Keturi pelningo portfelio kūrimo žingsniai

Šiandienos finansų rinkoje tinkamai prižiūrimas portfelis yra gyvybiškai svarbus bet kokio investuotojo sėkmei. Kaip individualus investuotojas, jūs turite žinoti, kaip nustatyti turto paskirstymą, kuris geriausiai atitiktų jūsų asmeninius investavimo tikslus ir toleranciją rizikai. Kitaip tariant, jūsų portfelis turėtų atitikti jūsų būsimus kapitalo reikalavimus ir suteikti ramybę tuo metu. Investuotojai gali sudaryti portfelius, suderintus su investavimo strategijomis, laikydamiesi sistemingo požiūrio. Čia yra keletas esminių žingsnių, kaip pasirinkti tokį požiūrį.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Apskritai, gerai diversifikuotas portfelis yra geriausias pasirinkimas nuosekliam ilgalaikiam investicijų augimui.
• Diversifikacija apsaugo jūsų turtą nuo didelių nuosmukių ir struktūrinių ekonomikos pokyčių rizikos bėgant laikui.
• Svarbu stebėti savo portfelio įvairinimą, prireikus koreguoti, ir jūs labai padidinsite savo ilgalaikės finansinės sėkmės galimybes.

1 veiksmas: nustatykite jums tinkamą turto paskirstymą

Pirma užduotis yra sudaryti savo individualią finansinę situaciją ir tikslus. Svarbūs dalykai, į kuriuos reikia atsižvelgti, yra amžius ir tai, kiek laiko reikia investicijoms augti, taip pat investuojamo kapitalo dydis ir būsimos pajamos. Nesusituokusiam kolegijos absolventui, tik pradedančiam karjerą, reikia kitokios investavimo strategijos nei 55 metų vedusiam asmeniui, kuris tikisi padėti susimokėti už vaiko mokslus kolegijoje ir išeiti į pensiją kitą dešimtmetį.

Antras veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti, yra jūsų asmenybė ir tolerancija rizikai. Ar norite rizikuoti šiek tiek pinigų dėl didesnės grąžos galimybės? Visi norėtų gauti didelę grąžą metai iš metų, tačiau jei negalite miegoti naktį, kai jūsų investicijos trumpam sumažėja, tikėtina, kad didelė tokio turto grąža nėra verta streso.

Aiškinant savo esamą situaciją, būsimus kapitalo poreikius ir rizikos toleranciją bus nustatyta, kaip jūsų investicijos turėtų būti paskirstytos skirtingoms turto klasėms. Didesnės grąžos galimybė atsiranda didesnės nuostolių rizikos sąskaita (principas žinomas kaip rizikos ir grąžos kompromisas). Jūs nenorite pašalinti rizikos tiek optimizuodami ją pagal savo unikalią būklę ir stilių. Pvz., Jaunas žmogus, kuriam nereikės priklausyti nuo savo investicijų, kad gautų pajamų, gali sau leisti rizikuoti siekdamas didelės grąžos. Kita vertus, išeinantis į pensiją asmuo turi sutelkti dėmesį į savo turto apsaugą ir pajamų iš šio turto gavimą mokesčių požiūriu efektyviu būdu.

Konservatyvūs ir agresyvūs investuotojai

Apskritai, kuo daugiau rizikos galite prisiimti, tuo agresyvesnis bus jūsų portfelis, skirdamas didesnę dalį akcijoms, mažiau - obligacijoms ir kitiems fiksuotų pajamų vertybiniams popieriams. Ir atvirkščiai, kuo mažesnė rizika galite prisiimti, tuo konservatyvesnis bus jūsų portfelis. Čia pateikiami du pavyzdžiai: vienas konservatyviam investuotojui, kitas - vidutiniškai agresyviam investuotojui.

Pagrindinis konservatyvaus portfelio tikslas yra apsaugoti jo vertę. Aukščiau parodytas paskirstymas duotų dabartines pajamas iš obligacijų ir taip pat suteiktų tam tikrą ilgalaikio kapitalo augimo potencialą iš investicijų į aukštos kokybės akcijas.

