Pirmadienio efektas
Pirmadienio efektas yra teorija, teigianti, kad pirmadienio akcijų kursas grįš ankstesnę penktadienį vyraujančia tendencija. Todėl, jei rinka augo penktadienį, ji turėtų tęstis visą savaitgalį ir ateiti pirmadienį vėl pradėti kilti. Pirmadienio efektas taip pat žinomas kaip „savaitgalio efektas“.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pirmadienio efektas nurodo teoriją, kad pirmadienio akcijų rinkos grąžos atitinka praėjusio penktadienio grąžą.
- Apie tai pirmą kartą pranešė Frank Cross 1973 m. Straipsnyje pavadinimu „Akcijų kainų elgesys penktadieniais ir pirmadieniais“.
Pirmadienio efekto supratimas
Kai kurie tyrimai parodė panašų ryšį, tačiau nė viena teorija nesugebėjo tiksliai paaiškinti pirmadienio efekto egzistavimo. Priežastis ar priežastis, dėl kurios egzistuoja Pirmadienio efektas nėra gerai suprantami. Tačiau, peržiūrėjus kiekvienos savaitės savaitės prekybos apimtį, akcijų rinkos patiria pradinius rezultatus, atspindinčius penktadienio uždarymo rezultatus.
Pavyzdžiui, tarkime, kad „Dow Jones“ uždaroma penktadienį 20 000, ir ji paskutinę prekybos valandą stabiliai lipo į viršų. Remiantis pirmadienio efektu, „Dow Jones“ vėl atidarius kitą pirmadienio rytą, našumo didėjimas tęsis maždaug pirmą valandą prekybos. Nuo 20 000 „Dow Jones“ gali pakilti ankstyvomis prekybos valandomis.
Pirmadienio efekto istorija
Frankas Crossas pirmą kartą pranešė apie pirmadienio efekto anomaliją 1973 m. Straipsnyje „Akcijų kainų elgesys penktadieniais ir pirmadieniais“, paskelbtame Finansų analitikų žurnale. Straipsnyje jis parodė, kad vidutinė grąža penktadieniais viršija vidutinę grąžą pirmadieniais ir kad skiriasi kainų nustatymo pokyčiai per dieną. Paprastai tai rodo pasikartojančią žemą arba neigiamą vidutinę grąžą akcijų rinkoje nuo penktadienio iki pirmadienio.
Kai kurios teorijos sako, kad pirmadienio efektas turi daug įtakos įmonių tendencijai paskelbti blogas naujienas penktadienį, uždarius rinkas, kurios pirmadienį mažina akcijų kainas. Kiti mano, kad pirmadienio efektas gali būti siejamas su skolintų vertybinių popierių pardavimu, o tai paveiktų vertybinių popierių, turinčių dideles trumpųjų palūkanų pozicijas, akcijas. Alternatyvus poveikis gali būti tiesiog prekybininkų optimizmo nuo penktadienio iki pirmadienio rezultatas.
Savaitgalio efektas daugelį metų buvo pagrindinė akcijų prekybos anomalija. Federalinio rezervų tyrimo duomenimis, iki 1987 m. Savaitgaliais buvo statistiškai reikšminga neigiama grąža. Tačiau tyrime buvo paminėta, kad šis neigiamas grąžinimas išnyko 1987–1998 m. Laikotarpiu. Nuo 1998 m. Savaitgalių nepastovumas vėl padidėjo, o pirmadienio efekto reiškinys tebėra daug diskutuojama tema.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.