„Momentum“ prekybos įvadas

Popieriuje momentinis investavimas atrodo ne taip kaip investavimo strategija ir labiau panašus į kelio reakciją į rinkos informaciją. Pralaimėtojų pardavimo ir nugalėtojų pirkimo idėja vilioja, tačiau ji sklinda prieš išbandytą ir tikrąjį Wall Street posakį „pirkti mažai, parduoti aukštai“.

Šiame straipsnyje apžvelgsime investavimo pagreitį ir jo pranašumus bei trūkumus.

Investuojantis „Momentum“ tėvas

Nors ir ne pirmas postūmis investuotojui, Richardas Driehausas pasinaudojo praktika ir padarė ją strategija, kuria vadovavosi naudodamas savo lėšas. Jo filosofija buvo tokia, kad daugiau pinigų galima uždirbti „perkant didelius ir parduodant brangiau“, nei perkant žemos kainos akcijas ir laukiant, kol rinka jas įvertins.

Driehausas tikėjo pardavęs pralaimėtojus ir leisdamas nugalėtojams važiuoti, investuodamas pralaimėjusiųjų pinigus į kitas akcijas, kurios pradėjo virti. Daugelis jo naudojamų metodų tapo pagrindais to, kas dabar vadinama „momentiniu investavimu“.

(Taip pat žiūrėkite: Kaip „Momentum Investing“ daro sugrįžimą .)

Momentinio investavimo nurodymai

„Momentum“ investuoja siekdamas pasinaudoti rinkos nepastovumu pasinaudodamas trumpalaikėmis atsargų didėjimo pozicijomis ir jas parduodamas, kai tik atsiranda požymių, kad mažės. Tuomet investuotojas perkelia kapitalą į naujas pozicijas. Šiuo atveju rinkos nepastovumas yra tarsi bangos vandenyne, o paspartėjęs investuotojas plaukia aukštyn viena aukščiau, tik norėdamas pereiti į kitą bangą, kol pirmoji banga vėl nenukris.

Paspartėjęs investuotojas nori pasinaudoti investuotojų bandos pranašumu, įvesdamas paketą ir būdamas pirmasis, paėmęs pinigus ir paleidęs.

„Momentum Investment“ elementai

Prekybos pagreitį skatinančioms rinkoms reikalingos sudėtingos rizikos valdymo taisyklės, kad būtų galima spręsti nestabilumo, perpildymo ir paslėptus spąstus, mažinančius pelną. Rinkos dalyviai įprastai ignoruoja šias taisykles, jas užtemdo didžiulė baimė, kad jie praleis mitingą ar išparduos, o visi kiti knygas gaus netikėtai. Taisykles galima suskaidyti į penkis elementus:

1. Pasirinkimas arba kokias akcijas pasirinksite
2. Atidarant ir uždarant sandorius, rizikuoja laikas
3. Įėjimo laikas reiškia ankstyvą prekybą
4. Pozicijos valdymas susieja didelius pasiskirstymus ir jūsų laikymo laikotarpį
5. Išėjimo taškai reikalauja nuoseklaus diagramų sudarymo

Momentinio saugumo pasirinkimas

Pasirinkite likvidžius vertybinius popierius, kai vykdote pagreitį. Laikykitės atokiau nuo svertinių ar atvirkštinių ETF, nes jų kainų svyravimai tiksliai nestebi pagrindinių indeksų ar ateities rinkų dėl sudėtingo fondo kūrimo. Įprasti fondai sukuria puikias prekybos priemones, tačiau yra linkę sumažinti mažesnį procentinį pelną ir nuostolius, palyginti su atskirais vertybiniais popieriais.

Jei įmanoma, ieškokite vertybinių popierių, kuriais prekiaujama daugiau nei 5 mln. Akcijų per dieną. Daugelis populiarių akcijų atitinka šiuos kriterijus, tačiau net ir mažos apyvartos emisijos gali virsti labai likvidžiomis priemonėmis, kai naujienų srautas ir stiprios emocinės reakcijos pritraukia rinkos dalyvius iš įvairių šaltinių.

Stebėkite „dienos aromatą “, kai nauji produktai, padaliniai ar koncepcijos patraukia visuomenės vaizduotę, versdami analitikus mesti skaičiavimus ir perskaičiuoti pelno įverčius. Biotechnologijos ir mažos vidutinio dydžio technologijų įmonės sukuria gausų šių istorinių atsargų kiekį.

