Refi burbulas
„Refi“ burbulas, kuriame „refi“ reiškia „refinansuoti“, reiškia laikotarpį, per kurį skolininkai masiškai refinansuoja senus skolinius įsipareigojimus, pakeisdami juos naujomis skolomis skirtingomis sąlygomis. Įprasta refinansavimo motyvacija yra pasinaudoti mažesnėmis palūkanų normomis. Refinansuoti ir refinansuoti „burbulus“ taip pat gali atsirasti, jei turtas, pavyzdžiui, namai, labai padidėja, o skolininkai nori gauti kapitalą savo namuose imdami naujas paskolas didesnėms sumoms.
NUOTOLINIMAS Refi burbulas
Galima refinansuoti daugelio rūšių paskolas, įskaitant verslo paskolas ir asmenines paskolas, tokias kaip kredito kortelių skola, hipotekos ir asmeninės paskolos, nors hipotekos paskolose dažnai pastebimi refi nulio burbulai. „Refi“ burbulai seka bendrą palūkanų normų tendenciją ekonomikoje, kuriai įtakos turi daugybė veiksnių. Kylant palūkanų normoms, refinansavimas nėra patrauklus, nes skolininkai imtųsi naujų paskolų su didesnėmis palūkanomis nei jų pradinė paskola, kuri jiems kainuotų brangiau.
Kritus palūkanų normoms, refinansavimas tampa patrauklia galimybe skolininkams ir atsiranda refliukso burbulų. Šis scenarijus buvo vykdomas 1998 m. Pabaigoje ir 1999 m. Pradžioje, nes JAV palūkanų normos krito ir daugelis hipotekos paskolų gavėjų buvo refinansuoti, todėl susidarė refi burbulas. Tačiau kai palūkanų normos pakilo 1999 m. Viduryje ir pabaigoje, refinansavimas sumažėjo daugiau kaip 80%. Kylantys vertinimai taip pat gali sukelti refliukso burbulų, pavyzdžiui, sparčiai augant 2006 m. Nekilnojamojo turto rinkai. Tuo metu kai kuriose regionuose namų kainos kilo 10–20%, o skolininkai refinansuodavo senas paskolas, remdamiesi pigesnėmis naujų vertinimų vertėmis. tie, kurių pasiskolinta didesnė suma suteikia jiems prieigą prie nuosavo kapitalo.
Palūkanų normos ir Refi burbuliukai
Einamoji pasiskolintų lėšų kaina yra palūkanų norma, kurią nustato skolintojas ir moka skolininkas. Jei apskritai palūkanų normos ekonomikoje mažėja, skolininkams gali paaiškėti, kad dabartinės palūkanų normos yra daug mažesnės nei buvo tuo metu, kai buvo imamas jų paskolas. Tokiu atveju skolininkai gali sumažinti paskolos palūkanas, dirbdami su skolintoju, kad refinansuotų savo skolas. Paprastai paskolos gavėjas randa skolintoją, siūlantį geresnes paskolos sąlygas, paprastai mažesnes palūkanas. Tada skolininkas pasiima naują paskolą su skolintoju, kuri naudojama senai paskolai sumokėti, ir tada grąžina naują paskolą pagal jos sąlygas.
Pavyzdžiui, tarkime, kad Tomas prieš 10 metų ėmėsi hipotetinės 30 metų hipotekos paskolos, kuriai buvo taikoma 7, 5% palūkanų norma. Nuo to laiko ekonomika išgyvena nuosmukį, o centrinis bankas ėmėsi priemonių paskatinti išlaidas ir ekonomikos augimą, dėl to sumažėjo palūkanų normos. Hipotetinės 20 metų hipotekos palūkanų norma dabar yra 3, 5%. Tomas galėtų refinansuoti savo paskolą, sumokėdamas likusią sumą iš naujojo hipotekos už tą pačią sumą su mažesne 3, 5% palūkanų norma. Su refinansavimu yra susiję mokesčiai ir išlaidos, o skolininkai turėtų palyginti palūkanų išlaidų sutaupymą nuo šių mokesčių ir išlaidų, kad būtų užtikrinta protinga refinansavimas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.