Pinigų srautai iš investicinės veiklos
Kas yra investicinės veiklos pinigų srautai?Investicinės veiklos pinigų srautai yra viena iš grynųjų pinigų srautų ataskaitos skilčių, kurioje nurodoma, kiek pinigų buvo sukaupta ar išleista iš įvairios su investicijomis susijusios veiklos konkrečiu laikotarpiu. Investicinė veikla apima fizinio turto pirkimą, investicijas į vertybinius popierius arba vertybinių popierių ar turto pardavimą.
Neigiami grynųjų pinigų srautai dažnai rodo blogus įmonės rezultatus. Tačiau neigiamas grynųjų pinigų srautas iš investicinės veiklos gali atsirasti dėl nemažų grynųjų pinigų sumų, investuojamų į ilgalaikę įmonės sveikatą, pavyzdžiui, mokslinius tyrimus ir plėtrą.
Investicinės veiklos pinigų srautų supratimas
Prieš analizuodami skirtingus teigiamų ir neigiamų investicinės veiklos pinigų srautus, svarbu peržiūrėti, kur įmonės investicinė veikla patenka į jos finansinę atskaitomybę. Yra trys pagrindinės finansinės ataskaitos: balansas, pelno (nuostolių) ataskaita ir pinigų srautų ataskaita.
Balanse pateikiama įmonės turto, įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo apžvalga konkrečią dieną. Pelno (nuostolių) ataskaitoje pateikiama įmonės pajamų ir išlaidų apžvalga per tam tikrą laikotarpį. Pinigų srautų ataskaita užpildo spragą tarp pelno (nuostolio) ataskaitos ir balanso, parodydama, kiek pinigų yra sugeneruota ar išleista pagrindinei, investicinei ir finansinei veiklai konkrečiu laikotarpiu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investicinės veiklos pinigų srautai yra grynųjų pinigų srautų ataskaitos dalis, kurioje parodomi su investicine veikla susiję sukaupti arba išleisti pinigai.
- Investicinė veikla apima fizinio turto pirkimą, investicijas į vertybinius popierius arba vertybinių popierių ar turto pardavimą.
- Neigiami grynųjų pinigų srautai iš investicinės veiklos gali būti neblogas ženklas, jei vadovybė investuoja į ilgalaikę įmonės sveikatą.
Pinigų srautų tipai
Apskritai grynųjų pinigų srautų ataskaitoje pateikiama operacijose panaudotų pinigų suma, įskaitant apyvartinį kapitalą, finansavimą ir investicijas. Pinigų srautų ataskaitoje yra trys skyriai, pažymėti veikla.
Pinigų srautai iš veiklos
Pagrindinė veikla apima visas grynųjų pinigų sumas ar šaltinius, susijusius su įmonės kasdienine verslo veikla. Šiame skyriuje yra išvardytos visos išleistos ar sugeneruotos iš bendrovės produktų ar paslaugų:
- Grynieji pinigai, gauti už prekių ir paslaugų pardavimą
- Palūkanų mokėjimai
- Išmokėta alga ir darbo užmokestis
- Mokėjimai tiekėjams už atsargas ar prekes, reikalingas gamybai
- Pelno mokesčio mokėjimai
Pinigų srautai iš finansavimo
Grynieji pinigai arba išleisti finansinei veiklai rodo grynuosius pinigų srautus, susijusius su įmonės veiklos finansavimu. Finansavimo veikla apima:
- Dividendų išmokos
- Akcijų atpirkimas
- Obligacijų pasiūla - grynųjų pinigų generavimas
Pinigų srautai iš investavimo
Investicinės veiklos pinigų srautai sudaro pinigų sumą, panaudotą ilgalaikiam turtui ar ilgalaikiam turtui įsigyti, kurie ateityje duos vertę.
Investicinė veikla yra svarbus augimo ir kapitalo aspektas. Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų (AAP) pakeitimas, didelis balanso straipsnis, laikomas investicine veikla. Kai investuotojai ir analitikai nori sužinoti, kiek įmonė išleidžia AAP, jie gali ieškoti lėšų šaltinių ir panaudojimo pinigų srautų ataskaitos investavimo skyriuje.
Kapitalo išlaidos („CapEx“), taip pat rastos šiame skyriuje, yra populiari kapitalo investicijų priemonė, naudojama vertinant atsargas. Padidėjusios kapitalo išlaidos reiškia, kad įmonė investuoja į būsimą veiklą. Tačiau kapitalo išlaidos sumažina grynųjų pinigų srautus. Paprastai įmonės, kurių kapitalo išlaidos yra nemažos, patiria augimo būseną.
Žemiau pateikiami keli investicinės veiklos pinigų srautų pavyzdžiai kartu su tuo, ar straipsniai sukuria neigiamus, ar teigiamus pinigų srautus.
- Ilgalaikio turto pirkimas - neigiami pinigų srautai
- Investicijų, tokių kaip akcijos ar vertybiniai popieriai, pirkimas - pinigų srautas neigiamas
- Skolinimo pinigai - neigiami grynųjų pinigų srautai
- Ilgalaikio turto pardavimas - teigiami grynųjų pinigų srautai
- Investicinių vertybinių popierių pardavimas - teigiami grynųjų pinigų srautai
- Paskolų ir draudimo įmokų surinkimas - grynųjų pinigų srautas teigiamas
Jei įmonė skiriasi savo ilgalaikio turto vertėmis laikotarpiais nuo laikotarpio (balanse), tai gali reikšti, kad pinigų srautų ataskaitoje yra investuojama veikla.
Investicinės veiklos pinigų srautų pavyzdys
Žemiau yra „Apple Inc.“ (AAPL) grynųjų pinigų srautų ataskaita pagal bendrovės 10-Q ataskaitą, paskelbtą 2019 m. Birželio 29 d.
Trys „Apple“ pinigų srautų ataskaitos skyriai yra išvardyti pagrindine veikla viršutinėje dalyje ir finansine veikla ataskaitos apačioje (paryškinta oranžine spalva). Centre yra investuojanti veikla (paryškinta mėlyna spalva).
Neigiama grynųjų pinigų srautų investavimo veikla yra paryškinta raudona spalva ir apima:
- Apyvartinių vertybinių popierių pirkimai už 21, 9 milijardo JAV dolerių
- Mokėjimai už nekilnojamąjį turtą, įrenginius ir įrangą už 7, 7 milijardo JAV dolerių
- Mokėjimai už verslo įsigijimą ir antrinės rinkos neturintys vertybiniai popieriai
Investicinė veikla, kurios grynųjų pinigų srautas buvo teigiamas, yra paryškinta žalia spalva ir apima:
- Pajamos iš apyvartinių vertybinių popierių terminų už 26, 7 milijardo JAV dolerių
- Pajamos iš apyvartinių vertybinių popierių pardavimo už 49, 5 milijardo JAV dolerių
Grynasis grynųjų pinigų srautas, susidaręs iš investicinės veiklos, buvo 46, 6 milijardo JAV dolerių per laikotarpį, pasibaigiantį 2019 m. Birželio 29 dieną. Apskritai „Apple“ turėjo teigiamą grynųjų pinigų srautą iš investicinės veiklos, nepaisant to, kad išleido beveik 8 milijardus dolerių naujam turtui, įrenginiams ir įrangai.
Kaip ir atliekant bet kurią finansinės atskaitomybės analizę, geriau analizuoti grynųjų pinigų srautų ataskaitą kartu su balansu ir pajamų ataskaita, kad gautumėte išsamų įmonės finansinės būklės vaizdą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.