Informacijos koeficiento (IC) apibrėžimas

Koks yra informacijos koeficientas (IC)?

Informacijos koeficientas (IC) yra priemonė, naudojama vertinant investicijų analitiko ar aktyvaus portfelio valdytojo įgūdžius. Informacijos koeficientas parodo, kaip tiksliai analitiko finansinės prognozės sutampa su realiais finansiniais rezultatais. IC gali svyruoti nuo 1, 0 iki -1, 0, o -1 rodo, kad analitiko prognozės neturi ryšio su tikraisiais rezultatais, o 1 rodo, kad analitiko prognozės puikiai atitiko tikruosius rezultatus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Informacijos koeficientas (IC) yra priemonė, naudojama vertinant investicijų analitiko ar aktyvaus portfelio valdytojo įgūdžius.
• IC1 +1, 0 rodo puikų faktinio grąžos numatymą, o IC = 0, 0 rodo tiesinio ryšio nebuvimą. IC –1, 0 rodo, kad analitikas visada nesugeba teisingai prognozuoti.
• IC nereikia painioti su informacijos santykiu (IR). IR yra investicijų valdytojo įgūdžių matas, lyginant vadovo perteklinę grąžą su prisiimtos rizikos dydžiu.

IC formulė

IC = (2 × Proporcija teisinga) −1 kur: Proporcija teisinga = Prognozių dalis, teisingai padaryta analitiko \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {IC} = (2 kartai \ tekstas {proporcija teisinga}) - 1 \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ tekstas {Proporcija teisinga} = \ tekstas {Analitiko padarytų prognozių proporcija} \\ & \ tekstas {teisingai atlikta analitiko} \\ \ pabaiga {suderinta} IC = (2 × Proporcija teisinga ) −1 kur: Proporcija teisinga = Prognozių dalis, kurią teisingai padarė analitikas

Informacijos koeficiento paaiškinimas

Informacijos koeficientas apibūdina prognozuojamos ir faktinės akcijų grąžos koreliaciją, kartais naudojamą finansų analitiko indėliui įvertinti. IC1 +1, 0 rodo puikų tiesinį santykį tarp numatomo ir faktinio grąžos, o IC = 0, 0 rodo, kad tiesinio ryšio nėra. IC –1, 0 rodo, kad analitikas visada nesugeba teisingai prognozuoti.

Informacijos koeficiento (IC) balas ties +1, 0 rodo, kad analitikas turi didelius įgūdžius prognozuoti. Tačiau iš tikrųjų, jei „teisingo“ apibrėžimas yra tas, kad analitiko prognozė atitiko realių rezultatų kryptį (aukštyn arba žemyn), tada tikimybė gauti teisingą prognozę yra 50/50. Taigi net ir neturintiems jokių įgūdžių analitikui būtų galima tikėtis, kad jo IC bus apie 0, o tai reiškia, kad pusė prognozių buvo teisingos, o pusė klaidingos. Rezultatas, artimas 0, rodo, kad analitiko prognozavimo įgūdžiai nėra geresni už rezultatus, kuriuos būtų galima pasiekti atsitiktinai, ir tai rodo, kad IC rodikliai, artėjantys prie -1, yra reti.

IC nereikia painioti su informacijos santykiu (IR). IR yra investicijų valdytojo įgūdžių matas, lyginant vadovo perteklinę grąžą su prisiimtos rizikos dydžiu.

IC ir IR yra pagrindinio aktyvaus valdymo įstatymo komponentai, kuriuose teigiama, kad vadovo darbas (IR) priklauso nuo įgūdžių lygio (IC) ir jo pločio arba nuo to, kaip dažnai jis naudojamas.

Informacijos koeficiento pavyzdys

Kaip hipotetinis pavyzdys, jei investicijų analitikas padarytų dvi prognozes ir gautų dvi teisingas, informacijos koeficientas būtų toks:

IC = (2 × 1, 0) −1 = + 1, 0 \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {IC} = (2 kartus 1, 0) - 1 = +1, 0 \\ \ pabaiga {suderinta} IC = (2 × 1, 0 ) −1 = + 1, 0

Jei analitiko prognozės buvo tik pusė tinkamo laiko, tada:

IC = (2 × 0, 5) −1 = 0, 0 \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {IC} = (2 kartus 0, 5) - 1 = 0, 0 \\ \ pabaiga {suderinta} IC = (2 × 0, 5) - 1 = 0, 0

Jei vis dėlto. nė viena iš prognozių nebuvo teisinga, tada:

IC = (2 × 0, 0) −1 = −1, 0 \ pradžia {suderinta} ir \ tekstas {IC} = (2 kartus 0, 0) - 1 = -1, 0 \\ \ pabaiga {suderinta} IC = (2 × 0, 0 ) −1 = −1, 0

Informacijos koeficiento apribojimai

IC reikšmingas tik analitikui, kuris daro daugybę prognozių. Taip yra todėl, kad numatant tik nedaug prognozių, atsitiktinumas gali paaiškinti daug rezultatų. Taigi, jei yra tik dvi prognozės ir abi yra teisingos, informacijos koeficientas yra +1, 0. Jei vis dėlto IC yra iki +1, 0 ar arti jo, atlikus keliasdešimt prognozių, tada tai daug labiau priskirtina įgūdžiams nei atsitiktinumui.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

R kvadratas R kvadratas yra statistinis matas, kuris parodo priklausomo kintamojo dispersijos dalį, kuri paaiškinama nepriklausomu kintamuoju. daugiau Linijinių ryšių supratimas Linijinis ryšys (arba linijinis ryšys) yra statistinis terminas, naudojamas apibūdinti tiesiogiai proporcingam ryšiui tarp kintamojo ir konstantos. daugiau Kaip veikia nustatymo koeficientas Nustatymo koeficientas yra priemonė, naudojama statistinei analizei įvertinti, kaip gerai modelis paaiškina ir prognozuoja būsimus rezultatus. daugiau tai, ką mums nurodo Z balas Z balas yra apibrėžiamas kaip statistinis balo santykio su balų vidurkiu vidurkis. daugiau Informacijos santykis padeda įvertinti portfelio našumą Informacijos santykis (IR) matuoja portfelio grąžą ir rodo portfelio valdytojo sugebėjimą generuoti perteklinę grąžą, palyginti su tam tikru etalonu. daugiau Kaip veikia decilio kiekybinis metodas Decilis yra kiekybinis metodas suskirstyti surinktų duomenų rinkinį į 10 vienodo dydžio poskyrių. Šis duomenų klasifikavimas atliekamas kaip dalis daugelio akademinių ir statistinių tyrimų finansų ir ekonomikos srityse. daugiau partnerių nuorodų