Pagrindinis » brokeriai » Kaina į laisvą grynųjų pinigų srautą

Kaina į laisvą grynųjų pinigų srautą

brokeriai : Kaina į laisvą grynųjų pinigų srautą
Kokia yra laisvų pinigų srautų kaina?

Kaina iki laisvo grynųjų pinigų srauto yra nuosavybės vertinimo metrika, naudojama norint palyginti bendrovės vienos akcijos rinkos kainą su jos laisvo grynųjų pinigų srauto vienai akcijai suma. Ši metrika yra labai panaši į kainos ir pinigų srautų įvertinimo metriką, tačiau laikoma tikslesne priemone, nes ji naudoja laisvą grynųjų pinigų srautą, kuris atima kapitalo sąnaudas (CAPEX) iš bendro įmonės grynųjų pinigų srauto ir taip atspindi faktinius grynųjų pinigų srautus, skirtus su turtu nesusijusiam augimui finansuoti. Įmonės naudoja šią metriką, kai jos turi išplėsti savo turto bazę norėdamos išplėsti savo verslą arba tiesiog išlaikyti priimtiną laisvų grynųjų pinigų srautų lygį.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

  • Kaina iki laisvų grynųjų pinigų srauto yra nuosavybės vertinimo metrika, rodanti įmonės sugebėjimą generuoti papildomas pajamas. Jis apskaičiuojamas dalijant jo rinkos kapitalizaciją iš laisvųjų pinigų srautų verčių.
  • Mažesnė kainos ir laisvų pinigų srautų vertė rodo, kad įmonė yra nepakankamai įvertinta, o jos atsargos yra palyginti pigios. Didesnė kainos ir laisvų pinigų srautų vertė rodo pervertintą bendrovę.

Suprasti kainą laisvam grynųjų srautui

Bendrovės laisvi grynųjų pinigų srautai yra svarbūs, nes tai yra pagrindinis jos gebėjimo generuoti papildomas pajamas rodiklis, kuris yra esminis akcijų kainų nustatymo elementas.

Laisvų pinigų srautų metrikos kaina apskaičiuojama taip:

Kaina iki laisvųjų pinigų srautų = rinkos kapitalizacijos vertė / bendra laisvųjų pinigų srautų suma

Pavyzdžiui, įmonės, kurios grynieji grynųjų pinigų srautai yra 100 mln. USD, o kapitalo išlaidos - 50 mln. USD, grynieji grynieji srautai siekia 50 mln. USD. Jei įmonės rinkos viršutinė vertė yra 1 milijardas dolerių, tada bendrovės akcijos prekiauja 20 kartų viršydamos laisvus grynųjų pinigų srautus - 1 milijardą dolerių / 50 milijonų dolerių.

1:12

Supratimas apie laisvą grynųjų pinigų srautą

Kaip investuotojai naudoja kainą, kad atlaisvintų grynųjų pinigų srauto metriką

Kadangi kaina už laisvus grynųjų pinigų srautus yra vertės metrika, mažesni skaičiai paprastai rodo, kad įmonė yra nepakankamai įvertinta, o jos atsargos yra palyginti pigios, palyginti su laisvu grynųjų pinigų srautu. Priešingai, didesnė laisvų pinigų srautų kaina gali parodyti, kad bendrovės atsargos yra palyginti pervertintos, palyginti su jos laisvais grynųjų srautais. Todėl vertės investuotojai teikia pirmenybę įmonėms, kurių kaina mažėja arba mažėja, iki laisvų grynųjų pinigų srautų verčių, kurios rodo didelius arba didėjančius laisvų grynųjų pinigų srautus ir santykinai žemas akcijų kainas. Jie linkę vengti įmonių, kurių kaina yra aukšta, iki nemokamų grynųjų pinigų srautų verčių, kurios rodo, kad bendrovės akcijų kaina yra palyginti aukšta, palyginti su jos laisvais grynųjų pinigų srautais. Trumpai tariant, kuo žemesnė kaina laisviesiems grynųjų pinigų srautams, tuo daugiau bendrovės akcijų laikomos geresnėmis sandoriais ar vertėmis.

Kaip ir bet kurioje nuosavybės vertinimo metrikoje, naudingiausia yra palyginti bendrovės ir laisvų pinigų santykį su kitų panašių tos pačios pramonės įmonių kainomis. Tačiau į laisvų pinigų srautų metrikos kainą taip pat galima žiūrėti per ilgą laiko tarpą, kad pamatytumėte, ar įmonės grynųjų pinigų srautas, tenkantis akcijų vertei, paprastai gerėja ar blogėja.

Kainai ir laisvų pinigų srautams santykį gali paveikti įmonės, kurios manipuliuoja savo laisvų pinigų srautų ataskaita finansinėse ataskaitose, darydamos tokius veiksmus, kaip pinigų taupymas, atidėdamos atsargų pirkimus iki laikotarpio, kuriam taikoma finansinė ataskaita.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip veikia kainos ir pinigų srautų santykis. Kainos ir pinigų srautų santykis yra atsargų vertinimo rodiklis arba daugiklis, kuris išmatuoja akcijų kainos vertę, palyginti su jos operatyviniais pinigų srautais vienai akcijai. daugiau nemokamų grynųjų pinigų srauto: ką turite žinoti? Nemokami grynųjų pinigų srautai yra finansinis koeficientas, kuris standartizuoja laisvą grynųjų pinigų srautą vienai akcijai, kurio tikimasi iš bendrovės, palyginti su jos rinkos verte vienai akcijai. daugiau Absoliutioji vertė Absoliučioji vertė yra verslo vertinimo metodas, kuris naudoja diskontuotų pinigų srautų analizę įmonės finansinei vertei nustatyti. daugiau Turto vertinimas Turto vertinimas yra turto tikrosios rinkos vertės nustatymo procesas. daugiau „S&P 500“ / „Citigroup“ vertės indeksas „S&P 500“ / „Citigroup“ vertės indeksas yra rinkos vertės svertinis indeksas, kurį sudaro „S&P 500“ indekso akcijos, pasižyminčios stipriomis vertės savybėmis. daugiau santykinis vertės nustatymo modelis Santykinis vertės nustatymo modelis yra verslo vertės nustatymo metodas, kurio tikslas - palyginti įmonės finansinę vertę su jos konkurentų verte. daugiau partnerių nuorodų
Rekomenduojama
Palikite Komentarą