Kaip uždirbti didelių pinigų finansų pramonėje

Finansinės paslaugos ilgą laiką buvo laikomos pramonės šaka, kurioje profesionalas gali klestėti ir kilti aukštyn įmonių laiptais į vis didėjančias kompensacijų struktūras. Karjeros pasirinkimai, siūlantys asmeninę ir finansinę naudą, apima:

• Apskaita
• Konsultacijos
• Sandorių patariamosios paslaugos
• Įmonių finansai

Tačiau trys sritys finansų srityje siūlo geriausias galimybes maksimaliai padidinti pelną ir tokiu būdu pritraukti didžiausią konkurenciją dėl darbo vietų:

• Investicine bankininkystė
• Privatus kapitalas
• Rizikos draudimo fondai

Skaitykite toliau, jei norite sužinoti, ar jums reikia tai, ko reikia sėkmei šiose ypač pelningose ​​finansų srityse, ir mokykitės

kaip užsidirbti pinigų finansams.

Investicine bankininkystė

Uždirbimo potencialas
Investicinių bankų, esančių greta banknotų, direktoriai, direktoriai, partneriai ir generaliniai direktoriai gali uždirbti daugiau nei milijoną dolerių - kartais iki dešimčių milijonų dolerių - per metus. Direktorių lygyje ir aukštesnėje lygyje yra atsakomybė vadovauti analitikų ir asocijuotų grupių komandoms viename iš kelių departamentų, suskirstytų pagal siūlomus produktus, tokius kaip nuosavybės ir skolos kapitalo kaupimas ir susijungimai bei įsigijimai (M&A), taip pat sektoriaus aprėptis. komandos.

Kodėl vyresnieji investiciniai bankininkai uždirba tiek daug pinigų? Žodžiu (iš tikrųjų trys žodžiai): didelis sandorio dydis. Direktoriai, direktoriai ir partneriai vadovauja komandoms, kurios dirba su brangiomis prekėmis ir sudaro didelius komisinius mokesčius, nes banko mokesčiai paprastai apskaičiuojami kaip procentas nuo įvykdytos operacijos. Pvz., „Išsikišimų“ bankai panaikins mažo dydžio projektus; pavyzdžiui, investicinis bankas neparduos įmonės, uždirbančios mažiau nei 250 milijonų dolerių pajamų, jei ji jau yra įtraukta į kitus didesnius sandorius.

Investiciniai bankai yra brokeriai. Nekilnojamojo turto agentas, kuris parduoda namą už 500 000 USD ir sudaro 5% komisinį atlyginimą, už tą pardavimą uždirba 25 000 USD. Priešingai, kai investicinės bankininkystės įstaiga parduoda chemikalų gamintoją už 1 milijardą dolerių su 1% komisiniu mokesčiu, kuris sudaro gražų 10 milijonų dolerių mokestį. Neblogai kelių asmenų komandai - tarkime, du analitikai, du partneriai, viceprezidentas, direktorius ir generalinis direktorius. Jei ši komanda per metus įvykdys 1, 8 milijardo JAV dolerių vertės M&A sandorius su premijomis, paskirtomis vyresniems bankininkams, galite pamatyti, kaip susideda kompensacijų skaičiai.

Darbo pareigos
Tai įrodo analitikų (iki MBA), asocijuotų (po MBA) ir viceprezidento lygiai, o valandos kartais gali viršyti šimtą per savaitę. Bankininkai analitiko, asocijuotojo ir viceprezidento lygmenyse sutelkia dėmesį į šias užduotis:

• Rašymo knygelės
• Pramonės tendencijų tyrimas
• Įmonės veiklos, finansų ir prognozių analizė
• Bėgiojantys modeliai
• Deramo patikrinimo atlikimas arba koordinavimas su kruopštumo grupėmis

Direktoriai prižiūri šias pastangas ir paprastai palaiko ryšius su bendrovės „C lygio“ vadovais, kai pasiekiami pagrindiniai etapai. Partneriai ir generaliniai direktoriai vaidina didesnį verslumo vaidmenį, nes jie turi sutelkti dėmesį į klientų plėtrą, sandorių generavimą ir biuro auginimą bei personalo plėtrą. Direktoriaus laipsniui pasiekti gali prireikti 10 metų (darant prielaidą, kad dveji metai bus analitiko, dveji metai - MBA, dveji metai - asocijuotojo asmens ir ketveri metai - viceprezidento pareigas). Tačiau šis laiko grafikas priklauso nuo kelių veiksnių, įskaitant dalyvaujančią įmonę, asmens sėkmę darbe ir įmonės diktuojamus reikalavimus. Kai kurie bankai reikalauja MBA, o kiti gali reklamuoti išskirtinius bankininkus neturėdami aukštesnio laipsnio.

