Pagrindinis » verslas » Kaip veikia „Blockchain“ ETF?

Kaip veikia „Blockchain“ ETF?

verslas : Kaip veikia „Blockchain“ ETF?

Pasaulinė manija, susijusi su kriptovaliutų „blockchain“ technologijomis, atveria naujas galimybes investuoti ir prekiauti per neseniai įsteigtus fondus, kuriais prekiaujama biržoje.

Nors JAV reguliuotojai atmetė ETF, paremtus bitkoinais, jie patvirtino „blockchain“ pagrindu sukurtus ETF, sudarydami kelią ETF, paremto pagrindine technologija, įvedimui. Kanados reguliavimo institucijos taip pat patvirtino pirmąjį šalyje „blockchain Technologies ETF“ (HBLK), vadinamą „Blockchain Technologies ETF“ (HBLK), kuris buvo paleistas 2018 m. Vasario pradžioje. (Taip pat žiūrėkite: „SEC“ paneigia „Winklevoss“ dvynių pasiūlymą paleisti „Bitcoin“ ETF.)

Į du neseniai JAV įvestus „blockchain“ ETF įtraukiami „Reality Shares Nasdaq NexGen Economy“ (BLCN) ETF ir „Amplify Transformational Data Sharing“ (BLOK) ETF, kuriems pavyko surinkti 240 milijonų dolerių vertės investicijas per savaitę, o tai yra puikus žygdarbis naujiems paleidimams.

Šiame straipsnyje nagrinėjami „grandinės grandies“ ETF, kaip jie dirba, kur investuoja, pagrindinė metodika, kuria jie vadovaujasi, ir būdingos rizikos.

„Blockchain“ potencialas

Nors „blockchain“ pagrindu sukurtą pinigų sistemą, kaip ir „bitcoin“, peržiūri skirtingi reguliuotojai visame pasaulyje, pagrindinė „blockchain“ koncepcija pasižymėjo dideliu pritaikomumu ir galimybėmis.

Be „kriptovaliutų“, „blockchain“ vis plačiau naudojamas įvairiuose kituose sektoriuose, įskaitant paslaugas, tiekimo grandinės valdymą, skaitmeninių programų kūrimą, skaitmeninių pramogų pramonę, biotechnologijas ir net žemės ūkį. Tai privertė daugybę technologijų kompanijų pritaikyti „blockchain“ technologiją kuriant naujas sistemas, taip pat ištirti galimybes perkelti esamas sistemas į „blockchain“ bazę, kad būtų padidintas efektyvumas ir patobulintas panaudojimas.

Kaip rašoma BLCN ETF informaciniame lape, „blockchain“ gali sutaupyti bankų infrastruktūros kaštus nuo 15 iki 20 milijardų dolerių iki 2022 m. Be to, tikimasi, kad maždaug 10% viso BVP bus saugomi „blockchain“ platformose.

Investicijos į „Blockchain“ subsektorių

Investuotojams kyla mintis investuoti į „grandinės grandinę“, kuri iškyla kaip specializuotas subsektorius, kuris kartais klasifikuojamas kaip technologijų, o kartais ir pagal finansų sektorių.

Šios investicijos gali būti daromos įvairiomis priemonėmis. Pavyzdžiui, galima tiesiogiai nusipirkti virtualių valiutų, priklausančių įvairioms „blockchain“ pagrindu sukurtoms sistemoms, tokioms kaip eterio žetonas „Ethereum“. Tačiau tai gali būti sudėtingas bendro investuotojo reikalas, be to, tai gali sukelti nuostolių riziką, jei ta konkreti „blockchain“ sistema sugenda. (Taip pat žiūrėkite „Ethereum Classic“ įvadą.)

Paprastas būdas yra investuoti į biržoje kotiruojamų bendrovių, dirbančių „blockchain“ erdvėje, akcijas. Pavyzdžiui, jei IBM daro didelę pažangą kurdama „blockchain“ sistemas ir gauna iš to pajamų, jų akcininkai gali tikėtis naudos iš padidėjusios IBM akcijų grąžos. Tačiau šis požiūris taip pat susijęs su atsargomis. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite skyriuje „IBM galėtų važiuoti blokavimo grandine“ (angl. „Blockchain Craze“) iki naujų aukštumų.)

