Atestuotas finansų analitikas (CFA)
Užsakomasis finansų analitikas (CFA) yra visame pasaulyje pripažintas profesinis paskyrimas, kurį suteikė CFA institutas (buvęs AIMR (Investicijų valdymo ir tyrimų asociacija)), kuris matuoja ir patvirtina finansų analitikų kompetenciją ir sąžiningumą. Kandidatai privalo išlaikyti trijų lygių egzaminus, apimančius tokias sritis kaip apskaita, ekonomika, etika, pinigų tvarkymas ir saugumo analizė.
Nuo 1963 m. Iki 2016 m. Pirmojo pusmečio 1 lygio egzaminą laikė 1 348 103 kandidatai, 209 561 kandidatas galiausiai išlaikė 3 lygio egzaminą, o tai reiškia, kad vidutinis baigimo lygis yra 15, 5%. Per pastaruosius 10 metų baigimo procentas buvo šiek tiek mažesnis - 12, 9%.
Istoriškai kiekvieno egzamino išlaikymo lygis buvo mažesnis nei 50%, todėl ši testų serija buvo viena iš sunkiausių finansinių pažymėjimų rinkinių; kiekvienam egzaminui rekomenduojama ne mažiau kaip 300 studijų valandų.
1:47Kas yra CFA?
Tapimo kvalifikuotu finansų analitiku pagrindai
CFA įstatai yra vienas iš labiausiai gerbiamų paskyrimų finansuose ir yra plačiai laikomas aukso standartu investicijų analizės srityje. Paskyrimą išduoda CFA institutas, kuris yra pasaulinė pelno nesiekianti profesinė organizacija, kurią sudaro daugiau nei 100 000 užstatų savininkų, portfelio valdytojų ir kitų finansų specialistų 135 šalyse. Jo paskelbta misija yra skatinti ir plėtoti aukštus švietimo, etinius ir profesinius standartus investicinėje pramonėje.
Prieš tapdamas CFA chartijos turėtoju, kandidatas turi atitikti vieną iš šių išsilavinimo reikalavimų. Kandidatas turi turėti ketverių metų profesinio darbo patirtį, turėti bakalauro laipsnį arba būti paskutiniais bakalauro programos metais, arba profesinio darbo ir švietimo, iš viso ketverių metų, patirtį. Norint įgyti bakalauro kvalifikaciją, bakalauro programa turi būti baigta prieš registruojantis II lygio egzaminui. Be išsilavinimo reikalavimo, kandidatas privalo turėti tarptautinį pasą, baigti įvertinimą anglų kalba, atitikti profesinio elgesio priėmimo kriterijus ir gyventi dalyvaujančioje šalyje.
Įvykdęs priėmimo reikalavimus kandidatas turi pereiti visus tris CFA programos lygius eilės tvarka. Tada kandidatas turi tapti CFA instituto nariu ir mokėti metines rinkliavas. Galiausiai jis privalo kasmet pasirašyti, kad laikosi CFA instituto etikos kodekso ir profesinio elgesio standartų. Jei nesilaikoma etikos ir standartų, CFA chartija gali būti atšaukta visą gyvenimą.
CFA programos egzaminų išlaikymas reikalauja stiprios drausmės ir didelio masto studijų. Tris egzaminus galima laikyti kartą per metus birželio mėn., Išskyrus I lygio egzaminus, kuriuos taip pat galima laikyti gruodžio mėn. 2019 metais I, II ir III lygio egzaminai bus teikiami birželio 19 d. I lygis taip pat siūlomas gruodžio 9 d.
Nors egzaminus galima laikyti tiek kartų, kiek reikia, paprastai kiekvieno egzamino metu kandidatams reikia mokytis ilgiau nei 300 valandų. Atsižvelgiant į tai, kad reikia skirti daug laiko studijoms, daugelis kandidatų atgraso tęsti CFA programą po to, kai pralaimi vieną iš lygių. Norėdami gauti chartiją, kiekvienas kandidatas turi išlaikyti visus tris egzaminus ir turėti ketverių metų kvalifikuotą darbo patirtį priimant investicinius sprendimus.
Egzaminai sunkūs. Tik 43% lygio egzamino išlaikė 2018 m. Birželio mėn., Panašiai kaip ankstesniais metais. Tinkamas planas ir drausmė laikytis plano yra būtini įgūdžiai išlaikant visus tris egzaminus. CFA instituto duomenimis, 2018 m. Buvo atliktas rekordinis testų skaičius. Institutas teigė, kad daugiau nei 77 000 žmonių gruodžio mėnesį laikė 1 lygio testą, ty 13% daugiau nei 2017 m. Testų gavėjų daugėjo daugiausia iš Azijos. Dabar institute yra tyrimų centrai 43 pasaulio šalyse.
- CFA įstatai yra vienas iš labiausiai gerbiamų paskyrimų finansuose ir yra plačiai laikomas aukso standartu investicijų analizės srityje.
- Norėdami tapti chartijos turėtoju, kandidatai privalo išlaikyti tris sunkius egzaminus, turėti bakalauro laipsnį ir turėti ne mažiau kaip ketverių metų atitinkamą profesinę patirtį. CFA programos egzaminų išlaikymas reikalauja stiprios drausmės ir didelio masto studijų.