Pagrindiniai bruožai
Sėkmės kriterijai yra šie:

• Techniniai įgūdžiai
• Galimybė laikytis terminų
• Komandinis darbas
• Bendravimo įgūdžiai

Tie, kurie negali atsikratyti karščio, juda toliau, o prieš paaukštinimą aukštesniame lygyje yra filtravimo procesas. Tie, kurie nori pasitraukti iš bankų pramonės, gali pereiti prie įmonių finansų (pvz., Dirbti „Fortune 500“ įmonėje, o tai reiškia uždirbti mažiau pinigų), privataus kapitalo ir rizikos draudimo fondų.

Privatus kapitalas

Uždirbimo potencialas
Privataus kapitalo įmonių vadovai ir partneriai lengvai įveikia 1 mln. USD per metus kompensavimo kliūtį, o partneriai dažnai uždirba dešimtis milijonų dolerių per metus. Didžiausių privataus kapitalo įmonių partneriai gali atnešti šimtus milijonų dolerių, atsižvelgiant į tai, kad jų firmos valdo įmones milijardų dolerių vertės.

Jei jų kolegos investicinėje bankininkystėje tvarko brangių prekių su dideliais komisiniais koeficientus, tada privatus kapitalas valdo brangių prekių elementus su labai dideliais komisiniais. Didžioji dauguma vadovaujasi „dvidešimt dvidešimt taisykle“ - tai yra, imant metinį valdymo mokestį, kuris sudaro 2% valdomo turto / kapitalo ir 20% pelno.

Paimkite privataus kapitalo įmonę, kuriai vadovauja 1 milijardas JAV dolerių; valdymo mokestis yra lygus 20 milijonų dolerių per metus, kad būtų galima sumokėti už personalo, veiklos, operacijų išlaidas ir pan. Tada įmonė parduoda portfelio bendrovę už 200 milijonų dolerių, kuriuos ji iš pradžių įsigijo už 100 milijonų dolerių, už 100 milijonų dolerių pelną, ir taip užtrunka. dar 20 milijonų dolerių mokestis. Atsižvelgiant į tai, kad tokio dydžio privataus kapitalo įmonėje dirbs ne daugiau kaip viena ar dvi dešimtys darbuotojų, tai yra gera pinigų dalis, skirta skirti tik keliems žmonėms. Vyresnieji privataus kapitalo specialistai taip pat turės „žaidimo odą“ - tai yra, jie dažnai investuoja į savo lėšas.

Darbo pareigos
Turto kūrimo procese dalyvauja privatus kapitalas. Investicijų bankininkai surenka didžiąją dalį mokesčių už įvykdytą sandorį, tačiau per keletą metų privatus kapitalas turi atlikti kelis etapus, įskaitant:

• Važiuojame į pasirodymus, norėdami pritraukti investicinio kapitalo fondus
• Užtikrinti sandorių srautą iš investicinių bankų, tarpininkų ir operacijų profesionalų
• Pirkimas / investavimas į patrauklias, patikimas įmones
• Remti vadovybės pastangas auginti įmonę tiek organiškai, tiek įsigyjant įmones
• Derliaus nuėmimas parduodant portfelio bendrovę siekiant pelno (dažniausiai tai yra nuo ketverių iki septynerių metų daugumai firmų)

Analitikai, asocijuoti nariai ir viceprezidentai kiekvienoje pakopoje teikia įvairias palaikymo funkcijas, tuo tarpu direktoriai ir partneriai užtikrina, kad kiekvienas proceso etapas būtų sėkmingas. Direktorių ir partnerių įsitraukimo lygis skiriasi kiekvienoje įmonėje, tačiau jie samdo geriausius ir ryškiausius talentus prieš MBA ir po MBA jaunesniame lygmenyje ir deleguoja didžiąją dalį užduočių.

Daugelį pradinio būsimų investavimo galimybių filtravimo galima atlikti jaunesniame lygyje (partneriams ir viceprezidentams pateikiami tam tikri investavimo kriterijai, pagal kuriuos galima vertinti būsimus sandorius), o vyresni žmonės paprastai peržiūri investicijas kas savaitę. susitikimas, siekiant įvertinti, ką davė jaunesnieji žmonės.

