Neapibrėžtas atidėtasis pardavimo mokestis (CDSC)
Neapibrėžtas atidėtas pardavimo mokestis (CDSC) yra mokestis, pardavimo mokestis arba krūvis, kurį investicinių fondų investuotojai sumoka parduodami B klasės fondo akcijas per nustatytą metų skaičių nuo pirminio pirkimo dienos. Šis mokestis taip pat žinomas kaip „galutinė apkrova“ arba „pardavimo mokestis“. Investiciniams fondams su akcijų klasėmis, pagal kuriuos nustatoma, kada investuotojai sumoka fondo apkrovą ar pardavimo mokestį, B klasės akcijoms taikomas neapibrėžtasis atidėtasis pardavimo mokestis per penkerių – dešimties metų laikymo laikotarpį, skaičiuojamą nuo pradinės investicijos. Paprastai finansų pramonė išreiškia CDSC kaip procentą nuo dolerio sumos, investuotos į investicinį fondą. Kartais finansų pramonė gali paminėti CDSC kaip išėjimo mokestį arba išpirkimo mokestį.
Kaip išvengti neapibrėžtų atidėtų pardavimų mokesčių
Paprastai investicija sumažins neapibrėžtus atidėtus pardavimo mokesčius kiekvienais metais, kai investuotojas turi vertybinį popierių. Jei investuotojas pakankamai ilgai laiko investiciją, ty per visą atidavimo laikotarpį, daugelis fondų bendrovių atsisako galutinio mokesčio.
Jei investicinio fondo investuotojas pirktų ir laikytų B klasės fondo akcijas iki nurodyto laikymo laikotarpio pabaigos, jie galėtų išvengti tokio tipo fondo pardavimo mokesčio mokėjimo ir taip padidinti savo investicijų grąžą. Deja, fondo tyrimai rodo, kad investicinių fondų investuotojai vidutiniškai laiko savo fondus mažiau nei penkerius metus, o tai dažnai skatina B klasės akcijų fondo investicinį mokestį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Daugelis mano, kad CDSC yra mokėjimas už tarpininko patirtį renkantis investicinį fondą, atitinkantį investuotojo tikslus.
- A klasės akcijos paprastai neturi CDSC, tuo tarpu B klasės akcijos dažnai gali būti įkainotos pardavus akcijas.
- C klasės akcijos gali turėti mažesnę priekinę ar galinę apkrovą, tačiau gali turėti didesnį bendrųjų išlaidų santykį.
CDSC mokesčio struktūros skirtingose akcijų klasėse
A klasės akcijos paprastai turi priekinę kainą, bet neturi CDSC. B klasės akcijos dažnai neturi jokio pirminio pardavimo mokesčio, tačiau parduodamos akcijos gali turėti pardavimo mokesčio. C klasės akcijos gali turėti mažesnę priekinę ar galinę apkrovą, tačiau gali turėti didesnį bendrųjų išlaidų santykį.
Investicijų makleris gali sumažinti pardavimo mokesčius, jei investuotojas įneša didesnių pradinių investicijų. Investicijos dydis ir numatomas laikymo laikotarpis turėtų būti pagrindiniai veiksniai, kuriuos investuotojas gali nustatyti nustatant tinkamą akcijų klasę. Kiekvienu atveju fondo apkrova yra būdas finansiniam patarėjui gauti pardavimo komisinius už operaciją.
Neapibrėžtų atidėtų pardavimų mokesčių poveikis ir tikslai
CDSC yra linkę atgrasyti investuotojus nuo aktyvios prekybos investicinių fondų akcijomis, o tam prireiktų investicinių fondų, kad jie turėtų nemažą kiekį likvidžių grynųjų pinigų. Daugelis mano, kad CDSC yra mokėjimas už tarpininko patirtį renkantis investicinį fondą, atitinkantį investuotojo tikslus. Prospektuose investiciniai fondai privalo atskleisti CDSC ir kitus mokesčius, kad investuotojai galėtų įvertinti visas su investicijomis susijusias išlaidas kartu su kitais investuotojams būdingais veiksniais, tokiais kaip rizikos tolerancija ir laiko horizontas.
Realiojo pasaulio pavyzdys
B klasės amerikiečių fondų augimo fondas (AGRBX) yra fondo, kurio neapibrėžtasis atidėtasis pardavimo mokestis yra pavyzdys. Joje nėra jokio iš anksto parduodamo mokesčio, tačiau investicija įvertina CDSC tam tikrus išpirkimus, atliktus per pirmuosius šešerius metus, kai investuotojas turi akcijų. CDSC pirmaisiais metais prasideda nuo 5%, o septintus metus palaipsniui mažėja iki 0%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.