Nemokami grynųjų pinigų srautai iki pardavimo

Kas yra nemokamas grynųjų pinigų srautas iki pardavimo?

Nemokami grynųjų pinigų srautai ir pardavimai yra veiklos koeficientas, pagal kurį matuojami veiklos pinigų srautai, atėmus kapitalo išlaidas, susijusias su pardavimais. Laisvieji pinigų srautai (FCF) yra svarbi metrika vertinant įmonės finansinę būklę ir nustatant jai būdingą vertinimą. FCF / pardavimai yra stebimi laikui bėgant ir yra lyginami su kolegomis, kad būtų galima suteikti daugiau informacijos vidaus vadovybei ir išorės investuotojams.

Supratimas apie nemokamus grynųjų pinigų srautus iki pardavimo

Nors gali būti, kad įmonės apskaičiuoja laisvuosius grynųjų pinigų srautus, šiek tiek skirtingai, FCF paprastai apskaičiuojamas kaip veiklos pinigų srautai (OCF) atėmus kapitalo išlaidas. Kapitalo išlaidos yra reikalingos kiekvienais metais, kad būtų išlaikyta kuo mažesnė turto bazė ir padėtas pagrindas augimui ateityje. Kai OCF viršija tokio tipo reinvesticijas į verslą, įmonė sukuria FCF. FCF, savo ruožtu, yra labai svarbus įmonei ir jos akcininkams, nes šie pinigai gali būti naudojami didesniems dividendams išmokėti, akcijoms atpirkti, siekiant sumažinti neapmokėtas akcijas (taigi, padidėja EPS, visos kitos yra lygios) arba įsigyti kitą bendrovę, kad padidintų augimo perspektyvas. firmai. Tai, kaip įmonė tvarko FCF, yra jos kapitalo paskirstymo politikos dalis.

Žinoma, pageidautina turėti FCF, tačiau suma turėtų būti įtraukta į kontekstą. Taip naudingas yra laisvų pinigų srautų ir pardavimo santykis. Akivaizdu, kad didesnis FCF / pardavimas yra geriau nei mažesnis, nes tai rodo didesnį įmonės sugebėjimą pardavimus paversti tuo, kas iš tikrųjų svarbu - grynaisiais. Tačiau tendencijų stebėjimas ir kolegų palyginimas suteikia informacijos apie jos konkurencingumą rinkoje. Pavyzdžiui, jei įmonė pastebi, kad FCF / pardavimai mažėjo, ji analizuos OCF komponentus ir pergalvos kapitalo išlaidų lygį, kad padidintų santykį. Jei įmonė pastebės gerėjančią tendenciją, bet pastebės, kad jos santykis yra mažesnis už pramonės vidurkį, vadovybė bus raginama ieškoti būdų, kaip panaikinti atotrūkį.

Reikėtų pažymėti, kad laisvi grynųjų pinigų srautai iki pardavimo turėtų būti stebimi per pakankamą laikotarpį, kad būtų galima atsižvelgti į trumpalaikius laikotarpius, per kuriuos įmonė daug investuoja į būsimą augimą. Kitaip tariant, žemas arba neigiamas FFP / pardavimai nebūtinai reiškia, kad įmonė patiria verslo iššūkių. Vietoj to, tai gali reikšti, kad laukia didelis kapitalo poreikis ateityje, kai yra didelių kapitalo investicijų laikotarpis. Santykį buvo galima sumažinti per metus ar dvejus, bet tada grįžti prie ilgesnės trukmės tendencijos.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Laisvas grynųjų pinigų srautas (FCF) Laisvas grynųjų pinigų srautas parodo grynųjų pinigų srautus, kuriuos įmonė gali sugeneruoti atlikusi kapitalo išlaidų apskaitą, reikalingą išlaikyti ar padidinti savo turto bazę. daugiau Laisvų pinigų srautų į nuosavybę supratimas Nemokami grynųjų pinigų srautai nuosavybėje (FCFE) yra matas, kiek pinigų galima sumokėti įmonės akcininkams, sumokėjus visas išlaidas, reinvestacijas ir skolas. daugiau „Trailing FCF“ „Trailing free cash flow“ (FCF) matuoja įmonės laisvą grynųjų pinigų srautą už ankstesnį laikotarpį, paprastai praėjusių 12 mėnesių. daugiau Kaip veikia kainos ir pinigų srautų santykis. Kainos ir pinigų srautų santykis yra atsargų vertinimo rodiklis arba daugiklis, kuris išmatuoja akcijų kainos vertę, palyginti su jos grynųjų pinigų srautu vienai akcijai. daugiau grynųjų pinigų srautas Grynųjų pinigų srautas yra grynoji grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų suma, pervesta į verslą ir iš jo. daugiau grynųjų pinigų srautai iš kapitalo išlaidų (CF į CAPEX) Pinigų srautai į kapitalo išlaidas (CF / CapEX) yra santykis, matuojantis įmonės galimybes įsigyti ilgalaikio turto naudojant laisvus pinigų srautus. daugiau partnerių nuorodų