Griežta rizikos kontrolė

Turi būti išsamiai išnagrinėta lygties rizika, nes pagreitio strategija žlugs. Pagreitį patiriančios prekybos problemos yra:

• Peršokimas į padėtį per anksti, prieš tai patvirtinant pagreitį.
• Uždarykite poziciją per vėlai, kai bus pasiekta prisotinimo būsena.
• Neįmanoma akimis žiūrėti į ekraną, trūksta besikeičiančių tendencijų, pasikeitimų ar naujienų ženklų, kurie rinką nustebina.
• Laikydami poziciją atvirą per naktį. Atsargos yra ypač jautrios išoriniams veiksniams, atsirandantiems po šios dienos prekybos pabaigos - šie veiksniai kitą dieną gali sukelti radikaliai skirtingas kainas ir modelius.
• Neveikimas greitai uždaromas blogai padėčiai ir tokiu būdu tempiamas klaidingas kelias žemyn.

(Norėdami gauti daugiau informacijos, žiūrėkite: Aktyvių prekybininkų rizikos valdymo metodai .)

Puikus atvykimo laikas

Geriausias postūmis įvyksta, kai įvyksta naujienų šokas, sukeliantis greitą judėjimą iš vieno kainų lygio į kitą. Savo ruožtu tai atveria pirkimo ar pardavimo signalus stebintiems žaidėjams, kurie įeina ir yra apdovanojami tiesioginiu pelnu. Vystantis prekybai, įeina dar viena impulsinio kapitalo dalis, sukurianti priešingus svyravimus, kurie išstumia silpnas rankas. Karštų pinigų gyventojai pagaliau pasiekia kraštutinumą, sukeldami nepastovius plakimus ir didelius atgarsius.

Ankstyvosios pozicijos teikia didžiausią atlygį su mažiausia rizika, o senėjimo tendencijų reikėtų vengti bet kokia kaina. Realaus pasaulio scenarijuose atsitinka priešingai, nes dauguma prekybininkų nemato galimybių tik vėlai ciklo metu ir tada neveikia tol, kol neįsitraukia visi kiti.

Pozicijos valdymas

Pozicijos valdymas užtrunka, nes šie vertybiniai popieriai dažnai pasižymi plačiomis pasiūlos / paklausimo spredais. Dideli pasiskirstymai reikalauja didesnio judėjimo jūsų naudai, kad būtų pasiektas pelningumas, taip pat šlifavimas per plačias dienos ribas, kurios parodo sustojimus - net jei techniniai duomenys lieka nepažeisti.

Protingai rinkitės laikymo periodą, nes kuo ilgiau rizikuojate, tuo rizika padidėja. Dienos prekyba gerai veikia kartu su pagreitio strategijomis, tačiau ji verčia žaidėjus užimti didesnes pozicijas, kad kompensuotų didesnį pelno potencialą iš kelių dienų. Atvirkščiai, laikant kelis seansus, geriausia sumažinti padėties dydį, kad būtų galima daugiau judėti ir sustabdykite vietą toliau nuo dabartinio veiksmo.

(Taip pat žiūrėkite: Optimalus padėties dydis sumažina riziką .)

Pelningas išėjimas

Išeikite, kai kaina greitai keičiasi į pernelyg didelę techninę būklę. Ši perdėta būsena dažnai nustatoma pagal vertikalių juostų seriją 60 minučių diagramoje. Kita vertus, kaina gali prasiskverbti į trečią ar ketvirtą standartinius 20 dienų „Bollinger Band“ viršutinės ar apatinės dalies nuokrypius.

Priveržkite stoteles arba apsvarstykite aklą išvažiavimą, kai techninės kliūtys pasiekiamos kaip pagrindinė tendencija arba aukščiausia / žemiausia. Išeikite iš dalies arba gaukite dalį pelno, kai kryžminiai ženklai rodo galimus tendencijų pokyčius.

„Momentum Investing“ pranašumai

Momentinis investavimas gali tapti dideliu pelnu prekiautojui, kuris turi tinkamą asmenybę, gali valdyti su tuo susijusią riziką ir gali atsisakyti strategijos laikymosi.

Didelio pelno tikimybė per trumpą laiką

Investuojant reikia uždirbti pelno. Pvz., Tarkime, kad perkate akcijas, kurių vertė padidėja nuo 50 iki 75 USD, remiantis pernelyg teigiama analitikų ataskaita. Tada jūs parduodate su 50% pelnu prieš akcijų kainą pataisydami. Per kelias savaites ar mėnesius jūs grąžinote 50% (ne metinė grąža). Laikui bėgant, pelno potencialas gali padidėti, investuojant į priekį, gali būti stulbinančiai didelis.

