Užsienio valiutos apsikeitimas
Užsienio valiutos apsikeitimas, dar vadinamas FX apsikeitimu, yra susitarimas keistis valiuta tarp dviejų užsienio šalių. Susitarimą sudaro pagrindinės sumos ir palūkanų, mokamų už paskolą, padarytą viena valiuta, keitimas pagrindinės sumos ir palūkanų mokėjimais už vienodos vertės paskolą kita valiuta. Viena šalis skolinasi valiutą iš antrosios šalies, nes ji tuo pačiu metu skolina kitą valiutą. Federalinė rezervų sistema 2008 m. Kelioms besivystančioms šalims pasiūlė tokio tipo apsikeitimą.
Suprasti užsienio valiutų apsikeitimo sandorius
Valiutų apsikeitimo tikslas paprastai yra įsigyti paskolas užsienio valiuta su palankesnėmis palūkanų normomis, nei skolinantis tiesiogiai užsienio rinkoje. Pasaulio bankas pirmą kartą įvedė valiutų apsikeitimo sandorius 1981 m., Siekdamas gauti Vokietijos ženklus ir Šveicarijos frankus. Tokio tipo apsikeitimą galima atlikti paskoloms, kurių terminas yra 10 metų. Valiutų apsikeitimo sandoriai skiriasi nuo palūkanų normų apsikeitimo sandorių tuo, kad jie taip pat apima pagrindinius mainus.
Valiutų apsikeitimo metu kiekviena šalis ir toliau moka palūkanas už pakeistas pagrindines sumas per visą paskolos laikotarpį. Pasibaigus apsikeitimo sandoriui, pagrindinės sumos dar kartą keičiamos pagal iš anksto sutartą kursą (tai padės išvengti sandorio rizikos) arba neatidėliotino kurso.
Yra du pagrindiniai valiutų apsikeitimo sandorių tipai. Fiksuotas fiksuotas valiutos apsikeitimas apima fiksuotų palūkanų mokėjimą viena valiuta keičiant fiksuotų palūkanų mokėjimus kita valiuta. Pasikeitimo kintama palūkanų norma fiksuotų palūkanų mokėjimai viena valiuta keičiami į kintamų palūkanų mokėjimus kita valiuta. Pastarojo tipo apsikeitimo atveju pagrindinės paskolos suma nėra keičiama.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Užsienio valiutos apsikeitimas yra susitarimas keistis valiuta tarp dviejų užsienio šalių, kai jos keičia paskolos, padarytos viena valiuta, pagrindinę ir palūkanų įmokas už tokios pačios vertės paskolą kita valiuta.
- Yra du pagrindiniai valiutų apsikeitimo sandorių tipai: fiksuotas ir fiksuotas valiutų apsikeitimo sandoriai.
Užsienio valiutų apsikeitimo sandorių pavyzdžiai
Dažna valiutos apsikeitimo priežasties priežastis yra užsitikrinti pigesnes skolas. Pavyzdžiui, Europos bendrovė A skolinasi 120 milijonų dolerių iš JAV bendrovės B; tuo pačiu metu Europos bendrovė A skolina 100 milijonų dolerių JAV įmonei B. Keitimasis pagrįstas 1, 2 USD neatidėliotino kurso, indeksuoto LIBOR. Sandoris leidžia skolintis palankiausia palūkanų norma.
Be to, kai kurios institucijos naudoja valiutų apsikeitimo sandorius, kad sumažintų numatomų valiutų kursų svyravimų riziką. Jei JAV įmonė A ir Šveicarijos įmonė B nori gauti viena kitos valiutas (atitinkamai Šveicarijos frankus ir USD), abi bendrovės gali sumažinti savo atitinkamas pozicijas valiutų apsikeitimo sandoriu.
Per 2008 m. Finansinę krizę federalinis rezervas kelioms besivystančioms šalims, susiduriančioms su likvidumo problemomis, leido skolintis skolinimosi tikslais.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.