Vidutiniškai agresyvus portfelis tenkina vidutinę rizikos toleranciją, pritraukdamas norinčius prisiimti daugiau rizikos į savo portfelius, kad būtų pasiektas kapitalo augimo ir pajamų balansas.

2 žingsnis: Aplanko pasiekimas

Kai nustatysite tinkamą turto paskirstymą, turite padalyti savo kapitalą tarp atitinkamų turto klasių. Pagrindiniame lygmenyje tai nėra sunku: akcijos yra akcijos, o obligacijos - obligacijos.

Bet jūs galite toliau suskirstyti skirtingas turto klases į poklasius, kurie taip pat turi skirtingą riziką ir galimą grąžą. Pvz., Investuotojas gali padalinti nuosavybės dalį tarp skirtingų sektorių ir rinkos kapitalizacijos bei tarp vietinių ir užsienio akcijų. Obligacijų dalis gali būti paskirstyta tarp trumpalaikių ir ilgalaikių, valstybės skolos ir įmonės skolos ir pan.

Yra keletas būdų, kaip pasirinkti turtą ir vertybinius popierius, kad būtų įvykdyta turto paskirstymo strategija (nepamirškite išanalizuoti kiekvienos įsigytos investicijos kokybės ir potencialo - ne visos obligacijos ir akcijos yra vienodos):

• Akcijų rinkimas - pasirinkite akcijas, atitinkančias rizikos lygį, kurį norite pritraukti į savo portfelio nuosavybės dalį; sektorius, rinkos riba ir akcijų rūšis yra veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti. Išanalizuokite įmones, kurios naudoja atsargų tikrinimo priemones, kad atrinktų galimus pasirinkimus, nei atlikite išsamesnę kiekvieno galimo pirkimo analizę, kad nustatytumėte jo galimybes ir riziką ateityje. Tai yra daug pastangų reikalaujanti priemonė įtraukti vertybinius popierius į savo portfelį ir reikalaujama, kad jūs reguliariai stebėtumėte turimų akcijų kainų pokyčius ir neatsiliktumėte nuo įmonės ir pramonės naujienų.
• Obligacijų rinkimasis - Renkantis obligacijas, reikia atsižvelgti į keletą veiksnių, įskaitant kuponą, terminą, obligacijų tipą ir reitingą, taip pat bendrą palūkanų normų aplinką.
• Investiciniai fondai - Investiciniai fondai yra prieinami daugybei turto klasių ir suteikia galimybę laikyti akcijas ir obligacijas, kurias profesionaliai ištiria ir pasirenka fondo valdytojai. Žinoma, fondų valdytojai imasi mokesčio už savo paslaugas, o tai sumažins jūsų grąžą. Indekso fondai pateikia kitą pasirinkimą; jie paprastai turi mažesnius mokesčius, nes atspindi nusistovėjusį indeksą ir yra pasyviai valdomi.
• Biržoje parduodami fondai (ETF) - jei nenorite investuoti į savitarpio investavimo fondus, ETF gali būti perspektyvi alternatyva. ETF iš esmės yra investiciniai fondai, kurie prekiauja kaip akcijos. Jie yra panašūs į investicinius fondus tuo, kad atstovauja dideliam akcijų krepšeliui, paprastai sugrupuotam pagal sektorius, kapitalizaciją, šalį ir panašiai. Tačiau jie skiriasi tuo, kad nėra aktyviai valdomi, o stebi pasirinktą indeksą ar kitą akcijų krepšelį. Kadangi jie yra pasyviai valdomi, ETF siūlo sutaupyti lėšų, palyginti su investiciniais fondais, tuo pačiu užtikrindami diversifikaciją. ETF taip pat apima platų turto klasių spektrą ir gali būti naudingi apvalinant jūsų portfelį.

