Kaip tapti privataus kapitalo advokatu

Daugelis investicinės bankininkystės analitikų žvelgia į privatų kapitalą (PE) kaip kitą savo karjeros laiptelį. Privataus kapitalo įmonės yra mažesnės nei investiciniai bankai, todėl yra mažiau darbo vietų ir konkurencija dėl šių pozicijų gali būti intensyvi.

Privataus kapitalo įmonės samdo pradinio lygio darbuotojus asocijuotomis įmonėmis ir paprastai tikisi bent dvejų metų investicinės bankininkystės analitiko patirties. Panašiai kaip ir investiciniuose bankuose, asocijuotosios įmonės privataus kapitalo įmonėse gali dirbti ypač ilgas valandas, ypač uždarant sandorius.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Privataus kapitalo investicijos apima privačių įmonių įsigijimą, dažnai keičiant valdymo ir verslo modelį, o pelningai parduodamas.
• Asociacijos su privačiu kapitalu glaudžiai bendradarbiauja su kliento įmonėmis ar galimybėmis atlikti deramą patikrinimą.
• PE specialistai turi pritraukti kapitalą iš išorės investuotojų, paprastai turtingų asmenų ar organizacijų.
• Sėkmingi bendraminčiai per kelerius metus gali uždirbti šešiaženklį pelną.

Privatus kapitalas

Daugelis bendrovių pradeda savo veiklą kaip privačios, tačiau valstybinė įmonė taip pat gali parduoti savo valstybines akcijas ir užsiimti privačia veikla, jei mano, kad nauda yra didesnė. Vienas didžiausių privataus ir valstybinio kapitalo skirtumų yra tas, kad privataus kapitalo investuotojams paprastai mokama paskirstant, o ne kaupiant atsargas.

Privataus kapitalo investuotojai paprastai gauna paskirstymą per visą savo investavimo laiką. Privataus kapitalo įmonės dažniausiai perka jau įsteigtas subrendusias įmones. Dėl neveiksmingumo įmonės gali blogėti arba negauti pelno, kurį turėtų gauti. Privataus kapitalo įmonės perka šias įmones ir racionalizuoja veiklą, kad padidintų pajamas. Kita vertus, rizikos kapitalo įmonės daugiausia investuoja į didelius augimo potencialą turinčius startuolius.

Privataus kapitalo įmonės dažniausiai perka 100 proc. Bendrovių, į kurias investuoja, nuosavybės. Dėl to įmonės po išpirkimo visiškai kontroliuoja įmonę.

Naujų įmonių požiūriu privatus kapitalas dažnai reiškia, kad reikia įtikti mažesnėms klientams. Tai taip pat reiškia mažiau apribojimų ir investavimo gairių iš reguliavimo institucijų, įskaitant Vertybinių popierių ir biržos komisiją.

Privataus kapitalo įmonės pritraukia kapitalą iš didelių grynosios vertės asmenų, taip pat iš institucinių investuotojų, tokių kaip fondai, fondai ir pensijų fondai. Jie investuoja kapitalą į privačias įmones, pirkdami bendroves tiesiogiai arba investuodami kapitalą ir bendradarbiaudami su bendrovės vadovybe. Privataus kapitalo įmonės uždirba pinigus iš mokesčių, kuriuos imasi iš investuotojų, ir iš gautų palūkanų iš investicijų.

Tarp svarbių privataus kapitalo įmonių yra „TPG Capital“, „Warburg Pincus“, „Carlyle Group“, „Kohlberg Kravis Roberts“, „Blackstone Group“ ir „Apollo Management“. Daugelis firmų yra mažos ir vidutinio dydžio investicinės organizacijos, kuriose gali būti nuo šimtų darbuotojų iki dviejų asmenų parduotuvių.

Darbo aprašymas

Paprastai privataus kapitalo įmonės yra daug mažesnės nei investiciniai bankai ir turi atitinkamai plokštesnę hierarchiją. Pradinio lygio privataus kapitalo partneriai gali glaudžiai bendradarbiauti su firmos atstovais ir partneriais kiekviename sandorio etape. Partneriai gali jausti didelį pasitenkinimo jausmą matydami sandorį nuo jo pradžios iki pabaigos.

