Investicinis bankininkas
Investicinis bankininkas yra asmuo, kuris dažnai dirba kaip finansinės institucijos dalis ir pirmiausia susijęs su kapitalo, skirto korporacijoms, vyriausybėms ar kitiems subjektams, kaupimu.
Investicijų bankininkai dažnai dirba investiciniuose bankuose, iš kurių didžiausi yra „Goldman Sachs“ (GS), „Morgan Stanley“ (MS), „JPMorgan Chase“ (JPM), „American Bank Merrill Lynch“ (BAC) ir „Deutsche Bank“ (DB).
Investicinis bankininkas
Ką veikia investicinis bankininkas?
Nesvarbu, ar investicinis bankininkas yra susijęs su tokia įmone, ar ne, jis padės atlikti dideles ir sudėtingas finansines operacijas. Tai gali būti įsigijimo, susijungimo ar pardavimo klientui ar klientų grupei struktūros nustatymas. Pagrindinė užduotis taip pat yra vertybinių popierių išleidimas kaip pinigų kaupimo priemonė. Tai reiškia, kad reikia sukurti išsamią vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) dokumentaciją, reikalingą įmonei viešai skelbti.
Investicijų bankininkas gali sutaupyti kliento laiko ir pinigų, nustatydamas su konkrečiu projektu susijusią riziką prieš įmonei judant į priekį. Teoriškai investicijų bankininkas yra savo srities ekspertas, kuris pirštu rodo į dabartinę investavimo aplinką. Verslo ir ne pelno institucijos dažnai kreipiasi į investicinius bankininkus patardamos, kaip geriausiai planuoti savo plėtrą.
Investicijų bankininkas taip pat padeda nustatyti finansinių priemonių įkainius ir naršyti norminius reikalavimus. Dažnai, kai bendrovė surenka pirminį viešą siūlymą (IPO), investicinis bankas visas ar didžiąją dalį šios bendrovės akcijų supirks tiesiogiai, veikdamas kaip tarpininkas. Tokiu atveju, veikdamas viešai skelbiamos bendrovės vardu, investicinis bankas vėliau parduos bendrovės akcijas viešoje rinkoje, sukurdamas neatidėliotiną likvidumą.
Investicinis bankas taip pat turi uždirbti pelno pagal šį scenarijų, paprastai vertindamas savo akcijas su padidinimu nuo to, ką įmonė iš pradžių sumokėjo. Tačiau tai darydamas, investicinis bankas taip pat prisiima didelę riziką. Nors patyrę analitikai investiciniame banke naudojasi savo patirtimi tiksliam akcijų vertinimui, investicinis bankininkas gali prarasti pinigus dėl sandorio, jei pervertino akcijas.
Investicinės bankininkystės pavyzdys ir IPO
Pavyzdžiui, tarkime, kad „Pete's Paints Co.“ - tinklas, tiekiantis dažus ir kitą techninę įrangą, nori tapti vieša. „Pete“ savininkas susisiekia su garsia investicijų bankininke Katherine, dirbančia didesnėje firmoje. Remiantis jos analitikų komandos rekomendacijomis, Pete ir Katherine sudarė susitarimą, pagal kurį Katherine (savo firmos vardu) sutinka nupirkti 100 000 „Pete's Paints“ akcijų už bendrovės IPO už 24 USD už akciją. Investicinis bankas už 100 000 akcijų moka 2, 4 mln.
Pateikę atitinkamus dokumentus, tokius kaip S-S forma S-1, ir nustatę IPO datą ir laiką, Katherine ir jos komanda pradeda pardavinėti akcijas atviroje rinkoje po 26 USD už akciją. Nepaisant silpnos paklausos, investicinis bankas negali parduoti daugiau kaip 20% akcijų šia kaina ir yra priverstas sumažinti kainą iki 23 USD, kad galėtų parduoti likusias dalis. Tai galiausiai lemia Katherine ir jos komandos praradimą.
Gebėjimai ir reikalavimai būti investiciniu bankininku
Investicinės bankininkystės sritis susidomėjo bėgant metams, nes investiciniai bankininkai paprastai yra gerai apmokami. Vis dėlto šioms pareigoms reikia specifinių įgūdžių, tokių kaip puikūs skaičiavimo sugebėjimai, stiprūs žodinio ir rašytinio bendravimo įgūdžiai ir gebėjimas dirbti labai ilgas ir varginančias valandas.
[Svarbu: į švietimo reikalavimus paprastai įeina geriausios institucijos MBA ir potencialiai kvalifikuoto finansų analitiko (CFA) paskyrimas.]
Investiciniai bankininkai privalo laikytis savo įmonės nustatyto elgesio kodekso ir paprastai pasirašys konfidencialumo susitarimą, atsižvelgiant į jų gaunamos informacijos neskelbtiną pobūdį. Be to, susidūrus investicinių bankų patariamajam ir prekybos padaliniui, gali kilti interesų konfliktas. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Finansų analitikas ir investicijų bankininkas“)
Pozicijų hierarchija paprastai egzistuoja investicinėje bankininkystėje, kuri yra tokia (nuo jaunesniojo iki vyresniojo): analitikas, asocijuotasis narys, viceprezidentas, vyresnysis viceprezidentas, o paskui generalinis direktorius.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investicinis bankininkas yra asmuo, kuris dažnai dirba kaip finansinės įstaigos dalis ir pirmiausia susijęs su kapitalo, skirto korporacijoms, vyriausybėms ar kitiems subjektams, kaupimu.
- Investicinės bankininkystės sritis susidomėjo bėgant metams, nes investiciniai bankininkai paprastai yra gerai apmokami.
- Investiciniai bankininkai turi būti puikūs skaičiavimo sugebėjimais, stipriais žodinio ir rašytinio bendravimo įgūdžiais ir gebėjimu dirbti labai ilgas ir varginančias valandas.