Pagrindinis » obligacijos » Efektyvių palūkanų metodas

Efektyvių palūkanų metodas

obligacijos : Efektyvių palūkanų metodas
Kas yra efektyvių palūkanų metodas?

Efektyvios palūkanų normos metodas yra metodas, kurį naudoja obligacijų pirkėjas, apskaičiuodamas obligacijų nuolaidos padidėjimą, kai likutis perkeliamas į palūkanų pajamas, arba amortizuoti obligacijų premiją kaip palūkanų sąnaudas. Efektyvi palūkanų norma naudoja palūkanų pajamoms apskaičiuoti apskaitinę vertę arba obligacijos balansinę vertę, o skirtumas tarp palūkanų pajamų ir obligacijos palūkanų mokėjimo yra kiekvienais metais skelbiamos įmokos ar amortizacijos suma.

Efektyvaus palūkanų metodo supratimas

Efektyviųjų palūkanų metodas pradedamas naudoti, kai obligacijos perkamos su nuolaida ar priemoka. Paprastai obligacijos išleidžiamos nominalia nominalia arba 1000 USD nominalia verte ir parduodamos dauginant po 1 000 USD. Jei obligacija perkama mažesne už nominalią vertę, mažesnė už nominalią vertę yra obligacijų nuolaida, o kadangi obligacija grąžina nominalią sumą pirkėjui suėjus terminui, nuolaida yra papildomos obligacijų pajamos pirkėjui. Panašiu būdu obligacija, įsigyta už didesnę nei nominalią kainą, apima obligacijų premiją, o premija yra papildomos išlaidos obligacijų pirkėjui, nes pirkėjas nominaliąją sumą gauna tik suėjus terminui.

Efektyvių palūkanų metodas ir kaupimas

Tarkime, kad investuotojas perka obligacijas, kurių nominali vertė yra 500 000 USD ir 6% atkarpos norma. Obligacijos perkamos už 377 107 USD, į kurias įeina obligacijų nuolaida nuo 122 893 USD. Obligacijų palūkanų pajamos apskaičiuojamos kaip balansinė vertė, padauginta iš rinkos palūkanų normos, kuri yra bendra obligacijos uždirbta grąža, atsižvelgiant į sumokėtą nuolaidą ir uždirbtas palūkanas. Tokiu atveju tarkime, kad rinkos palūkanų norma yra 10%, padauginta iš 377 107 USD apskaitinės vertės, kad būtų galima apskaičiuoti 37 710 USD palūkanų pajamas.

Už obligaciją mokamos 6% metinės palūkanos už 500 000 USD nominalią sumą arba 30 000 USD, o skirtumas tarp sumokėtų palūkanų ir palūkanų pajamų, arba 7 710 USD, yra obligacijų nuolaidos padidėjimo suma pirmaisiais metais. Metų obligacijų kaupimas perkeliamas į pajamas iš obligacijų, o kaupimo suma taip pat pridedama prie balansinės vertės, todėl naujoji apskaitinė vertė yra 384 817 USD, kuri naudojama apskaičiuojant obligacijų sukaupimą antraisiais metais. Pasibaigus 10 metų trukmės obligacijų gyvavimo laikotarpiui, balansinė vertė pakoreguojama iki 500 000 USD nominalios sumos.

Faktoringas nustatant obligacijų amortizaciją

Dėl premijos įsigyta obligacija padidina skolos kainą obligacijų pirkėjui, nes sumokėta premija yra amortizuojama į obligacijų sąnaudas. Tarkime, kad tokiu atveju yra perkama 4, 5% 100 000 USD nominalios vertės obligacija už 104 100 USD, į kurią įeina 4100 USD įmoka. Metinės palūkanos už obligaciją mokamos 4500 USD, tačiau pirmaisiais metais uždirbtos palūkanų pajamos yra mažesnės nei 4500 USD, nes obligacija buvo nupirkta tik 4% rinkos kursu. Faktinės pajamos iš palūkanų yra 4%, padaugintos iš 104 100 USD apskaitinės vertės arba 4 164 USD, o premijos amortizacija vieneriems metams yra 4500 USD, atėmus 4 164 USD, tai yra 336 USD. Amortizacija 336 USD yra įtraukiama į obligacijų sąnaudas, o suma taip pat sumažina obligacijos balansinę vertę.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Pastovaus pajamingumo metodas Pastovaus pajamingumo metodas yra vienas iš būdų apskaičiuoti sukauptą obligacijų, prekiaujančių antrinėje rinkoje, nuolaidą. daugiau sukauptos rinkos diskontas Sukaupta rinkos diskontas yra diskonto obligacijos vertės padidėjimas, kurį tikimasi išlaikyti bet kokią trukmę iki jo išpirkimo. daugiau, kaip veikia „Acckrecija“ - ir jums svarbu „Accree“ yra augimas, atsirandantis dėl verslo ar vidaus plėtros ar susijungimų ir įsigijimų. daugiau kas yra nuolaidų išeiga? Diskonto pajamingumas yra obligacijų procentinės grąžos matas, naudojamas apskaičiuojant trumpalaikių obligacijų ir iždo vekselių, parduotų su nuolaida, pajamingumą. daugiau banko nuolaidų pagrindas Banko nuolaidų pagrindas yra įprastas būdas, kai kotiruojamos fiksuotų pajamų vertybinių popierių, parduotų su nuolaida, tokių kaip JAV iždo vekseliai, kainos. daugiau Kas yra Amortizable Bond Premium? Amortizuojamų obligacijų premija yra mokesčio terminas, nurodantis permokėtą įmoką, viršijančią obligacijos nominalią vertę. daugiau partnerių nuorodų
Rekomenduojama
Palikite Komentarą