Asocijuotojo privataus kapitalo įmonės pareigos gali būti šios:

• Analitinis modeliavimas : Pagrindinė asocijuotosios įmonės funkcija yra pateikti visą analizę, reikalingą vykdytojams ir partneriams priimti pagrįstą sprendimą dėl sandorio. Bendros užduotys apima preliminarių deramo patikrinimo ataskaitų rengimą ir modeliavimą atsižvelgiant į augimo prognozes.
• Portfelio kompanijos stebėjimas : Asocijuotieji paprastai paskiriami portfelio įmonėms stebėti ir privalo išlaikyti naujausią finansinę informaciją.
• CIM peržiūra: CIM ar konfidencialios informacijos memorandumas yra dokumentai, kuriuos investiciniai bankai naudoja teikdami duomenis apie naujas investavimo galimybes. Asocijuoti asmenys gauna CIM, patikrina, ar nėra galimybių, kurios patenka į įmonės struktūrą, ir pateikia paprastą vieno puslapio santrauką vyresniųjų komandai.
• Lėšų rinkimas : Kuriant naujus fondus, bendraminčiai padeda atlikti išankstinį lėšų rinkimą, o vyresnieji vadovai tvarko didžiąją dalį santykių ir kliento sąsajos.

Dauguma privataus kapitalo asocijuotųjų asmenų eina savo pareigas dvejus trejus metus, prieš pradedami eiti vyresniojo asocijuotojo nario pareigas. Sėkmingas karjeros kelias privataus kapitalo įmonėje gali atrodyti taip:

• Vyresnysis bendradarbis (nuo dvejų iki trejų metų), viceprezidento / direktoriaus (nuo dvejų iki ketverių metų), direktoriaus / partnerio

Švietimas ir mokymas

Kandidatai turėtų turėti bakalauro laipsnį tokiose srityse kaip finansai, apskaita, statistika, matematika ar ekonomika. Privataus kapitalo įmonės paprastai nenuomos tiesiai iš kolegijos ar verslo mokyklos, nebent studentas turi ankstesnių reikšmingų stažuočių privačiame kapitale ar darbo patirties.

Svarbiausia kvalifikacija norint tapti privataus kapitalo analitiku yra dvejų ar trejų metų ankstesnė investicinės bankininkystės analitiko patirtis. Kai kurios firmos taip pat samdo buvusius valdymo konsultantus. Norint gauti interviu, reikia ir stipraus privataus kapitalo tinklo, ir žinoti tinkamus vadovus. Daugelis privataus kapitalo įmonių naudojasi „medžiotojais“, kurie yra šių darbų saugotojai.

Atlyginimas ir kompensacija

Bendra kompensacija labai skiriasi, nes be atlyginimo asocijuotieji gauna premiją, atspindinčią uždarus sandorius ir iš sandorių gautas pajamas. Pradinio lygio asocijuotoms pozicijoms premijų procentas dažnai yra fiksuotas procentas ir mažiau kintamas nei aukštesnio lygio valdytojams.

• Pirmųjų metų asocijuotas asmuo: nuo 50 000 iki 250 000 USD, vidutiniškai 125 000 USD. Vidutinis atlyginimas pirmaisiais metais gali būti 81 000 USD, su priemoka - 25–50 procentų bazinės algos.
• Antrųjų metų asocijuotas asmuo: nuo 100 000 iki 300 000 USD, vidutiniškai - nuo 135 000 USD.
• Trečių metų asocijuotas asmuo: nuo 150 000 iki 350 000 USD, vidutiniškai 160 000 USD.

Esmė

Asociacijos su privačiu kapitalu dalyvauja sandoriuose nuo pradžios iki pabaigos. Net pradinio lygio partneriai yra neatsiejama komandos narė ir turi turėti labai stiprius analizės ir vadovavimo įgūdžius.

Kadangi darbas teikia pasitenkinimą ir didelis finansinis atlygis, sunku užimti vieną iš šių trokštamų pozicijų. Pradedant vasaros stažuotoju yra turbūt pats tiesiausias kelias, tačiau daugelis asocijuotų partnerių taip pat įeina iš investicinės bankininkystės ar valdymo konsultacijų.