Išankstinio mainų sutartis

Kas yra išankstinis mainų kontraktas?

Išankstinis valiutos keitimo kontraktas yra ypatinga užsienio valiutos operacijų rūšis. Išankstiniai sandoriai yra susitarimai tarp dviejų šalių, kuriais siekiama ateityje pakeisti dvi nurodytas valiutas tam tikru metu. Šios sutartys visada sudaromos dieną po tos dienos, kurią atsiskaitoma pagal neatidėliotiną sutartį, ir yra naudojamos apsaugoti pirkėją nuo valiutų kainų svyravimo.

Išankstinio mainų sutarties supratimas

Išankstiniai išankstiniai sandoriai biržoje neprekiaujama, o šiose sutartyse nėra prekiaujama standartinėmis valiutų sumomis. Jie negali būti atšaukti tik abipusiu abiejų susijusių šalių susitarimu. Sutartyje dalyvaujančios šalys paprastai yra suinteresuotos apsidrausti nuo užsienio valiutos pozicijos arba užimti spekuliacinę poziciją. Sutarties keitimo kursas yra fiksuotas ir nurodytas konkrečiai datai ateityje ir leidžia susijusioms šalims geriau planuoti būsimų finansinių projektų biudžetą ir iš anksto tiksliai žinoti, kokios bus jų pajamos ar išlaidos iš sandorio nurodytą dieną. Išankstinių valiutų keitimo sutarčių pobūdis apsaugo abi šalis nuo netikėtų ar neigiamų būsimų valiutų neatidėliotinų kursų pokyčių.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Išankstinė valiutos keitimo sutartis yra dviejų šalių susitarimas pakeisti dvi nurodytas valiutas tam tikru metu ateityje.
• Išankstiniai išankstiniai sandoriai biržoje neprekiaujama, o šiose sutartyse nėra prekiaujama standartinėmis valiutų sumomis.
• Išankstiniai valiutų keitimo sandoriai yra abipusis apsidraudimas nuo rizikos, nes apsaugo abi šalis nuo netikėtų ar neigiamų būsimų valiutų neatidėliotinų kursų pokyčių.

Paprastai ateities valiutų kursus daugumai valiutų porų ateityje galima gauti iki 12 mėnesių. Yra keturios valiutų poros, žinomos kaip „pagrindinės poros“. Tai yra JAV doleris ir eurai; JAV doleris ir Japonijos jena; JAV doleris ir Didžiosios Britanijos svaras sterlingų; ir JAV doleris bei Šveicarijos frankas. Šioms keturioms poroms galima gauti valiutų kursus iki 10 metų. Daugelis paslaugų teikėjų taip pat gali sudaryti kelių dienų sutarčių laiką. Nors sutartį galima pritaikyti, dauguma subjektų nematys visos išankstinio mainų sutarties naudos, nebent nustatytų minimalią sutarties sumą - 30 000 USD.

Išankstinis biržos skaičiavimo pavyzdys

Išankstinį išankstinį valiutos keitimo kursą galima apskaičiuoti naudojant keturis kintamuosius:

S = dabartinis valiutų poros neatidėliotinas kursas

r (d) = vietinės valiutos palūkanų norma

r (f) = užsienio valiutos palūkanų norma

t = sutarties laikas dienomis

Išankstinio valiutos kurso formulė būtų:

Pirmyn kursas = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Pavyzdžiui, tarkime, kad JAV dolerio ir Kanados dolerių palūkanų norma yra 1, 3122. JAV trijų mėnesių norma yra 0, 75%, o Kanados - trijų mėnesių. Trijų mėnesių išankstinis valiutos kursas USD / CAD bus apskaičiuojamas taip:

Trijų mėnesių išankstinė palūkanų norma = 1, 3122 x (1 + 0, 75% * (90/360)) / (1 + 0, 25% * (90/360)) = 1, 3122 x (1, 0019 / 1, 0006) = 1, 3138

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip veikia išankstiniai įmokos Išankstiniai įnašai atsiranda, kai tikėtina būsima valiutos kaina yra didesnė už neatidėliotiną kainą, o tai rodo būsimą valiutos kainos padidėjimą. daugiau Išankstinis diskonto apibrėžimas Išankstinis diskontas atsiranda tada, kai laukiama būsimos valiutos kaina yra mažesnė už neatidėliotiną kainą, o tai rodo būsimą valiutos kainos kritimą. daugiau „Forex“ palūkanų normos apibrėžimas „Forex“ palūkanų norma yra dažniausiai kotiruojama Forex palūkanų norma tiek didmeninėje, tiek mažmeninėje rinkoje. daugiau Kaip veikia valiutos išankstinis sandoris Valiutos išankstinis sandoris yra įpareigojanti sutartis užsienio valiutų rinkoje, pagal kurią nustatomas valiutos kursas valiutos pirkimui ar pardavimui ateityje. Valiutos išankstinis mokėjimas iš esmės yra apsidraudimo priemonė, kuri neapima jokio išankstinio mokėjimo. daugiau supratimo apie neuždengtą palūkanų normos paritetą - UIP nedengtų palūkanų normos paritetas (UIP) teigia, kad dviejų šalių palūkanų normų skirtumas yra lygus numatomiems abiejų šalių valiutų kursų pokyčiams. daugiau Suprasti palūkanų normos paritetą Palūkanų normos paritetas (IRP) yra teorija, kai palūkanų normos skirtumas tarp dviejų šalių yra lygus išankstinio ir neatidėliotino valiutos kurso skirtumui. daugiau partnerių nuorodų