„Blockchain“ ETF

Įveskite „blockchain“ ETF, kurie siūlo efektyvią investavimo priemonę investuoti į pasirinktą „blockchain“ specifinių akcijų krepšelį. ETF, arba biržoje prekiaujamas fondas, siūlo dvigubą naudą - siūlo diversifikaciją paskirstant pinigus kelioms akcijoms, pavyzdžiui, savitarpio fondui, ir realiomis laiko prekybos galimybėmis, pavyzdžiui, akcijomis, kurios keičiasi su kiekviena varnele, suteikiant galimybę dienos prekybos galimybes aktyviems prekybininkams.

Tokie „blockchain“ ETF seka bazinio indekso, kuris veikia kaip etalonas, našumą.

Pagrindinis indeksas ir metodika

Nagrinėkime pagrindinį indeksą ir metodologiją, kuri remiasi ETF darbu, su pavyzdžiu.

BLCN ETF yra pasyviai valdomas ETF, bandantis sekti specialiai sukurto indekso, vadinamo „Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy Index“, rodiklius. Šį indeksą sudaro įmonės, užsiimančios „blockchain“ technologijos tyrimais, plėtra, palaikymu ar panaudojimu, ir susijusios įmonės.

Indekso metodika kiekvienai potencialiai įmonės akcijai, kuri gali būti tinkama kandidatė įtraukti į šį indeksą, priskiriama „bendrosios grandinės balas“. Šis balas yra pagrįstas keliais veiksniais apie tai, kaip įmonės verslas prisideda prie „blockchain“ ekosistemos, jos „blockchain“ produkto brandos ir susijusio ekonominio poveikio, investicijų ir išlaidų moksliniams tyrimams ir plėtrai, įmonės rezultatams ir naujovėms.

Ši faktoriais pagrįsta metodika užtikrina, kad „blockchain“ kompanijos ir jos verslo potencialas būtų tiksliau įvertinamas siekiant tikrojo ekonominio pelno, atnaujintų verslo perspektyvų ir veiklos kompetencijos. Į šį indeksą gali patekti nuo 50 iki 100 bendrovių, turinčių aukščiausius „Blockchain“ balus, o tos pačios akcijos pakartojamos BLCN ETF. Indeksas keičiamas kas šešis mėnesius.

Kita vertus, BLOK ETF yra aktyviai valdomas ETF, kurio tikslas yra investuoti į pasaulines bendroves, kurios gauna dideles pajamas iš pertvarkymo duomenų dalijimosi verslo arba užsiima moksliniais tyrimais ir plėtra, koncepcijos įrodymų testavimu ir / arba panašios technologijos diegimas.

Pramonės ir regionų aprėptis

Tiek BLCN, tiek BLOK ETF investicijoms gali prisidėti įvairios pramonės šakos. Tai apima bankininkystės ir finansų sektoriaus įmones, technologijas, IT paslaugas, aparatinę įrangą, internetą, telekomunikacijų paslaugas ir net biotechnologijas, kurios gali naudoti tam tikros formos dalijimąsi duomenimis ar „blockchain“ pagrindu sukurtas sistemas. (Taip pat žiūrėkite: Ar „Blockchain“ gali padaryti vaistus pigesniais ir saugesniais?)

Pavyzdžiui, „BLCN ETF“ yra tokios kontroliuojančiosios bendrovės kaip „Cisco Systems Inc“ (CSCO), „Intel Corp“ (INTC), „Overstock.com Inc“ (OSTK), „Microsoft Corp“ (MSFT) ir „Barclays PLC“ (BCS), o „BLOK ETF“ akcijų paketas yra Taivanas. Semiconductor Co (TSM), NVidia Corp (NVDA), IBM Corp (IBM), Overstock.com Inc. ir GMO Internet Inc.

