Investicinių pajamų santykis
Investicinių pajamų santykis yra draudimo bendrovės grynųjų investicijų pajamų ir uždirbtų įmokų santykis. Investicinių pajamų santykis lygina pajamas, kurias draudimo įmonė gauna iš savo investicinės veiklos, o ne iš savo veiklos. Jis naudojamas draudimo bendrovės pelningumui nustatyti.
Paaiškintas investicijų pajamų santykis
Investicinių pajamų santykis naudojamas apskaičiuojant bendrą draudimo įmonės veiklos koeficientą, kuris yra bendras draudiko veiklos rodiklis. Bendras veiklos santykis yra lygus kombinuotam koeficientui (nuostolių ir išlaidų santykio suma), atėmus investicinių pajamų koeficientą. Veiklos koeficientas mažesnis nei 100 rodo, kad draudikas iš savo veiklos gauna pelną.
Grynosios investicinės pajamos naudojamos kaip skaitiklis, nes jos pašalina išlaidas, susijusias su investicinių pajamų generavimu. Investicinių pajamų santykio vardiklis yra uždirbtos įmokos, o ne pasirašytos įmokos. Naudojant pasirašytas įmokas, vardiklis padidėtų, tačiau tai reikštų, kad skaičiavimas apėmė įmokas, kurios vis dar laikomos įsipareigojimais. Uždirbtos įmokos naudojamos apskaičiuojant draudiko grynąsias pajamas po mokesčių.
Draudimo bendrovės turi du pagrindinius pajamų šaltinius: įmokos iš draudimo veiklos ir investicijų pajamų grąža. Draudimo kompanijos investuoja įmokas pelno siekimui. Draudikai investuoja į įvairų turtą ir turi suderinti norą uždirbti didesnę grąžą rizikingesnėmis investicijomis su būtinybe palaikyti likvidumą, kad padengtų įsipareigojimus, susijusius su pretenzijomis pagal jų pasirašytą polisą. Draudikai investuoja į akcijas, obligacijas, nekilnojamąjį turtą ir daugybę kitų turto klasių.
Investicinių pajamų dydį, kurį gali gauti bendrovė, turi įtakos siūlomo draudimo rūšis. Politikoje, apimančioje ilgalaikę riziką, pavyzdžiui, atsakomybės ir netinkamo elgesio draudime, yra didesnis atotrūkis tarp draudimo įmokų surinkimo ir išmokų išmokėjimo. Tai suteikia draudikui daugiau laiko investuoti įmokas, taigi daugiau laiko uždirbti didesnę investicijų grąžą.
Grynųjų investicijų pajamų apskaičiavimas
Grynųjų investicijų pajamų apskaičiavimas yra toks:
Grynosios investicinės pajamos = kapitalo prieaugis + dividendai + palūkanų pajamos - administraciniai mokesčiai
Pavyzdžiui, apsvarstykite galimybę XYZ fondui pranešti apie savo metų rezultatus. Ji investavo į augimo akcijų paketą, pajamų atsargas ir įmonių obligacijas. Augimo akcijos uždirbo 100 000 USD kapitalo prieaugį, pajamų atsargos - 50 000 USD kapitalo nuostolį, tačiau išmokėjo ir 10 000 USD dividendų, o įmonių obligacijos išlaikė savo vertę ir išmokėjo 20 000 USD palūkanų. „Fund ABC“ sumokėjo 5000 USD administracinių mokesčių.
Taikant formulę, XYZ fondo grynosios investicinės pajamos yra:
Grynosios investicinės pajamos = (100 000–50 000 USD) + (10 000 USD) + (20 000 USD) - (5 000 USD) = 75 000 USD
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.