansinį patarėją.

Galiausiai apsvarstykite kai kuriuos duomenis apie rinkos grąžą. Eugene'o Fama ir Kennetho Frencho atliktas tyrimas leido suformuoti trijų veiksnių modelį vertinant rinkos grąžą. Pagal trijų faktorių modelį:

• Rinkos rizika paaiškina dalį akcijų grąžos. (Tai rodo, kad kadangi akcijos turi didesnę rinkos riziką nei obligacijos, laikui bėgant akcijos paprastai turėtų viršyti obligacijas.)
• Vertės atsargos laikui bėgant lenkia augimo atsargas, nes jos iš esmės yra rizikingesnės.
• Mažos kapitalizacijos akcijos laikui bėgant yra pranašesnės už didžiosios kapitalizacijos akcijas, nes jos turi daugiau nedalomos rizikos nei jų didžiosios kapitalizacijos kolegos.

Todėl investuotojai, turintys didesnę rizikos toleranciją, gali ir turėtų skirti didelę savo portfelio dalį mažesnio kapitalumo, į vertę orientuotoms akcijoms.

Atminkite, kad daugiau nei 90% portfelio grąžos lemia paskirstymas, o ne vertybinių popierių pasirinkimas ir laikas. Nemėginkite leisti laiko rinkai. Nuolatos tyrimai parodė, kad laiko nustatymas rinkoje nėra strategija, kuri laimi.

Kai nustatysite tinkamą paskirstymą, būsite pasiruošę įgyvendinti savo strategiją.

2 žingsnis: įgyvendinkite savo strategiją

ETF grožis yra tas, kad galite pasirinkti ETF kiekvienam sektoriui ar indeksui, kuriame norite eksponuoti. Išanalizuokite turimas lėšas ir nustatykite, kurios geriausiai atitiks paskirstymo tikslus.

Kadangi laikas yra svarbus perkant ir parduodant ETF ir akcijas, visų pirkimo pavedimų pateikimas per vieną dieną nėra protinga strategija. Idealiu atveju norėtumėte pažvelgti į palaikymo lygių diagramas ir visada pabandyti nusipirkti nusileisdami. Pirkimo etapas trunka nuo trijų iki šešių mėnesių.

Pirkimo metu daugelis investuotojų pateiks „stop-loss“ pavedimą, kuris apribos galimus nuostolius. Idealiu atveju „stop-loss“ turėtų būti ne daugiau kaip 20% mažesnė už pradinę įvežimo kainą ir turėtų būti atitinkamai padidinta, kai padidės ETF kaina.

3 žingsnis: Stebėkite ir vertinkite

Bent kartą per metus patikrinkite savo portfelio našumą. Daugumai investuotojų, atsižvelgiant į jų mokestines aplinkybes, idealiausias laikas tai padaryti yra kalendorinių metų pradžioje arba pabaigoje. Palyginkite kiekvieno ETF rezultatus su jo lyginamuoju indeksu. Bet koks skirtumas, vadinamas stebėjimo klaida, turėtų būti mažas. Jei ne, jums gali tekti pakeisti tą fondą tokiu, kuris investuos į tikrąjį jo stilių.

Subalansuokite savo ETF koeficientus, kad įvertintumėte disbalansą, kuris galėjo atsirasti dėl rinkos svyravimų. Neverskite. Daugumai portfelių rekomenduojama atlikti balansą kartą per ketvirtį arba kartą per metus. Taip pat nevenkite rinkos svyravimų. Neišmeskite savo originalių lėšų.

Įvertinkite savo portfelį atsižvelgdami į aplinkybių pasikeitimus, tačiau būtinai išlaikykite ilgalaikę perspektyvą. Laikui bėgant, jūsų aplinkybės pasikeis, pasikeis jūsų aplinkybės.

Visų ETF portfelio kūrimas

Jei planuojate sudaryti portfelį, sudarytą tik iš ETF, įsitikinkite, kad diversifikavimui reikia įtraukti kelias turto klases. Kaip pavyzdį galite pradėti sutelkdami dėmesį į tris sritis:

1. Sektorių ETF, kurie koncentruojasi į konkrečias sritis, tokias kaip finansai ar sveikatos priežiūra. Pasirinkite ETF iš skirtingų sektorių, kurie beveik nesusiję. Pavyzdžiui, pasirinkti biotechnologijų ETF ir medicinos prietaisų ETF nebūtų reali diversifikacija. Sprendimas, kurį sektorių įtraukti ETF, turėtų būti pagrįstas pagrindais (sektorių vertinimas), techninėmis priemonėmis ir ekonomine perspektyva.
2. Tarptautiniai ETF, apimantys visus regionus nuo besivystančių rinkų iki išsivysčiusių rinkų. Tarptautiniai ETF gali sekti indeksą, kuris investuoja vienoje šalyje, pvz., Kinijoje, arba visame regione, pvz., Lotynų Amerikoje. Panašiai kaip sektorių ETF, pasirinkimas turėtų būti grindžiamas pagrindais ir techninėmis nuostatomis. Būtinai pažiūrėkite į kiekvieno ETF struktūrą, kiek tai susiję su atskiromis akcijomis ir sektorių paskirstymu.
3. Prekių ETF yra svarbi investuotojo portfelio dalis. Viską, pradedant nuo aukso, medvilnės ir baigiant kukurūzais, galima sekti ETF ar jų pusbroliais, biržoje parduodamais vekseliais (ETN). Investuotojai, kurie mano, kad yra pakankamai išmintingi, gali pasirinkti ETF, kurie seka atskiras žaliavas. Tačiau atskiros prekės gali būti labai nepastovios, todėl plataus vartojimo prekių biržos fondas gali būti geriau pritaikytas jūsų rizikos tolerancijai.

Atminkite, kad tai yra siūlomos sritys, į kurias reikia atkreipti dėmesį. Viskas priklauso nuo jūsų pageidavimų.

Vis populiarėjantys „Roboadvisors“ vartotojai savo vartotojams dažnai sukuria visų ETF portfelius.

Esmė

Laikui bėgant rinkose ir atskirose akcijose bus nuosmukių ir nuosmukių, tačiau pigių ETF portfelis turėtų palengvinti kintamumą ir padėti pasiekti investavimo tikslus.