Kadangi „blockchain“ technologija išlieka atvira ir visuotinė, į šiuos ETF įtraukiamos viso pasaulio įmonės. Regioniniu mastu abu ETF daugiausia veikia Šiaurės Amerikos įsikūrusiose „blockchain“ įmonėse, o likusią dalį skirtingomis proporcijomis dalijasi Azijos ir Europos bendrovės.

„Blockchain“ ETF rizika

Jokios investicijos nėra nerizikingos, ir tas pats pasakytina apie „blockchain“ ETF.

Kadangi investicijos į temas yra „blockchain“ ETF, jos patiria neatsiejamą „blockchain“ ekosistemos neįvykdymo, nepritaikymo ar sugedimo riziką. Nors vis didėja „blockchain“ sistemų pritarimo lygis, koncepcija vis dar yra kuriama stadijoje ir tebėra priklausoma nuo bendros ekosistemos evoliucijos, „blockchain“ tinklo patikimumo ir stabilumo, jo konfigūracijos ir sėkmingo priėmimo.

Kita būdinga rizika yra tai, kad gali baigtis lažyba nemaža pinigų dalimi technologijomis pagrįstiems pradedantiesiems, kurie linkę į nesėkmes. Nors diversifikavimas naudojant ETF iš esmės sumažina tokią su akcijomis susijusią riziką, vis dėlto tam tikrų akcijų blogo veikimo rizika išlieka.

Be to, tokiuose ETF kontroliuojančiose bendrovėse yra mišrus maišas, kurios labai sutampa su esamomis technologijų ir interneto bendrovėmis.

Pavyzdžiui, nors „Microsoft“ ir „IBM“ yra viena iš didžiausių „BLCN“ ir „BLOK“ akcijų, jos iš esmės yra technologijos įmonės, gaunančios didesnę pajamų dalį iš produktų, teikiamų ne „blockchain“ pagrindu. Panašiai, „Cisco“ ir „Intel“ pirmiausia yra aparatūros komponentų kompanijos, kurios didžiąją dalį savo pajamų gauna iš tinklo įrangos ir kompiuterių procesorių, tuo tarpu jos turi ribotą dalį iš aparatūros, naudojamos „blockchain“ sistemose.

„Blockchain“ segmentai gali sudaryti tik nedidelę bendrųjų pajamų dalį iš tokių atsargų, todėl visa grąža gali būti pažeidžiama dėl jų daugumos ne „blockchain“ segmentų nevykdymo.

Taip pat reikia žinoti apie fondų namų reikalaujamą išlaidų santykį ir tokių ETF vienetų renkamus prekybos mokesčius.

Perkant tokius ETF, reikia atsižvelgti į tai, kad jie lažinasi ant mišrių akcijų paketų, kurie, kaip tikimasi, ilgainiui turės naudos iš bendro „blockchain“ atsiradimo.

Esmė

„Blockchain“ ETF atvėrė naują horizontą paprastiems investuotojams, kad jie galėtų gauti naudos iš „blockchain“ sektoriaus. Nors tvirti tikintys „blockchain“ technologijomis gali investuoti į savo pasirinktą ETF per ilgą laiką, tie, kurie siekia trumpalaikės ar dienos prekybos galimybių, taip pat gali jais aktyviai prekiauti kaip akcijomis. (Taip pat žiūrėkite, koks skirtumas tarp „Blockchain“ ETF ir „Bitcoin“ ETF?)

Investuoti į kriptovaliutas ir kitus pirminius monetų siūlymus (toliau - ICO) yra labai rizikinga ir spekuliatyvi, todėl šis straipsnis nėra „Investopedia“ ar rašytojo rekomendacija investuoti į kriptovaliutas ar kitas ICO. Kadangi kiekvieno žmogaus padėtis yra unikali, prieš priimant bet kokius finansinius sprendimus, visada reikia pasitarti su kvalifikuotu specialistu. „Investopedia“ nepateikia jokių garantijų dėl čia pateiktos informacijos tikslumo ar savalaikiškumo.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.
Rekomenduojama
Palikite Komentarą