Valiutos ETF
Valiutos ETF (biržoje parduodami fondai) yra skirti stebėti vienos valiutos kursą užsienio valiutų rinkoje JAV dolerio ar valiutų krepšelio atžvilgiu.
Tai atliekama keliais būdais, tokiais kaip grynųjų pinigų indėliai, trumpalaikės skolos valiuta ir būsimos arba apsikeitimo sandoriai. Anksčiau šios rinkos buvo prieinamos tik patyrusiems prekybininkams, tačiau per pastarąjį dešimtmetį išaugę biržoje prekiaujantys fondai atvėrė užsienio valiutų rinką visų tipų investuotojams.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Valiutos ETF yra fondai, kuriais prekiaujama biržoje ir kurie stebi santykinę valiutos ir JAV dolerio arba valiutų krepšelio vertę.
- Valiutos ETF leidžia paprastiems asmenims nebrangiai parodyti valiutų rinkas įprastoje tarpininkavimo sąskaitoje.
- Valiutos ETF gali būti naudojamos spekuliuoti Forex rinkose, diversifikuoti portfelį ar apsidrausti nuo valiutos rizikos.
Kaip prekiauti krintančia doleriu
Suprasti valiutos ETF
Valiutos ETF yra naudojami investuotojams, ieškantiems užsienio valiutų rinkos, ir jie norėtų sudaryti sandorius ne ateities ar Forex rinkoje. Didėjantis ETF populiarumas siūlo investuotojams vientisą ir pigų metodą prekiauti valiutomis įprastomis prekybos valandomis. Didžiąją dalį valiutų rinkos pokyčių lemia palūkanų normos, pasaulinės ekonominės sąlygos ir politinis stabilumas. Kartais stichinė nelaimė kylančioje šalyje gali sukrėsti valiutų rinką, tačiau tai įvyksta nepriklausomai nuo prekybos elgesio. Šiandien valiutų ETF stebi daugumą pasaulio valiutų, įskaitant JAV dolerį, Kanados dolerį, eurą, Didžiosios Britanijos svarą ir Japonijos jeną.
Iš esmės prekybos valiuta ETF yra spekuliatyvi prekyba neatidėliotinų valiutų keitimo kursais. Neatidėliotinas valiutos kursas yra bene svarbiausias aspektas investuojant į valiutos fondus. Tai reiškia, kad investuotojai lažinasi dėl vieno iš dviejų rezultatų: pagrindinė valiuta veikia gerai arba priešinga valiuta krinta. Investuotojas visada užima ilgą valiutos poziciją, palyginti su kita. Pavyzdžiui, „CurrencyShares Euro Trust“ (FXE) pakyla, kai euras gerai veikia arba JAV doleris krinta. Be valiutos kurso padidėjimo, investuotojai už palūkanų normą moka valiutos laikymą.
Valiutos ETF prideda tradicinių vertybinių popierių ir obligacijų portfelių diversifikavimo lygį apsidrauddami nuo ekonominių įvykių, kurie gali pakenkti normaliai prekybai. Skirtingi produktai siūlo skirtingas rizikos ir naudos galimybes bei skirtingas valiutas. Krepšelio investicijos keliomis valiutomis gali suteikti daugiau stabilumo nei konkrečios valiutos produktas, tačiau turi mažiau galimybių augti. Prekyboje valiutų rinkoje galioja daugelis tų pačių šiuolaikinių finansų gairių, kaip diversifikacija ir rizikos valdymas.
Apsidraudimas naudojant valiutos ETF
Apsvarstykite JAV investuotoją, kuris investavo 10 000 USD į Kanados akcijas per „iShares MSCI Canada Index Fund“ (EWC). Šiuo ETF siekiama pateikti investicinius rezultatus, kurie atitiktų Kanados akcijų rinkos kainų ir pelningumo rodiklius, išmatuotus „MSCI Canada“ indeksu. ETF akcijos buvo įkainotos 33, 16 USD 2008 m. Birželio mėn. Pabaigoje, taigi investuotojas, turintis 10 000 USD investuoti, būtų įsigijęs 301, 5 akcijų (išskyrus tarpininkavimo mokesčius ir komisinius).
