Garantuojama investavimo sutartis - GIC apibrėžimas
Kokia draudimo įmonė teikia garantuotą grąžos normą mainais už indėlio laikymą tam tikrą laikotarpį. GIC kreipiasi į investuotojus kaip taupomosios sąskaitos ar JAV iždo vertybinių popierių pakeitimą. GIC taip pat žinomi kaip finansavimo susitarimai.
JAV parduodama garantuojamos investavimo sutartis (GIC), panaši į obligacijų struktūrą, skiriasi nuo Kanados garantuojamo investicinio pažymėjimo, turinčio tą patį akronimą. Kanados sertifikatas, kurį parduoda bankai, kredito unijos ir patikos fondas, turi skirtingus atributus. Amerikos išleisti GIC moka didesnę palūkanų normą nei dauguma taupomųjų sąskaitų. Tačiau jie išlieka vieni mažiausių. Mažesnės palūkanos atsiranda dėl investicijų stabilumo. Mažesnė rizika prilygsta mažesnei palūkanų grąžai.
Kas parduoda GIC?
Draudimo teikėjai siūlo GIC, kurie savininkui garantuoja pagrindinės sumos grąžinimą kartu su fiksuota arba kintama palūkanų norma iš anksto nustatytam laikotarpiui. Investicija yra konservatyvi, o išpirkimo laikotarpiai dažniausiai būna trumpalaikiai. Investuotojai, perkantys GIC, dažnai siekia stabilios ir nuoseklios grąžos su mažu nepastovumu.
Paprastai draudikas parduoda GIC institucijoms, kurios gali gauti palankią mokesčių būklę, tokioms kaip bažnyčios ir kitos religinės organizacijos. Šios organizacijos neapmokestinamos pagal mokesčių kodekso 501 skirsnio c punkto 3 dalį dėl jų ne pelno ir religinio pobūdžio. Dažnai draudikas bus ta įmonė, kuri administruoja išėjimo į pensiją ar pensijų planą ir siūlo šiuos produktus kaip konservatyvų investavimo variantą.
Dažnai pensijų planų rėmėjai parduoda garantuotas investavimo sutartis kaip pensijų investicijas, kurių terminas svyruoja nuo vienerių iki 20 metų. Kai GIC yra kvalifikuoto plano dalis, kaip apibrėžta IRS mokesčių kodekse, jie gali atlaikyti pašalinimus arba būti kvalifikuotai paskirstyti ir nepatirti mokesčių ar baudų. Į kvalifikuotus planus, leidžiančius darbdaviui atskaityti mokesčius už įmokas, kurias jis moka į planą, yra atidėtojo mokėjimo planai, 401 straipsnio k punktas ir kai kurios individualios pensijų sąskaitos (IRA).
Remiantis „New York Times“ ataskaita, AIG panaudojo dalį skubių lėšų, kurias 2008 m. Gavo iš Federalinių rezervų banko, kad išmokėtų investuotojams parduotus GIC.
Garantuojamų investicijų sutarčių turėjimo rizika
Žodis garantuotas terminas garantuotos investicinės sutartys - GIC gali klaidinti. Kaip ir visos investicijos, investuotojai į GIC susiduria su investavimo rizika. Investicinė rizika yra tikimybė, kad investicija gali prarasti vertę ar net tapti beverčia.
Investuotojai susiduria su tomis pačiomis rizikomis, susijusiomis su bet kokiais įmonių įsipareigojimais, tokiais kaip indėlių sertifikatai (CD) ir įmonių obligacijos. Ši rizika apima įmonės nemokumą ir įsipareigojimų nevykdymą. Jei draudikas netinkamai valdo turtą arba paskelbia bankrotą, perkančioji įstaiga gali negauti pagrindinės sumos ar palūkanų grąžinimo.
GIC gali turėti turto iš dviejų galimų šaltinių. Draudikas gali naudoti bendrą sąskaitos turtą arba atskirą sąskaitą, išskyrus bendrojo bendrovės lėšas. Atskira sąskaita egzistuoja tik GIC finansavimui. Nepriklausomai nuo šaltinio, užtikrinančio turto apsaugą, draudimo įmonė ir toliau valdo investuotą turtą ir tebėra atsakinga už investiciją.
Infliacija ir defliacija yra kiti veiksniai, kurie gali turėti įtakos garantuojamos draudimo sutarties vertei. Kadangi šios investicijos yra nedidelės rizikos ir moka mažesnes palūkanas, infliacija lengvai lenkia jų rezultatus. Pavyzdžiui, jei GIC sumokėtų 2% palūkanas už dešimties gaminio gyvavimo metų, tačiau infliacija būtų vidutiniškai 4%, pirkėjas prarastų pinigus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Garantuojama investavimo sutartis (GIC) yra investuotojo ir draudimo bendrovės sutartis.
- Draudikas garantuoja investuotojui grąžos normą mainais už indėlio laikymą tam tikrą laikotarpį.
- GIC investuotojai dažnai ieško taupomosios sąskaitos ar JAV iždo vertybinių popierių pakeitimo.
- GIC yra konservatyvi ir stabili investicija, o išpirkimo laikotarpiai paprastai būna trumpalaikiai.
- GIC vertėms gali turėti įtakos infliacija ir defliacija.
Realiojo pasaulio pavyzdys
Tarkime, biotechnologijų įmonė „URobot Inc.“ nori investuoti į savo darbuotojus, įtrauktus į bendrovės pensijų planą, ir nusprendžia, kad nori pirkti garantuojamą investavimo sutartį (GIC) iš Naujųjų metų draudikų. Naujųjų metų draudikai siūlo GIC, garantuojančius, kad „URobot“ susigrąžins pradines investicijas, taip pat išmoka fiksuotą arba kintamą palūkanų normą pasibaigus sutarčiai.
„URobot“ gali pasirinkti, ar turėti atskirą sąskaitą, kurioje Naujųjų metų draudikai tvarkys savo pinigus patys, arba bendrąją sąskaitą, kurioje Naujųjų metų draudikai kaups „URobot“ lėšas kartu su kitais bendrosios sąskaitos klientais. „URobot“ pasirenka bendrą sąskaitą. Darant prielaidą, kad palūkanų normos greičiausiai išliks žemos, kol kas „URobot“ sutinka su fiksuota palūkanų norma pasibaigus sutarčiai. Deja, laikymo laikotarpiu ekonomika įgauna pagreitį, todėl centrinis bankas padidina palūkanų normas, kad padėtų sulėtinti augimo tempą. Kadangi „URobot“ pasirinko fiksuotą palūkanų normą, padidėjusios palūkanų normos naudos nebus. Investicijų grąža vis tiek bus žadama pagal fiksuotą palūkanų normą, tačiau ji praras didesnę grąžą, kurią būtų pastebėjusi, jei būtų pasirinkusi kintamą palūkanų normą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.