Kompiuteriu sukurto ETF augimas

Visuotinės pramonės klasifikavimo sistemos (GICS) pakeitimai skatina investuotojus visame pasaulyje iš naujo įvertinti, kaip jie investuoja. GICS pokyčių metu atsargos iš tokių sektorių, kaip vartotojo nuožiūra, technologijos ir telekomunikacijos, jungiasi į naują Ryšių paslaugų sektorių. Kasdieniniam investuotojui apsispręsti, kaip paskirstyti turtą, tapo dar sudėtingiau, nes prie esamo tyrimo punktų, kuriuos reikia apsvarstyti prieš investuojant į įmonę, sąraše yra naujų klausimų rinkinys: operacijos, klientų ratas, produktai, pajamos ir uždarbis ir pan. (Taip pat žiūrėkite: Kaip „Tech Stock Shuffle“ sukrės rinką ).

GICS yra standartizuota akcijų klasifikavimo sistema, kurią kartu sukūrė „Morgan Stanley Capital International“ (MSCI) ir „Standard & Poor's“. GICS metodiką naudoja MSCI indeksai, apimantys šalies ir tarptautines akcijas, taip pat didelė dalis profesionalių investicijų valdymo bendruomenės.

Perklasifikavimas ar ne, GICS suteikia naudingą skirstymą į kategorijas ir kai kuriems investuotojams ribojantį požiūrį. Kiekviena įmonė priskiriama vienai klasifikacijai, nors daugelis realių operacijų gali būti padalytos į kelis sektorius ir sritis. Kai kurie investuotojai ir firmos jau stengėsi perklasifikuoti įmones pagal sudėtingesnes (kai kurios sakytų labiau tikrosios) sistemas, kad būtų galima geriau valdyti riziką ir klasifikuoti prekybos grupes. Dabar „Barron's“ ataskaitoje nurodoma, kad biržoje prekiaujami fondai (ETF) gali pasirinkti tą patį požiūrį, naudodamiesi kompiuterio pagalba.

„IShares“ išsivysčiusio sektoriaus ETF

„Barron“ cituoja „BlackRock, Inc.“ (BLK) naują ETF rinkinį - „iShares Evolved Sector ETF“. Šie fondai, įkurti anksčiau šiais metais, naudoja natūralias kalbų apdorojimo technologijas, kad išanalizuotų įmonės verslo modelius ir viešąsias paraiškas. Tada programa apskaičiuoja tam tikros įmonės verslo paskirstymą ir priskiria įmonę atitinkamiems sektoriams, įskaitant kelis klasifikatorius, jei programa mano, kad tai tikslinga.

„Amazon.com, Inc.“ (AMZN), viena iš pačių įvairiausių ir sparčiausiai besivystančių kompanijų, šiandien puikiai iliustruoja, kaip veikia naujoji „BlackRock“ kompiuterių rūšiuota sektoriaus sistema. Didžiąją dalį savo pardavimų „Amazon“ vis dar parduoda per savo elektroninės komercijos platformą, tačiau ji taip pat vykdo riziką daugelyje kitų sričių, įskaitant debesų kompiuteriją. Nepaisant to, GICS klasifikuoja „Amazon“ kaip vartotojo nuožiūra.

„IShares Evolved USA Technology ETF“ (IETC) ir „iShares Evolved USA Diskrecinis išlaidų fondas“ (IEDI) - tai du iš naujojo „BlackRock“ fondų rinkinio, kuriame pasirodo „Amazon“, kaip technologijos įmonė ir kaip vartotojas savo nuožiūra. . (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: „ BlackRock“ paleis ETF, kuruojamus robotų .)

Kompiuteriai tendencijoms nustatyti

GICS atsižvelgia į ankstesnius pardavimus ir pajamas, tai reiškia, kad tai atspindi. Taip pat galima naudoti algoritmus prognozuojant sektorių klasifikaciją. Analizuodamas būsimų tendencijų požymius, besivystančio sektoriaus ETF siekia pasinaudoti naujomis įtakos sritimis. „BlackRock“ sistemingų aktyvių akcijų vadovas Jeffas Shenas sakė „Barron“, kad „mes sugauname išankstinę mintį, kad tai tampa naujos įmonės pajamų srautu, kai ji yra pakankamai reikšminga“, ir tai leidžia tų ETF investuotojams „išlikti priekyje evoliucijos“. „rinkoje, kuri nuolat keičiasi.

ETF investuotojui daug kas nepasikeitė, kai fondas pasikliauja kompiuteriais, kad išanalizuotų verslo modelius ir uždarbio ataskaitas. Iš tikrųjų pokyčiai gali būti žymiai didesni valdymo aspektu, nes kompiuteriai užima didesnę atsakomybės dalį, kai reikia analizuoti medžiagą ir rengti duomenis ar net priimti sprendimus dėl sektorių klasifikavimo ir akcijų paketo balansavimo.

Nors yra ir „BlackRock“ sistemos pranašumų, kai kurie investuotojai gali norėti pasikliauti tradicine GICS klasifikacija. Shenas prisipažįsta, kad „kai kurie dalykai“, susiję su algoritmais, yra „sunki matematika“, pridurdamas, kad „įdėjimas ant popieriaus lapo nebūtinai gali būti virškinamas žmonėms“. Be to, skaidrumu besidomintys investuotojai gali būti nustebinti, kai suvokia savo nuožiūra pasirinktą akcijų fondą, kuris, kaip teigia, daugiausia dėmesio skiria technologijų kompanijoms. „Newfound Research“ generalinis direktorius Justinas Sibearsas siūlo, kad, „kai skambinu, kad noriu atsisakyti technologijos, turbūt norėčiau žinoti, iš ko susideda šios technologijos“.

Nepaisant to, kompiuteriniai ETF nėra visiškai nauji ir greičiausiai greitai neišnyks. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Jimas Rogersas pristato AI valdomą ETF .)