Likvidumo koeficientas - LCR

Koks yra likvidumo aprėpties koeficientas - LCR?

Likvidumo padengimo koeficientas (LCR) reiškia labai likvidžio turto, kurį turi finansų įstaigos, proporciją, kad būtų užtikrintas jų nuolatinis sugebėjimas vykdyti trumpalaikius įsipareigojimus. Šis santykis iš esmės yra bendras testavimas nepalankiausiomis sąlygomis, kurio tikslas yra numatyti sukrėtimus visoje rinkoje ir įsitikinti, kad finansų įstaigos tinkamai saugo kapitalą, pašalinti bet kokius trumpalaikius likvidumo sutrikimus, galinčius užklupti rinką.

1:14

Likvidumo padengimo santykis

LCR formulė ir skaičiavimas

LCR = aukštos kokybės likvidžiojo turto suma (HQLA) Bendras grynųjų pinigų srautų kiekisLCR = \ frac {\ text {Aukštos kokybės likvidžiojo turto suma (HQLA)}} {\ text {Bendra grynųjų pinigų srauto suma}} LCR = Bendras grynasis grynųjų pinigų srautas suma Aukštos kokybės likvidžiojo turto suma (HQLA)

1. LCR apskaičiuojamas padalijant aukštos kokybės banko likvidų turtą iš bendrų grynųjų pinigų srautų per 30 dienų nepalankų laikotarpį.
2. Aukštos kokybės likvidžiam turtui priskiriamas tik tas turtas, kurį galima lengvai ir greitai konvertuoti į grynuosius pinigus.
3. Trys likvidžiojo turto kategorijos, kurių kokybės lygis mažėja, yra 1, 2A ir 2B.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• LCR yra „Bazelio III“ reikalavimas, pagal kurį bankai privalo laikyti aukštos kokybės likvidų turtą, kurio pakaktų 30 dienų grynųjų pinigų srautams finansuoti.
• LCR yra testavimas nepalankiausiomis sąlygomis, kurio tikslas yra numatyti sukrėtimus visoje rinkoje ir įsitikinti, kad finansų įstaigos turi pakankamą kapitalo apsaugą, kad pašalintų bet kokius trumpalaikius likvidumo sutrikimus.
• Žinoma, iki kitos finansinės krizės mes nesužinosime, ar LCR suteikia pakankamai lėšų bankams, ar jos nepakanka.

Ką tau sako LCR?

LCR yra pagrindinis pasirinkimas iš Bazelio susitarimo, kuris yra Bazelio bankų priežiūros komiteto (BCBS) parengtas reglamentų rinkinys. BCBS yra 27 atstovų iš pagrindinių pasaulio finansų centrų grupė. Vienas iš BCBS tikslų buvo įpareigoti bankus laikyti tam tikro lygio labai likvidų turtą ir išlaikyti tam tikrą fiskalinio mokumo lygį, kad jie būtų atgrasyti nuo skolinimo aukšto lygio trumpalaikių skolų.

Todėl iš bankų reikalaujama turėti aukštos kokybės likvidų turtą, kurio pakaktų 30 dienų grynųjų pinigų srautams finansuoti. Trisdešimt dienų buvo pasirinktas, nes buvo manoma, kad per finansų krizę vyriausybių ir centrinių bankų atsakymas finansinei sistemai paprastai įvyks per 30 dienų.

Kitaip tariant, 30 dienų laikotarpis leidžia bankams turėti grynųjų pagalvėlę, jei finansinės krizės metu bankai juos apmoka. 30 dienų reikalavimas pagal LCR taip pat suteikia centriniams bankams, tokiems kaip Federalinis rezervų bankas, laiko imtis ir įgyvendinti taisomąsias priemones finansų sistemai stabilizuoti.

LCR įgyvendinimas

LCR buvo įgyvendinta ir įvertinta 2011 m., Tačiau visas 100% minimumas nebuvo įgyvendintas iki 2015 m. Likvidumo padengimo koeficientas taikomas visoms bankų įstaigoms, kurių bendras konsoliduotas turtas yra didesnis nei 250 milijardų USD arba balanse daugiau kaip 10 milijardų USD. užsienio poveikis. Tokie bankai, dažnai vadinami „sistemingai svarbiomis finansų įstaigomis (SIFI)“, privalo išlaikyti 100% LCR, tai reiškia, kad labai likvidžiojo turto, kuris yra lygus arba didesnis nei jo grynieji grynųjų pinigų srautai, suma turi viršyti 30 proc. dienos streso laikotarpis. Labai likvidus turtas gali būti grynieji pinigai, iždo obligacijos ar įmonių skolos.

Aukštos kokybės skystas turtas

Aukštos kokybės likvidžiam turtui priskiriamas tik tas turtas, kurį galima lengvai ir greitai konvertuoti į grynuosius pinigus. Kaip minėta anksčiau, trys likvidžiojo turto kategorijos, kurių kokybės lygis mažėja, yra 1, 2A ir 2B.

Pagal „Bazelio III“ reikalavimus, 1 lygio turtas nėra diskontuojamas apskaičiuojant LCR, tuo tarpu 2A ir 2B lygio turtui taikoma atitinkamai 15% ir 50% nuolaida. 1 lygio turtą sudaro Federalinių rezervų banko likučiai, užsienio ištekliai, kuriuos galima greitai atsiimti, vertybiniai popieriai, kuriuos išleido ar garantavo konkretūs valstybiniai subjektai, ir JAV vyriausybės išleisti ar garantuoti vertybiniai popieriai.