3 žingsnis: Dar kartą įvertinkite portfelio svorius

Kai jau turite nusistatytą portfelį, turite periodiškai jį analizuoti ir iš naujo subalansuoti, nes dėl rinkos pokyčių jūsų pradiniai koeficientai gali pasikeisti. Norėdami įvertinti faktinį jūsų portfelio turto paskirstymą, kiekybiškai suskirstykite investicijas į kategorijas ir nustatykite jų vertės proporciją visumai.

Kiti veiksniai, kurie laikui bėgant gali keistis, yra jūsų dabartinė finansinė padėtis, būsimi poreikiai ir tolerancija rizikai. Jei šie dalykai pasikeis, gali tekti atitinkamai pakoreguoti savo portfelį. Jei jūsų tolerancija rizikai sumažėjo, gali tekti sumažinti turimų akcijų kiekį. Arba galbūt esate pasirengęs prisiimti didesnę riziką, o paskirstant turtą reikalinga, kad nedidelė jūsų turto dalis būtų laikoma rizikingesnėse mažų kapitalų akcijose.

Norėdami išlaikyti pusiausvyrą, nustatykite, kurioms jūsų pozicijoms yra per daug ar mažai. Pvz., Tarkime, kad 30% savo trumpalaikio turto turite mažų kapitalų kapitale, o turto paskirstymas rodo, kad toje klasėje turėtumėte tik 15% savo turto. Pusiausvyros palaikymas reiškia, kad reikia nustatyti, kiek šią poziciją reikia sumažinti ir skirti kitoms klasėms.

4 žingsnis: strategiškai suderinkite pusiausvyrą

Kai jau nuspręsite, kuriuos vertybinius popierius reikia sumažinti, ir kiek, nuspręskite, kuriuos vertybinius popierius, kurių vertė yra mažesnė, pirksite iš pajamų, gautų pardavus pervertintus vertybinius popierius. Norėdami pasirinkti vertybinius popierius, naudokite 2 žingsnyje aptartus metodus.

Parduodami turtą, kad galėtumėte iš naujo subalansuoti savo portfelį, skirkite šiek tiek laiko ir įvertinkite savo portfelio pertvarkymo mokesčių pasekmes.

Galbūt jūsų investicijos į augimo akcijas per pastaruosius metus labai padidėjo, tačiau jei norėtumėte parduoti visas savo nuosavybės vertybinių popierių pozicijas, kad galėtumėte iš naujo subalansuoti savo portfelį, galite mokėti didelius kapitalo prieaugio mokesčius. Tokiu atveju gali būti naudingiau ateityje tiesiog neįmokėti naujų lėšų į tą turto klasę, toliau tęsiant įmokas į kitas turto klases. Tai laikui bėgant sumažins jūsų augimo atsargų svorį jūsų portfelyje, neapmokestinant kapitalo prieaugio mokesčių.

Tuo pačiu metu visada atsižvelkite į savo vertybinių popierių perspektyvą. Jei įtariate, kad tos pačios per didelės augimo atsargos yra žalingos, kad jos gali kristi, nepaisydami mokestinių padarinių, galbūt norėsite parduoti. Analitikų nuomonės ir tyrimų ataskaitos gali būti naudingos priemonės, leidžiančios įvertinti jūsų akcijų planą. Pardavimas mokesčių nuostolių srityje yra strategija, kurią galite pritaikyti siekdami sumažinti mokesčių padarinius.

Prisiminkite įvairinimo svarbą

Viso portfelio kūrimo proceso metu labai svarbu nepamiršti išlaikyti įvairinimo. Nepakanka vien tik nuosavybės vertybinių popierių iš kiekvienos turto klasės; Jūs taip pat turite įvairuotis kiekvienoje klasėje. Įsitikinkite, kad jūsų turimos tam tikros turto klasės dalys yra išskirstytos į daugybę poklasių ir pramonės sektorių.

Kaip minėjome, investuotojai gali pasiekti puikų diversifikavimą naudodamiesi investiciniais fondais ir ETF. Šios investicinės priemonės leidžia individualiems investuotojams gauti masto ekonomiją, kuria naudojasi stambūs fondų valdytojai, kurių paprastas žmogus negalėtų pasiekti turėdamas nedidelę pinigų sumą.