- Nuo 2019 m. Sausio mėn. Visame pasaulyje yra daugiau nei 154 000 registruotų CFA chartijos turėtojų daugiau nei 165 šalyse ir regionuose.
- Paskyrą išduoda CFA institutas, kuris turi aštuonis biurus visame pasaulyje ir yra 151 vietos narių draugija.
1 lygio egzaminas
CFA pirmo lygio egzaminas atliekamas du kartus per metus, birželio ir gruodžio mėn. Pagrindinis dėmesys skiriamas analizei, naudojant 10 kandidatų žinių srities teminių priemonių. Šios sritys yra etiniai ir profesiniai standartai, kiekybiniai metodai, ekonomika, finansinė atskaitomybė ir analizė, įmonių finansai, nuosavybės vertybiniai popieriai, fiksuotos pajamos, išvestinės finansinės priemonės, alternatyvios investicijos, portfelio valdymas ir turto planavimas. Egzamino formatas yra 240 klausimų su atsakymų variantais, kuriuos reikia užpildyti per 6 valandas. 2018 m. Birželio mėn. I lygio egzaminų išlaikymo lygis buvo 43%.
Dešimties metų vidutinis svertinis CFA 1 lygio lygis yra 40%.
2 lygio egzaminas
2 lygio egzaminas siūlomas tik kartą per metus, birželio mėn. Pagrindinis dėmesys skiriamas įvairaus turto vertinimui ir pabrėžiamas investavimo priemonių ir koncepcijų taikymas kontekstinėse situacijose. Egzamino klausimai, susiję su finansine atskaitomybe ir analize, paprastai grindžiami tarptautiniais finansinės atskaitomybės standartais (TFAS). Egzamino formatas yra 20 punktų (mini atvejo analizė) su 6 atsakymų variantais klausimai kiekvienam rinkiniui (iš viso 120 klausimų). 2018 m. Birželio mėn. II lygio egzaminų išlaikymo procentas buvo 45 proc.
10 metų svertinis 2-ojo lygio CFA 2 lygio vidurkis yra 43%.
3 lygio egzaminas
3 lygio egzaminas siūlomas tik kartą per metus, birželio mėn. Jame pagrindinis dėmesys skiriamas efektyviam turto planavimui ir portfelio valdymui, reikalaujant, kad kandidatas susintetintų visas mokymo programos sąvokas ir analizės metodus. Egzamino formatas yra tarp 8–12 kelių dalių struktūrinių esė klausimų ir dešimt klausimų su atsakymų variantais, kurie turi būti užpildyti per 6 valandas. Atsakymai ranka rankiniu būdu klasifikuojami ranka. 2018 m. Birželio mėn. 3 lygio egzaminų išlaikymo lygis buvo 56%.
51 proc.
3 lygio vidutinis svertinis 3 metų aukščiausias rodiklis yra aukščiausias - 51%.
Sėkmingi kandidatai vidutiniškai užtrunka ketverius metus, kad gautų paskyrimą. Temų svoris kiekviename egzamine visose 10 žinių sričių svyruoja nuo 0 iki 55%, atsižvelgiant į lygį. Naujausius svorius galite rasti tinklalapyje www.cfainstitute.org.
CFA chartijos apribojimai
CFA įstatai yra plačiai gerbiami, pripažįstami visame pasaulyje ir yra sunkiai įgyvendinami. Tačiau tai nėra garantuotas kelias į turtus ir šlovę. Prieš pradėdami pasinerti, atidžiai apsvarstykite keletą trūkumų, kaip užsidirbti. CFA nėra greitas sprendimas dėl sunkumų patiriančios karjeros. Jei jūs įtraukiate į programą, skirtą pradėti karjerą, dėl kurios jūs laukiate karjeros, galbūt norėsite atkreipti dėmesį į kitas priežastis, dėl kurių jūsų karjera nėra žengiama pirmyn. Galbūt prieš investuodami nereikalingai daug laiko ir nemažą pinigų sumą į savo kilmės knygos kūrimą, galite pasirinkti patobulinti savo minkštuosius įgūdžius, tokius kaip darbo etika ir politinis tinkamumas.
Tapti CFA užsakovu yra didžiulė laiko investicija - rekomenduojama ne mažiau kaip 300 valandų per metus per trejus metus - ar daugiau, jei nepavyks ir nusprendėte pakartoti egzaminą. Greičiausiai paaukosite laiką su šeima ir draugais bei mėgstate pomėgius, kurie jums patinka. O paskyrus visą tą laiką, nėra jokios garantijos, kad uždirbi chartiją.
Nors išlaidų veiksnys gali būti ne pagrindinis aspektas, verta pasvarstyti. I lygio kandidatas mokės vienkartinį įstojimo į programą mokestį ir egzamino registracijos mokestį. II ir III lygio kandidatai taip pat mokės registracijos mokestį. Taip pat kainuoja knygos ir studijų programos, kurias turėsite nusipirkti. Iš viso, jūs turėtumėte tikėtis išleisti kelis tūkstančius dolerių kiekvieną kartą bandydami egzaminus.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.