„S&P 500“ indeksas - „Standard & Poor's 500“ indeksas
„S&P 500“ arba „Standard & Poor's 500“ indeksas yra 500 didžiausių JAV bendrovių, kurių akcijomis prekiaujama biržoje, rinkos vertės svertinis indeksas. Indeksas plačiai laikomas geriausiu didelio kapitalizmo JAV akcijų rodikliu. Kiti įprasti JAV akcijų rinkos etalonai yra „Dow Jones Industrial Average“ arba „Dow 30“ ir „Russell 2000“ indeksas, kuris atstovauja mažų kapitalizacijų indeksui.
1:22„Standard And Poor's 500“ indeksas
„S&P 500“ svorio formulė ir skaičiavimas
„S&P 500“ naudojamas rinkos kapitalizacijos koeficiento metodas, suteikiantis didesnį procentinį paskirstymą įmonėms, kurių rinkos kapitalizacija didžiausia.
Bendrovės koeficientas S & P = Bendrovės rinkos viršutinė ribaBendras visų rinkos viršutinių ribų dydis \ tekstas {Bendrovės koeficientas S \ & P} = \ frac {\ tekstas {Įmonės rinkos viršutinė riba}} {\ tekstas {Visų rinkos viršutinių ribų suma}} Bendrovė Svoris, išreikštas S & P = Bendra visų rinkos viršutinių ribųĮmonių rinkos viršutinė riba
Kiekvieno „S&P 500“ komponento svorio nustatymas pradedamas nuo bendro indekso rinkos viršutinės sumos sumos.
- Apskaičiuokite bendrą indekso rinkos viršutinę ribą, sudėję visas atskirų bendrovių rinkos viršutines ribas.
- Kiekvienos įmonės svoris indekse apskaičiuojamas imant įmonės rinkos kapitalizaciją ir padalijant ją iš viso indekso rinkos viršutinės ribos.
- Persvarstymui bendrovės rinkos kapitalizacija apskaičiuojama imant esamą akcijų kainą ir padauginus ją iš bendrovės neapmokėtų akcijų.
- Laimei, bendra S&P rinkos riba ir atskirų įmonių rinkos viršutinės ribos dažnai skelbiamos finansinėse svetainėse, taupant investuotojus į poreikį jas apskaičiuoti.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „S&P 500“ arba „Standard & Poor’s 500“ indeksas yra 500 didžiausių JAV viešai parduodamų bendrovių rinkos vertės svertinis indeksas.
- S&P yra svertinis indeksas, ty įmonės rinkos kapitalizacija koreguojama pagal viešai prekybai skirtų akcijų skaičių.
- Indeksas plačiai laikomas geriausiu didelio kapitalizmo JAV akcijų rodikliu. Todėl yra daugybė fondų, skirtų S&P rezultatams sekti.
„S&P 500“ indekso konstrukcija
Bendrovės rinkos kapitalizacija apskaičiuojama imant dabartinę akcijų kainą ir padauginus ją iš neapmokėtų akcijų. S&P naudoja tik laisvai kintančias akcijas, ty akcijas, kuriomis gali prekiauti visuomenė. S&P koreguoja kiekvienos įmonės rinkos viršutinę ribą, kad kompensuotų naujas akcijų emisijas ar įmonių susijungimus. Indekso vertė apskaičiuojama sudedant kiekvienos įmonės pakoreguotas rinkos viršutines ribas ir rezultatą padalijant iš daliklio. Deja, daliklis yra patentuota S&P informacija ir nėra skelbiamas visuomenei.
Tačiau indekse galime apskaičiuoti įmonės svorį, kuris investuotojams gali suteikti vertingos informacijos. Jei akcijos didėja ar mažėja, galime suprasti, ar jos gali turėti įtakos bendram indeksui. Pvz., Įmonė, kuriai taikomas 10% svoris, turės didesnį poveikį indekso vertei, nei įmonė, kurios svoris yra 2%.
Plačiai cituojamas „S&P 500“
„S&P 500“ yra vienas iš plačiausiai kotiruojamų amerikiečių indeksų, nes jis atstovauja didžiausioms JAV viešai prekiaujamoms korporacijoms. „S&P 500“ orientuojasi į JAV rinkos didžiųjų kapitalų kapitalą ir yra taip pat slenkamasis indeksas, ty įmonės rinkos kapitalizacijos yra koreguojamos. pagal viešai prekybai skirtų akcijų skaičių.
„S&P 500“ prieš „DJIA“
Atsižvelgiant į jo gylį ir plotį, „S&P 500“ dažnai yra pirmenybė teikiama instituciniam investuotojui, o „Dow Jones Industrial Average“ istoriškai buvo siejama su mažmeninio investuotojo rodikliu JAV akcijų rinkoje. Instituciniai investuotojai supranta, kad „S&P 500“ yra tipiškesni JAV akcijų rinkoms, nes jis apima daugiau akcijų visuose sektoriuose (500, palyginti su „Dow's 30 Industrials“).
