Taisyklės, kuriomis gyvena Warrenas Buffettas

„Berkshire Hathaway“ generalinis direktorius Warrenas Buffettas yra neabejotinai didžiausias akcijų investuotojas pasaulyje. Jis taip pat yra šiek tiek filosofas.

Buffettas suskaido savo investavimo idėjas į paprastus, įsimenamus garso įrašus. Ar žinote, ką iš tikrųjų reiškia jo namų panieka? Ar jo filosofija sulaiko sunkią šių dienų aplinką? Sužinok toliau.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• „Berkshire Hathaway“ generalinis direktorius Warrenas Buffettas yra trečiasis turtingiausias žmogus pasaulyje, kurio grynoji vertė viršija 85 milijardus USD.
• Kai kurie žmonės jį vertina kaip geriausią akcijų rinkėją pasaulyje, nes jo investavimo filosofija ir gairės daro įtaką daugeliui investuotojų.
• Vienas garsiausių jo posakių yra "Taisyklė Nr. 1: Niekada nepraraskite pinigų. Taisyklė Nr. 2: Niekada nepamirškite taisyklės Nr. 1".
• Kitas yra „Jei verslui sekasi, atsargos galiausiai seka“.
• Trečiasis yra „Geriau nusipirkti nuostabią įmonę už gerą kainą nei sąžiningą kompaniją už nuostabią kainą“.

"Taisyklė Nr. 1: Niekada nepraraskite pinigų. Taisyklė Nr. 2: niekada nepamirškite taisyklės Nr. 1."

Buffettas asmeniškai prarado apie 23 milijardus dolerių per 2008 m. Finansinę krizę, o jo įmonė „Berkshire Hathaway“ prarado gerbtinus AAA reitingus. Taigi kaip jis gali mums pasakyti, kad niekada neprarastume pinigų?

Jis nurodo protingo investuotojo mąstymą. Nebūk nerimtas. Negalima lošti. Negalima investuoti į kavalieriaus požiūrį, kurį prarasti gali. Būti informuotam. Atlikite namų darbus. Buffettas investuoja tik į tas įmones, kurias kruopščiai tyrinėja ir supranta. Jis nesileidžia į investicijas, pasiruošusias prarasti, ir taip pat neturėtų.

Bafetas mano, kad svarbiausia investuotojo savybė yra temperamentas, o ne intelektas. Sėkmingas investuotojas nekoncentruoja buvimo su minia ar prieš ją.

Akcijų rinka patirs svyravimus. Tačiau gerais ir blogais laikais Buffettas visą laiką koncentruojasi į savo tikslus, todėl ir mes. Šis gerbiamas investuotojas retai keičia savo ilgalaikę investavimo strategiją, nepaisant to, ką daro rinka.

"Jei verslui sekasi gerai, atsargos ilgainiui seka."

„Pažangusis investuotojas“, kurį įkūrė Benjaminas Grahamas, įtikino Buffettą, kad investavimas į akcijas prilygsta tam tikro verslo įsigijimui. Taigi ieškodamas akcijų, į kurias būtų galima investuoti, Buffettas ieško verslo, kuris turėtų palankias ilgalaikes perspektyvas. Ar įmonė turi nuoseklią veiklos istoriją? Ar ji turi dominuojančią verslo franšizę? Ar verslas sukuria aukštą ir tvarų pelną? Jei bendrovės akcijų kaina yra mažesnė nei tikimasi jos augimo ateityje, tai gali būti „Buffett“ akcijų.

Bafetas niekada nieko neperka, nebent jis gali užrašyti priežastis, kodėl už konkrečią įmonę mokės konkrečią kainą už akciją. Ar jūs darote tą patį? Jie nieko nevadina „Orakulas“.

"Geriau nusipirkti nuostabią kompaniją už gerą kainą nei sąžiningą kompaniją už nuostabią kainą."

„Buffett“ yra vertybinis investuotojas, kuriam patinka pirkti kokybiškas akcijas žemiausiomis kainomis. Jo tikrasis tikslas yra sukurti daugiau ir daugiau „Berkshire Hathaway“ veiklos galių, turint akcijų, kurios uždirbs nemažą pelną ir padidins kapitalą ateinantiems metams. Kai rinkos išaugo 2007–2008 m. Finansinės krizės metu, „Buffett“ kaupė dideles ilgalaikes investicijas, investuodama milijardus į tokius pavadinimus kaip „General Electric“ ir „Goldman Sachs“.

Norėdami tinkamai pasirinkti akcijas, investuotojai turi nustatyti gero verslo atskleidimo kriterijus ir laikytis savo drausmės. Galite, pavyzdžiui, ieškoti bendrovių, siūlančių patvarų produktą ar paslaugą, taip pat turinčios nemažą veiklos uždarbį ir būsimo pelno daigą. Galite nustatyti minimalią rinkos kapitalizaciją, kurią norite sutikti, ir maksimalų P / E santykį arba skolos lygį. Galutinis tikslas yra rasti tinkamą įmonę už tinkamą kainą - su saugumu nuo nežinomos rinkos rizikos -.

Atminkite, kad kaina, kurią mokate už akciją, nėra ta pati, kurią gaunate. Sėkmingi investuotojai žino skirtumą.

85 milijardai dolerių

„Berkshire Hathaway“ generalinio direktoriaus Warreno Buffetto grynoji vertė nuo 2019 m. Birželio mėn. Tapo trečiuoju turtingiausiu žmogumi pasaulyje.

"Mūsų mėgstamiausias laikymo laikotarpis yra amžinai."

Kiek laiko turėtumėte laikyti atsargas? Buffett sako, kad jei nesijaučiate patogiai turėdamas atsargas 10 metų, neturėtumėte jų turėti 10 minučių. Net tuo laikotarpiu, kai jis vadinosi „Finansiniu perlų uostu“, Buffettas ištikimai laikė didžiąją dalį savo portfelio.

Jei įmonė nepatyrė pokyčių jūroje, pavyzdžiui, dėl neįmanomų darbo problemų ar produktų pasenimo, ilgas laikymo laikotarpis neleis investuotojui elgtis pernelyg žmogiškai. Dėl per daug baimės ar per daug godumo investuotojai gali parduoti akcijas apačioje arba nusipirkti piko metu ir ilgainiui sunaikinti portfelio vertės padidėjimą. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Kaip Warrenas Buffettas pradėjo verslą?“)