Pasinaudokite rinkos nepastovumu savo pranašumui

Investavimo į impulsą raktas yra galimybė išnaudoti nestabilias rinkos tendencijas. „Momentum“ investuotojai ieško akcijų, į kurias galėtų investuoti, ir pradeda jas parduoti, kol kainos pradės mažėti. Tokiems investuotojams pranašumas prieš paketą yra būdas maksimaliai padidinti investicijų grąžą (IG).

Panaudokite kitų investuotojų emocinius sprendimus

Anot tinklaraščio „A Wealth of Common Sense“ Beno Carlsono, visa idėja, kad reikia investuoti, yra paremta sekimu. Tačiau postūmio investuotojai tai daro sistemingai, apimdami konkrečią pirkimo ir pardavimo vietą. Užuot valdomi emocinių reakcijų į akcijų kainas, kaip kad yra daugelis investuotojų, investuotojai, norintys paspartinti emocinius investuotojus, nori pasinaudoti akcijų kainų pokyčiais.

(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kodėl vertybinių popierių investuotojai žaidžia rizikingą „akimirkos“ žaidimą .)

„Momentum Investment“ trūkumai

Tačiau už kiekvieno sidabro spalvos debesies taip pat gali būti lietaus. „Momentum“ investavimas taip pat turi keletą trūkumų. Tas pats rizikos ir grąžos santykis, kuris egzistuoja su kitomis investavimo strategijomis, taip pat vaidina impulsą investuojant.

Kaip valtis, bandanti plaukti ant bangų kriauklių, tačiau šiuo metu investuotojui kyla pavojus, kad neteisingai nusipirksite prekę ir pateksite į vandenį. Dauguma investuotojų priima šią riziką kaip mokėjimą už didesnės grąžos galimybę.

(Taip pat žiūrėkite: Rizikos ir rizikos piramidės nustatymas .)

Didelė apyvarta

Didelė akcijų apyvarta gali būti brangi atsižvelgiant į mokesčius. Nors pigių brokerių paslaugos lėtai panaikina didelių mokesčių problemą, tai vis dar kelia didžiausią susirūpinimą daugumai naujokų biržoje prekiaujančių prekybininkų.

Laikas intensyvus

„Momentum“ investuotojai kiekvieną dieną turi stebėti rinkos duomenis, jei ne kas valandą. Kadangi jie susiduria su atsargomis, kurios keisis ir vėl mažės, jos turi anksti šokti ir greitai išeiti. Tai reiškia, kad turite žiūrėti visus atnaujinimus ir sužinoti, ar nėra kokių nors neigiamų naujienų, kurios sudomins investuotojus.

Rinkos jautrumas

„Momentum“ investicijos geriausiai veikia bulių rinką, nes investuotojai paprastai bando daug daugiau. Lokių rinkoje pelno marža investuojant sparčiai mažėja atsižvelgiant į padidėjusį investuotojo atsargumą.

Ar ji jums tiks?

Momentinis investavimas gali suveikti, tačiau tai gali būti nepraktiška visiems investuotojams. Kaip individualus investuotojas, praktikuodamas greitą investavimą greičiausiai patirs bendrą portfelio nuostolį. Pirkdami didėjančią vertę ar parduodant mažėjančią vertę, jūs reaguosite į senesnes naujienas nei profesionalai, investuojantys į lėšas.

Jie išeis ir paliks jus ir kitus nelaimingus žmones, laikančius maišą. Jei jums pavyks laiku tai padaryti, vis tiek turėsite labiau žinoti apie apyvartos mokesčius ir tai, kiek jie sugadins jūsų grąžą.

Esmė

Prekyba akimirksniu yra ne visiems, tačiau tinkamai atlikus, ji dažnai gali sukelti įspūdingą grąžą. Prekyba tokio tipo stilistika yra griežta drausmė, nes pirmi silpnumo požymiai turi būti uždaryti, o lėšos turi būti nedelsiant perkeltos į kitą stiprią prekybą.

Veiksniai, tokie kaip komisiniai, padarė tokią prekybos praktiką daugeliui prekybininkų nepraktišką, tačiau ši istorija pamažu keičiasi, nes pigių brokerių įmonės daro svarbesnį vaidmenį trumpalaikių aktyvių prekybininkų karjeroje. Pirkti aukštą kainą ir parduoti didesnį yra prekybininkų pavydėtinas tikslas, tačiau šis tikslas neiškeliamas be tinkamos iššūkių dalies.

(Taip pat žiūrėkite: Prekyba momentine drausme .)