Be to, „S&P 500“ naudoja rinkos kapitalizacijos koeficiento metodą, suteikdamas didesnį procentinį paskirstymą įmonėms, turinčioms didžiausią rinkos kapitalizaciją, o DJIA yra kainų svertinis indeksas, suteikiantis įmonėms, kurių akcijų kainos yra didesnės, lyginamąjį svorį. Rinkos kapitalizacijos koeficiento struktūra yra labiau paplitusi nei JAV indeksų kainos svertinis metodas.
„S&P“ ir „Russell“ indeksai
„S&P 500“ yra indekso rinkinio, kurį sukūrė bendrovė „Standard & Poor's“, narė. „Standard & Poor's“ indeksų rinkinys yra panašus į „Russell“ indeksų šeimą, nes abu yra investuojami, pagal rinkos kapitalizaciją (jei nenurodyta kitaip, kaip ir pagal vienodą svorį) indeksai.
Tačiau yra du dideli skirtumai tarp S&P ir Russel indeksų šeimų. Pirmiausia „Standard & Poor's“ per komitetą pasirenka steigiamąsias bendroves, o „Russell“ indeksai naudoja formulę pasirenkant akcijas, kurias norite įtraukti. Antra, „S&P“ stiliaus indeksai (augimas ir vertė) nesutampa su pavadinimais, o „Russell“ indeksai apims tą pačią bendrovę ir „vertės“, ir „augimo“ stiliaus indeksuose.
Kiti S&P indeksai
„S&P 500“ yra „S&P Global 1200“ indeksų grupės narė. Kiti populiarūs indeksai apima „S&P MidCap 400“, kuris atstovauja vidutinės kapitalizacijos įmonėms, ir „S&P SmallCap 600“, kuris atstovauja mažų kapitalų įmonėms. „S&P 500“, „S&P MidCap 400“ ir „S&P SmallCap 600“ kartu sukuria JAV kapitalizacijos indeksą, vadinamą „S&P Composite 1500“.
„S&P 500“ ir „Vanguard 500“ fondas
„Vanguard 500“ indekso fondas siekia sekti „S&P 500“ indekso kainų ir pelningumo rodiklius investuodamas visą savo grynąjį turtą į indeksą sudarančias akcijas ir turėdamas kiekvieną komponentą maždaug tokiu pat svoriu kaip „S&P“ indeksas. Tokiu būdu fondas vos nenukrypsta nuo S&P, kurį jis sugalvojo imituoti.
„S&P 500“ yra indeksas, tačiau norintiems investuoti į bendroves, kurias sudaro „S&P“, jie turi investuoti į fondą, kuris seka indeksą, pavyzdžiui, „Vanguard 500“ fondą.
S&P 500 indekso apribojimai
Vienas iš S&P ir kitų indeksų, kuriems taikoma rinkos riba, apribojimų atsiranda, kai indekso akcijos tampa pervertintos, ty jos padidėja aukščiau, nei reikalauja jų pagrindai. Jei akcijos turi didelę reikšmę indekse, o yra pervertintos, akcijos paprastai padidina bendrą indekso vertę arba kainą.
Kylanti bendrovės viršutinė rinkos riba nebūtinai rodo įmonės pagrindinius rodiklius, ji greičiau atspindi akcijų vertės padidėjimą, palyginti su neapmokėtomis akcijomis. Dėl to vis labiau populiarėja vienodo svorio indeksai, kai kiekvienos bendrovės akcijų kainų pokyčiai daro vienodą įtaką indeksui.
„S&P 500 Market Cap“ pavyzdys
Norint suprasti, kaip pagrindinės akcijos veikia S&P indeksą, reikia apskaičiuoti individualų rinkos svorį, kuris atliekamas padalinant kiekvienos įmonės rinkos kapitalizaciją iš bendro indekso rinkos kapitalizacijos. Žemiau pateiktas „Apple“ svorių indekse pavyzdys:
- „Apple Inc.“ (AAPL) savo 2018 m. Ketvirtojo ketvirčio pajamų ataskaitoje nurodė 4 801 589 000 paprastųjų akcijų ir tuo metu akcijų kaina buvo 148, 26 USD.
- „Apple“ rinkos kapitalizacija buvo 711, 9 milijardo dolerių (arba 4 801 589 000 * 148, 26 USD). Skaičiuojant indeksą, skaitiklis naudojamas 711, 9 milijardo JAV dolerių.
- Bendra „S&P 500“ rinkos riba buvo maždaug 23 trilijonai USD, tai yra visų indekso akcijų rinkos kapitalizacijų suma.
- „Apple“ svoris indekse buvo 3% ir apskaičiuojamas taip: 711, 9 milijardo USD / 23 trilijonai USD.
Apskritai, kuo didesnis bendrovės rinkos svoris, tuo didesnį poveikį indeksui turės kiekvienas 1% akcijų kainos pokytis.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.