Kaip dividendai veikia investicinių fondų grynąją turto vertę (GAV)?

Skirstant dividendus sumažėja investicinių fondų akcijų grynoji turto vertė (GAV). Tačiau tai nereiškia, kad fondo investuotojai patiria nuostolių.

Fondo paskirstymas

Investiciniai fondai investuoja į daugybę skirtingų vertybinių popierių, įskaitant akcijas ir obligacijas. Kai šie vertybiniai popieriai siūlo dividendus, fondas privalo juos paskirstyti akcininkams. Pavyzdžiui, obligacijų fondai perka obligacijas, už kurias mokamos palūkanos, kurios yra pervedamos akcininkams dividendų forma.

Kaip paskirstymai daro įtaką grynajai turto vertei

Investicinio fondo GAV apskaičiuojamas dalijant fondo turto vertę iš neapmokėtų fondo akcijų skaičiaus. Kai fondas paskirsto akcininkams dividendus, GAV sumažėja. Akcininkai turi tai atsiminti bandydami nustatyti, kaip gerai veikia jų investicijos.

Nemaža dalis investuotojų nusprendžia automatiškai išrasti lėšų paskirstymą, užuot juos gavę grynaisiais. Kai dividendai yra reinvestuojami, akcininkas vietoje grynųjų pinigų gauna arba papildomas akcijas, arba dalį jų. GTV vis dar mažėja pagal paskirstytą sumą, tačiau bendra investuotojo investicinio fondo vertė išlieka ta pati.

Bendra grąža

NAV nenurodo visos investicinio fondo veiklos istorijos; viso grąžos. Bendra grąža išreiškiama procentine GAV per tam tikrą laikotarpį. Tai atspindi tiek vertinimą, tiek paskirstytus fondus. Kartu tai atspindi tikrąją investicinio fondo investicijų grąžą.

Patarėjo įžvalga

Russellas Wayne'as, CFP®
„Sound Asset Management Inc.“, Weston, CT

Kai investicinis fondas moka dividendus, kiekvienos akcijos vertė proporcingai sumažinama. Pvz., Jei pradėtumėte nuo 20 USD vienai akcijai grynosios turto vertės ir investicinis fondas mokėtų po 1 USD už akciją dividendų, grynoji turto vertė sumažėtų iki 19 USD.

Gavę dividendų paskirstymą, jūs galite laikyti grynuosius pinigus arba reinvestuoti juos į papildomas savitarpio fondo akcijas mažesne grynąja verte.