Jei šis investuotojas norėtų apsidrausti nuo valiutų keitimo rizikos, jis arba ji taip pat būtų pardavęs trumpąsias „CurrencyShares Canadian Dollar Trust“ (FXC) akcijas. Šis ETF atspindi Kanados dolerio kainą JAV doleriais. Kitaip tariant, jei Kanados doleris sustiprėja, palyginti su JAV doleriu, FXC akcijos padidėja, o jei Kanados doleris susilpnėja, FXC akcijos krinta.
Prisiminkite, kad jei šis investuotojas laikytųsi nuomonės, kad Kanados doleris bus vertinamas, jis arba ji susilaikys nuo apsidraudimo nuo valiutos keitimo rizikos arba „dvigubai padidins“ Kanados dolerio riziką pirkdamas (arba „ilgai eidamas“) FXC akcijas. Tačiau kadangi mūsų scenarijuje buvo padaryta prielaida, kad investuotojas nori apsidrausti nuo valiutų kursų rizikos, tinkamas veiksmas būtų buvęs „trumpas pardavimas“ FXC vienetų.
Šiame pavyzdyje, kai Kanados dolerio prekyba tuo metu buvo artima paritetui su JAV doleriu, tarkime, kad FXC vienetai buvo parduoti 100 USD. Todėl norėdamas apsidrausti nuo 10 000 USD pozicijos EWC vienetuose, investuotojas netrukus parduos 100 FXC akcijų, kad vėliau, jei FXC akcijos sumažėtų, jas supirktų už pigesnę kainą.
2008 m. Pabaigoje EWC akcijos buvo sumažėjusios iki 17, 43 USD, ty 47, 4% mažiau nei pirkimo kaina. Dalį šio akcijų kainos kritimo galima priskirti Kanados dolerio kritimui, palyginti su JAV doleriu per šį laikotarpį. Investuotojas, turėjęs apsidraudimo sandorį, būtų kompensavęs dalį šio nuostolio per padidėjusį trumpąją FXC poziciją. FXC akcijos buvo sumažėjusios iki maždaug 82 USD iki 2008 m. Pabaigos, taigi pelnas iš trumposios pozicijos būtų buvęs 1800 USD.
Neapsaugotas investuotojas būtų pradėjęs nuostolius 4 743 USD dėl pradinių 10 000 USD investicijų į EWC akcijas. Kita vertus, apdraustasis investuotojas iš viso būtų patyręs 2 943 USD nuostolius.
Kai kurie investuotojai gali manyti, kad neverta investuoti dolerio į ETF valiutą, siekiant apsidrausti nuo kiekvienos užsienio investicijos dolerio. Tačiau kadangi valiutos ETF yra tinkamos užtikrinti maržą, šią kliūtį galima įveikti naudojant užstato sąskaitas (tarpininkavimo sąskaitas, kuriose makleris klientui paskolina dalį lėšų investicijoms) ir užsienio investicijoms, ir valiutos ETF.
Valiutų ETF rizika
Prekyba valiuta ETF gali padėti pagerinti portfelio grąžą, tačiau užsienio valiutų rinkoje yra didelė rizika. Viena vertus, daugumai valiutų pokyčių įtaką daro vykstantys makroekonominiai įvykiai. Lėtas ekonomikos išleidimas, nepastovus politinis žingsnis ar palūkanų normos kilimas gali paveikti kelis valiutų kursus. Apžvelgti dabartinę makroekonominę aplinką gali brangiai kainuoti investuotojai, galvojantys apie prekybą užsienio valiutų rinkoje.
Svarbu atsiminti, kad investavimas į valiutą turėtų sudaryti tik nedidelę visos jūsų investavimo strategijos dalį ir yra skirtas sušvelninti valiutų nepastovumą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.