Neapmokestinamas sandoris
Neapmokestinamas sandoris yra vertybinių popierių sandorio rūšis, kai verslui nereikia registruotis jokiose reguliavimo institucijose, jei dalyvaujančių vertybinių popierių skaičius yra palyginti mažas, palyginti su emitento veiklos apimtimi, ir kad neišleidžiami nauji vertybiniai popieriai. Neapmokestinami vertybiniai popieriai yra naudojamos vyriausybės remiamos priemonės, turinčios neapmokestinamąjį statusą.
Neapmokestinamas sandoris yra vertybinių popierių birža, kuri priešingu atveju turėtų būti registruota Vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC), tačiau ne dėl atitinkamo sandorio pobūdžio.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Neapmokestinamiems sandoriams nereikia pateikti registracijos.
- Neapmokestinami vertybiniai popieriai.
- Yra keletas neapmokestinamų sandorių, pavyzdžiui, kovos su sukčiavimu nuostatų.
Kaip veikia neapmokestinamasis sandoris
Neapmokestinami sandoriai sumažina pakankamai nedidelių operacijų, reikalingų atliekant nedidelius sandorius, kiekį. Pvz., Būtų sudėtinga pateikti paraišką SEC kaskart, kai darbuotojas, vykdomasis nevykdantysis asmuo, norėjo parduoti atgal kai kurias bendrovės paprastąsias akcijas, kurias įsigijo pagal darbuotojų akcijų pirkimo planą.
Neapmokestinamų sandorių rūšys
Privatus platinimas arba Reg D siūlymas yra neapmokestinamas sandoris, kurio metu vertybiniai popieriai nėra siūlomi visuomenei, o parduodami privačiai akredituotam investuotojui. Anot SEC, akredituotas investuotojas gali būti:
- Draudimo įmonė, bankas, verslo plėtros įmonė, smulkaus verslo investicinė įmonė arba registruota investicinė įmonė
- Išmokų darbuotojams planas, kurį administruoja banke registruota investicinė įmonė arba draudimo įmonė
- Neapmokestinama labdaros organizacija
- Kažkas, turintis mažiausiai 1 mln. USD grynąją vertę, išskyrus jo pagrindinę gyvenamąją vietą
- Asmuo, turintis daugiau nei 200 000 USD pajamų arba daugiau kaip 300 000 USD bendrų pajamų su sutuoktiniu per pastaruosius dvejus metus
- Įmonė, priklausanti akredituotiems investuotojams
- Vertybinius popierius parduodančios bendrovės generalinis partneris, vykdomasis pareigūnas arba direktorius
- Patikėjimas, kurio turtas yra ne mažesnis kaip 5 mln. USD, kol jis nebuvo suformuotas vien tam, kad nusipirktų aptariamus vertybinius popierius
Kitos neapmokestinamų operacijų rūšys yra „Reg A“ aukcionai, dar vadinami smulkaus verslo įmonių pasiūlymais, kurie leidžia emitentui per 12 mėnesių surinkti ne daugiau kaip 5 mln. USD. Tai leidžia mažesnėms įmonėms patekti į vertybinių popierių rinkas, kad būtų galima pritraukti kapitalą. Taip pat neapmokestinamos 147 taisyklės arba intrastatos aukos. Sandoriai su finansų įstaigomis, patikėtiniais ir draudimo įmonėmis gali būti laikomi neapmokestinamais. Neapmokestinti pavedimai, kurie yra vykdomi per brokerį jo kliento prašymu, taip pat laikomi neapmokestinamais.
Net su neapmokestinamaisiais sandoriais investuotojai ir įmonės yra atsakingi už bet kokius klaidinančius ar melagingus teiginius.
Paprastai neapmokestinamas sandoris apima nedidelę pinigų sumą arba akredituotą ar patyrusį investuotoją, arba dėl kitų priežasčių tai nereikalauja visiškos registracijos. Tačiau net neapmokestinamiems sandoriams taikomi kai kurie reglamentai, pavyzdžiui, kovos su sukčiavimu nuostatos. Investuotojams ir bendrovėms vis dar gali būti taikoma atsakomybė už klaidinančius ar melagingus pareiškimus, pateiktus bendrovės, siūlymo ar vertybinių popierių vardu, net jei sandoris neapmokestinamas.
Ir nors neapmokestinamus sandorius gali tekti neregistruoti valstybinių vertybinių popierių priežiūros institucijose, tos valstybės valdžios institucijos išlaiko įgaliojimus tirti sukčiavimą, rinkti susijusius valstybinius mokesčius ir vykdyti valstybės pateikimo reikalavimus. Todėl įmonės turėtų pasirūpinti, kad būtų laikomasi valstybinių vertybinių popierių įstatymų, net jei jų pasiūlymai ir sandoriai yra atleidžiami nuo mokesčių pagal federalines paraiškų teikimo taisykles.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.