Pagrindinis » brokeriai » Sklandymo kelias

Sklandymo kelias

brokeriai : Sklandymo kelias
Kas yra „Glide“ kelias

Sklandymo kelias reiškia formulę, apibrėžiančią tikslinės datos fondo turto paskirstymo derinį, remiantis metų skaičiumi iki tikslinės datos. Dėl to, kad fondas priartėja prie tikslinės datos, turto paskirstymas paprastai tampa konservatyvesnis (ty apima daugiau fiksuotų pajamų turto ir mažiau akcijų).

Tikslinės datos fondai

Tikslinės datos fondai išpopuliarėjo tarp tų, kurie taupo pensijai. Jie grindžiami paprasta prielaida, kad kuo jaunesnis investuotojas, tuo ilgesnis laiko tarpas jis turi iki išėjimo į pensiją, ir tuo didesnė rizika, kurią jis ar ji gali prisiimti siekdamas padidinti grąžą. Pavyzdžiui, jauno investuotojo portfelyje turėtų būti daugiausia akcijų. Priešingai, senesnis investuotojas turėtų konservatyvesnį portfelį, turėdamas mažiau akcijų ir investuodamas daugiau fiksuotų pajamų.

Sklandymo kelio specifika

Kiekviena tikslinės datos fondų šeima turi skirtingą slinkties kelią, kuris nustato, kaip keičiasi turto derinys, artėjant tikslinei datai. Kai kurie turi labai staigią trajektoriją ir tampa dramatiškai konservatyvesni likus vos keliems metams iki numatytos datos. Kiti laikosi laipsniškesnio požiūrio.

Turto derinys numatytą dieną taip pat gali būti gana skirtingas. Kai kurie tikslinės datos fondai daro prielaidą, kad investuotojas nori aukšto lygio saugumo ir likvidumo, nes jis gali naudoti lėšas anuitetui įsigyti. Kiti tikslinės datos fondai daro prielaidą, kad investuotojas turi lėšų, todėl į turto derinį įtraukia daugiau akcijų, atspindinčių ilgesnį laiko tarpą.

Sklandymo takų tipai

  • Mažėjantis slydimo kelias: Investuotojas, kuris naudojasi mažėjančiu slydimo keliu, palaipsniui mažina akcijų paskirstymą kiekvienais metais, artėjant pensijai. Pvz., Sulaukęs 50 metų investuotojas, kurio portfelyje yra 40% akcijų, kiekvienais metais gali sumažinti jų nuosavybės paskirstymą 1%. Tada jie padidintų saugesnio turto, pavyzdžiui, iždo vekselių, paskirstymą.
  • Statinis slydimo kelias: Portfelis, kuriame naudojamas statinis slydimo kelias, palaiko tuos pačius paskirstymus. Pavyzdžiui, investuotojas gali turėti 65% akcijų ir 35% obligacijų. Jei šie asignavimai nukrypsta dėl turto kainų pokyčių, portfelis iš naujo subalansuojamas. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Strateginis turto paskirstymas portfelių atstatymui .)
  • Kylantis sklandymo kelias: Tokį metodą naudojantys aplankai iš pradžių pasižymi didesniu obligacijų paskirstymu, palyginti su akcijomis. Akcijų paskirstymas didėja, kai obligacijos sueina, kol portfelio atsargos nesumažėja. Pavyzdžiui, investuotojo portfelis gali prasidėti paskirstant 70% obligacijų ir 30% akcijų. Pasibaigus didelei obligacijų daliai, portfelyje gali būti 60% akcijų ir 40% obligacijų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Gyvenimo būdo fondas Gyvenimo būdo fondas yra investicinis fondas, kuris ilgalaikio investavimo tikslais valdo diversifikuotą įvairaus turto portfelį, kurio rizikos lygis yra skirtingas. daugiau Turto paskirstymo fondas Turto paskirstymo fondas yra fondas, teikiantis investuotojams diversifikuotą investicijų portfelį įvairiose turto klasėse. daugiau Tikslinės datos fondas Tikslinės datos fondas yra investicinės bendrovės siūlomas fondas, kuris siekia padidinti turtą per nurodytą laikotarpį tikslui pasiekti. daugiau „Zacks“ gyvavimo ciklo indeksų „Zacks“ gyvavimo ciklo indeksai yra orientaciniai tikslinės datos arba gyvavimo ciklo fondų, kurie dinamiškai keičia turto paskirstymą laikui bėgant, palyginimui. daugiau turto rinkinio Turto derinys yra viso fondo ar portfelio turto suskirstymas. Turto mišinio suskirstymas padeda investuotojams suprasti portfelio sudėtį. daugiau Strateginio turto paskirstymas Strateginis turto paskirstymas yra portfelio strategija, apimanti tikslinių paskirstymų nustatymą įvairioms turto klasėms ir periodišką balansavimą. daugiau partnerių nuorodų
Rekomenduojama
Palikite Komentarą