Direktoriai ir partneriai imsis derybų tarp firmos ir pardavėjo. Įsigiję įmonę direktoriai ir partneriai gali sėdėti direktorių valdyboje ir susitikti su vadovybe ketvirtinių peržiūrų metu (dažniau, jei kyla problemų). Galiausiai, direktoriai ir partneriai planuoja ir derina veiksmus su Investicijų komitetu dėl pardavimo ar derliaus nuėmimo sprendimų ir strateguoja, kaip gauti maksimalią grąžą savo investuotojams. Jei privataus kapitalo įmonei nesiseka tam tikru etapu, paprastai pamatysite, kad direktoriai ir partneriai labiau įsitraukia į tai, kad padėtų pastangas.

Pavyzdžiui, jei trūksta sandorių srauto, vyresnio amžiaus žmonės leisis į kelionę ir lankysis investiciniuose bankuose. Lėšų rinkimo kelių parodose vyresnieji privataus kapitalo specialistai asmeniniame lygmenyje bendraus su instituciniais investuotojais ir didelę vertę turinčiais asmenimis, taip pat ves prezentacijas. Sandorių srauto apsirūpinimo etape direktoriai ir partneriai pradės ryšius su tarpininkais, ypač jei tai yra naujas kontaktas ir užmegzti budingi santykiai. Jei portfelio įmonės veikla yra prastesnė, įmonės vadovus ir partnerius dažniau rasite įmonės vietoje, kad susitiktų su vadovybe.

Rizikos draudimo fondai

Uždirbimo potencialas
Rizikos draudimo fondai, kaip ir jų kolegos iš privataus kapitalo, valdo kapitalo kaupimą, siekdami užsitikrinti palankią grąžą savo investuotojams. Paprastai šie pinigai yra gaunami iš institucinių ir didelių grynosios vertės investuotojų. Rizikos draudimo fondų valdytojai gali uždirbti dešimtis milijonų dolerių dėl panašios kompensavimo struktūros kaip privataus kapitalo; rizikos draudimo fondai ima ir metinį valdymo mokestį (paprastai 2% valdomo turto), ir mokesčio už rezultatus (paprastai 20% bendros grąžos).

Darbo pareigos
Rizikos draudimo fondai paprastai turi mažesnes nei privataus kapitalo komandas (prisiimdami tą patį valdomo kapitalo kiekį), ir jie gali turėti daugiau laisvės pasirinkdami, kaip paskirstyti ir investuoti savo klientų kapitalą. Parametrus galima nustatyti strategijose, kurias gali įgyvendinti šie rizikos draudimo fondų valdytojai.

Skirtingai nuo privataus kapitalo, kuris perka ir parduoda įmones paprastai nuo ketverių iki septynerių metų investavimo laikotarpio, rizikos draudimo fondai gali pirkti ir parduoti finansinius vertybinius popierius per daug trumpesnį laiką, net parduodami vertybinius popierius viešosiose rinkose per kelias dienas ar kelias valandas nuo pirkimo. Dėl šio sutrumpėjusio investavimo horizonto rizikos draudimo fondų valdytojai kasdien yra daug labiau įtraukiami į savo investicijas (o ne į privataus kapitalo principus ir partnerius), atidžiai stebėdami rinkos ir pramonės tendencijas bei geopolitinius ir ekonominius pokyčius visame pasaulyje.

Kadangi rizikos draudimo fondai yra kompensuoti už sėkmės mokesčius, jie gali investuoti į visų rūšių finansines priemones, įskaitant akcijas, obligacijas, valiutas, ateities sandorius ir pasirinkimo sandorius (arba jais prekiauti).

Esmė

Patekimas į privataus kapitalo įmonę ar rizikos draudimo fondą yra žiauriai konkurencingas. Į šias organizacijas patekti iš bakalauro laipsnio praktiškai neįmanoma.

Elito standartizuoti testų rezultatai, taip pat akademinė kilmė ir lyderystės veikla yra naudingi. Į kiekybinę akademinę discipliną (pavyzdžiui, finansus, inžineriją, matematiką ir kt.) Bus žiūrima palankiai. Į profesinės patirties kokybę žiauriai žiūrima ciniškai, neatleidžiant iš akių.

Daugelis investicinių bankininkų, svarstančių apie pasitraukimo galimybes, dažnai pereis prie privataus kapitalo ir rizikos draudimo fondų kitai savo karjeros daliai. Tie, kurie nori patekti į privataus kapitalo ir rizikos draudimo fondų verslą, turėtų keletą metų (nuo dvejų iki ketverių) padirbėti investiciniame banke, kuriame yra daugiausiai lėšų, arba elito konsultavimo įmonėje (pvz., McKinsey, BCG ar Bain). Privatus kapitalas palankiai vertins tiek pirkimą, tiek pardavimą. Rizikos draudimo fondams, palankesniam darbui investiciniame banke ar privataus kapitalo įmonėje, bus vertinama jaunesniojo lygio pozicija.