2A lygio turtas apima vertybinius popierius, kuriuos išleido ar garantavo konkretūs daugiašaliai plėtros bankai ar valstybiniai subjektai, ir vertybinius popierius, kuriuos išleido JAV vyriausybės remiamos įmonės. 2B lygio turtui priskiriami viešai platinami paprastieji vertybiniai popieriai ir investicinio lygio įmonių skolos vertybiniai popieriai, išleisti nefinansinio sektoriaus korporacijų.

Pagrindinis „Bazelis III“ tikimasi, kad bankai pasitrauks iš tokios formulės, kaip tikimasi pasiekti didesnį nei 3% sverto koeficientą. Siekdamas įvykdyti šį reikalavimą, Jungtinių Valstijų federalinis rezervų bankas nustatė 5% finansinio sverto koeficientą apdraustose bankų kontroliuojančiose bendrovėse ir 6% minėtuose SIFI. Tačiau dauguma bankų stengsis išlaikyti didesnį kapitalą, kad apsisaugotų nuo finansinės bėdos, net jei tai reiškia mažiau paskolų skolininkams.

LCR ir kiti likvidumo santykiai

Likvidumo koeficientai yra finansinės metrikos klasė, naudojama norint nustatyti bendrovės galimybes sumokėti einamuosius skolinius įsipareigojimus nepadidinant išorinio kapitalo. Likvidumo koeficientai išmatuoja įmonės sugebėjimą sumokėti skolinius įsipareigojimus ir jos saugumo ribą apskaičiuojant metriką, įskaitant dabartinį koeficientą, greitą koeficientą ir veiklos grynųjų pinigų srautą. Trumpalaikiai įsipareigojimai yra analizuojami atsižvelgiant į likvidų turtą, kad būtų galima įvertinti trumpalaikių skolų padengimą kritiniu atveju.

Likvidumo padengimo koeficientas yra reikalavimas, pagal kurį bankai privalo turėti aukštos kokybės likvidų turtą, kurio pakaktų 30 dienų grynųjų pinigų srautams finansuoti. Likvidumo koeficientai yra panašūs į LCR tuo, kad jie matuoja bendrovės sugebėjimą įvykdyti trumpalaikius finansinius įsipareigojimus.

LCR apribojimai

DKR apribojimas yra tas, kad iš bankų reikalaujama turėti daugiau grynųjų pinigų ir dėl to vartotojams ir įmonėms gali būti išduota mažiau paskolų.

Galima teigti, kad jei bankai išduos mažiau paskolų, tai gali sulėtinti ekonomikos augimą, nes įmonės, kurioms reikalinga prieiga prie skolos savo veiklai finansuoti ir plėtrai, neturės galimybės naudotis kapitalu.

Kita vertus, dar vienas apribojimas yra tai, kad iki kitos finansinės krizės mes nesužinosime, ar LCR suteikia pakankamą finansinę pagalbą bankams, ar jos nepakanka 30 dienų grynųjų pinigų srautams. LCR yra testavimas nepalankiausiomis sąlygomis, kuriuo siekiama įsitikinti, ar finansų įstaigos turi pakankamai kapitalo trumpalaikių likvidumo sutrikimų metu.

LCR pavyzdys

Pavyzdžiui, tarkime, kad ABC bankas turi aukštos kokybės likvidų turtą, kurio vertė 55 mln. USD ir 35 mln. USD, numatytais grynaisiais pinigų srautais per 30 dienų streso laikotarpį:

• LCR apskaičiuojamas 55 mln. USD / 35 mln. USD.
• „Bank ABC“ LCR yra 1, 57 arba 157%, kas atitinka „Bazelio III“ reikalavimus.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Ką mums nurodo aprėpties koeficientas Apdraudimo koeficientas yra grupė priemonių, galinčių padengti savo skolą ir įvykdyti finansinius įsipareigojimus, tokius kaip palūkanų mokėjimas ar dividendai. Kuo didesnis padengimo koeficientas, tuo lengviau turėtų būti sumokėti palūkanos už skolą arba mokėti dividendus. daugiau Bazelio susitarimas Bazelio susitarimas yra susitarimų dėl bankų taisyklių, susijusių su kapitalo rizika, rinkos rizika ir operacine rizika, rinkinys. plačiau Koks kapitalo pakankamumo santykis - KVR priemonės Kapitalo pakankamumo koeficientas (KVR) yra apibrėžiamas kaip banko turimo kapitalo matavimas, išreikštas procentine banko rizika įvertintų kredito pozicijų dalimi. daugiau tai, ką kiekvienas turi žinoti apie likvidumo koeficientus Likvidumo koeficientai yra finansinės metrikos klasė, naudojama nustatyti skolininko galimybes sumokėti einamuosius skolinius įsipareigojimus nepadidinant išorinio kapitalo. Sužinokite daugiau apie likvidumo riziką, susijusią su investicijomis Likvidumo rizika yra susijusi su investicijos paklausumu ir tuo, ar ją galima pakankamai greitai nusipirkti ar parduoti, kad įvykdytų skolinius įsipareigojimus ir išvengtų nuostolių ar sumažintų juos. daugiau Kas yra 3 lygio kapitalas? Trečiosios pakopos kapitalas yra tretinis kapitalas, kurį daugelis bankų laiko savo rinkos, prekių ir užsienio valiutos rizikai paremti. daugiau partnerių nuorodų