Tarpininkavimas teikiant visas paslaugas ar „pasidaryk pats“?

Renkantis investicinę sąskaitą svarbu žinoti skirtumą tarp brokerių, teikiančių konsultantus, ir nuolaidų tarpininkų, kuriuos pasigamink pats. Kiekvienas iš šių brokerių tipų turi skirtingų pranašumų, tačiau renkantis, kuris iš jų yra geriausias, reikėtų atsižvelgti į konkrečius investuotojo poreikius.

Tiek pilno aptarnavimo, tiek nuolaidų brokeriai leidžia pirkti ir parduoti akcijas, obligacijas, investicinius fondus, fondus, kuriais prekiaujama biržoje, ir kitus investicinius produktus. Kintamieji veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti nusprendžiant tarp jų, yra komisinių ir rinkliavų kaina, sąskaitos atidarymo minimumas, turimos paslaugos ir funkcijos, galimybė naudotis investiciniais tyrimais ir įrankiai. Svarbiausios yra investuotojo nuostatos, žinios ir patogumo lygis, kai reikia investuoti.

Pilno aptarnavimo brokeriai

Tradiciniai visų paslaugų brokeriai siūlo jums savo kompetenciją investuoti, patarimus ir paslaugas mainais į komisinius ir mokesčius. Įvairios administracinės funkcijos taip pat teikiamos kaip paslaugos dalis. Kai klientas patvirtina vertybinio popieriaus pirkimą ar pardavimą, tarpininkavimo įmonė vykdo prekybą ir organizuoja tinkamus atsiskaitymus. Firma taip pat rūpinasi patvirtinimais, išrašais, dividendais, pajamų apskaita ir metų pabaigos mokesčių duomenų teikimu.

Visiškai aptarnaujantys brokeriai, ne tik kuriantys, stebintys ir administruojantys investicinius portfelius, bet ir siūlo papildomas paslaugas ir produktus, susijusius su skirtingomis jų klientų gyvenimo dalimis. Tai gali apimti asmeninis finansinis planavimas, draudimas, turto planavimas, išėjimo į pensiją planavimas, apskaitos paslaugos, mokesčių patarimai ir kita.

Už visas konsultavimo, portfelio valdymo ir administravimo paslaugas klientui kainuoja didesni mokesčiai, kurie paprastai sudaro nuo 1% iki 2% per metus valdomo turto. Be to, visas paslaugas teikiančios įmonės gali imti komisinį mokestį kiekvieną kartą, kai perkamas ar parduodamas vertybinis popierius.

Geriausia, jei jūsų teikiamos konsultacijos ir paslaugos yra išsamios ir pritaikytos jūsų individualiems poreikiams; už tai mokate.

Nuolaidų brokeriai

Investicinės įmonės, teikiančios visas paslaugas, veikė nuo šiuolaikinių akcijų rinkų pradžios ir jomis dažniausiai naudojosi turtingi asmenys, kurie galėjo sau leisti. Jie dominavo mažmeninių investicijų aplinkoje, kol aštuntojo dešimtmečio viduryje ir devintajame dešimtmetyje atsirado tokie nuolaidų makleriai kaip „Vanguard“ ir „Charles Schwab“, todėl investicijos tapo prieinamesnės skirtingo pajamų lygio žmonėms.

Naudodamiesi nuolaidų makleriais, jūs patys nuspręsite, kokia turėtų būti jūsų bendra investavimo strategija, taip pat galite pasirinkti savo akcijas ir obligacijas (portfelio valdymas). Jūs esate savo patarėjas ir portfelio valdytojas.

Tokio tipo tarpininkavimas kartais siūlo nemokamas švietimo ir tyrimų priemones, kurios padės priimti sprendimus dėl investavimo, ir gali pasiūlyti daugiau patarimų už papildomą mokestį. Tarpininkavimas nuolaida vis tiek rūpinsis sąskaitos administravimu, pavyzdžiui, sandorių vykdymu ir atsiskaitymu, patvirtinimų ir pareiškimų pateikimu bei visomis teisiškai reikalaujamomis ataskaitomis.

Brokeriai su nuolaida vis dar gali imti mokesčius, tačiau jie paprastai būna mažesni už visas paslaugas teikiančius brokerius - dažniausiai mažiau nei 1%. Kai kurie iš šių brokerių gali imti didesnius mokesčius, teikdami geresnes investavimo priemones, kiti gali imti labai mažus mokesčius, teikdami tik pagrindines investavimo priemones.

Svarstymai

Jei nuspręsite pasirinkti visą paslaugų teikimo kelią, skirkite šiek tiek laiko brokerių įvertinimui: Kokias kvalifikacijas turi brokeris, turėdamas tam tikrų žinių apie akcijas ir obligacijas? Ar jis / ji yra sertifikuotas finansų planuotojas (BŽP)? Kokias kvalifikacijas turi makleris saugumo pasirinkimo srityje, kad galėtų sukurti veiksmingą bendrą akcijų paketą? Ar jis ar ji yra kvalifikuotas finansų analitikas (CFA)?

Be to, atminkite, kad kartais manoma, jog prekybinė komisinių kompensavimo struktūra turi integruotą interesų konfliktą: ar patarimai iš tikrųjų teikiami atsižvelgiant į kliento interesus, ar juos riboja poreikis gauti brokerio pajamų? Kai pasirinksite brokerį, turėtumėte toliau stebėti, kaip jiems sekasi, ir nuspręsti, ar kaina verta.

Kitas dalykas, į kurį reikia atsižvelgti, yra minimali pinigų suma, reikalinga sąskaitai atidaryti pas kiekvieną brokerį. Kai kurie brokeriai neturi nei minimalaus, nei labai žemo, o kiti reikalauja tūkstančių dolerių. Visi minimalių paslaugų ir nuolaidų brokeriai šie minimumai skiriasi.

Apskritai, visų paslaugų brokeriai yra tinkami investuotojams, norintiems žmogiško prisilietimo ir patarimo, kurie nesijaučiantys savarankiškai priimdami investicinius sprendimus. Brokeriai su nuolaida labiau tinka investuotojams, ieškantiems pigesnių investicijų ir mėgstantiems atlikti savo investicijų tyrimus.

Prieš priimant sprendimą, svarbu pasverti kiekvieno svarstomo brokerio išlaidas ir naudą. Puiki vieta pradėti tikrinti įvairių brokerių patirtį ir patirtį yra FINRA „BrokerCheck“ svetainė.