„S&P 500 Mini“
„E-mini S&P 500“ yra elektroniniu būdu parduodami ateities sandoriai Čikagos prekybos biržoje (CME), kurie sudaro penktadalį standartinės „S&P 500“ ateities sandorių vertės.
„E-mini“ sutartis taip pat galima įsigyti iš daugybės indeksų, tokių kaip „Nasdaq 100“, „S&P MidCap 400“ ir „Russell 2000“, taip pat aukso ir euro.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „S&P 500 mini“, vadinamas „S&P 500 E-mini“, yra ateities sandoriai, kurių vertė lygi 1/5 standartinės „S&P 500“ ateities sandorių vertės.
- „S&P 500 E-minis“ tapo pagrindine „S&P 500“ ateities sandorių prekybos priemone, mažinančia standartinių „S&P 500“ ateities sutarčių apimtį.
- „E-mini“ vertė yra 50 USD x S&P 500 indekso vertė, o erkės dydis ir vertė yra 0, 25 ir 12, 50 USD.
Suprasti „S&P 500 Mini“
„Standard & Poor's 500“ indeksas, arba „S&P 500“, yra indeksas, pagal rinkos vertę rodantis 500 didžiausių JAV viešai parduodamų bendrovių. „S&P 500“ yra rinkos kapitalizacijos svertinis indeksas ir vienas iš labiausiai paplitusių etalonų platesnėms JAV akcijų rinkoms.
Visi ateities sandoriai yra finansinės sutartys, įpareigojančios pirkėją pirkti turtą, arba pardavėjas parduoti turtą, pavyzdžiui, fizinę prekę ar finansinę priemonę, iš anksto nustatytą datą ir kainą ateityje. Ateities sandoriai detalizuoja pagrindinio turto kokybę ir kiekį; jie yra standartizuoti, kad palengvintų prekybą ateities biržoje. Kai kurios ateities sutartys gali pareikalauti fizinio turto pristatymo, o kitos atsiskaitomos grynaisiais.
Viso dydžio „S&P 500“ sutarties vertė daugumai mažų prekybininkų tapo per didelė, todėl pirmoji „E-mini“ sutartis - „E-mini S&P 500“ - pradėjo prekybą 1997 m. Rugsėjo 9 d. viso dydžio sutartis.
„E-mini“ padarė ateities sandorių prekybą prieinamą daugiau prekybininkų. Tai greitai tapo sėkminga, ir šiandien yra „E-mini“ sutarčių, apimančių įvairius indeksus, prekes ir valiutas. Tačiau „E-mini S&P 500“ išlieka aktyviausiai parduodama „E-mini“ sutartimi pasaulyje.
„E-minis“ dienos atsiskaitymo kainos iš esmės yra tokios pačios kaip įprastos apimties sutarčių kainos, nors jos gali šiek tiek skirtis dėl apvalinimo (atsirandančios dėl minimalaus erkės dydžio skirtumų tarp „E-mini“ ir viso dydžio sutarčių) ). Pozicija su penkiomis „E-mini S&P 500“ ateities sutartimis turi tokią pačią finansinę vertę kaip ir viena viso dydžio sutartis tą patį sutarties mėnesį.
Sutarties dydis yra sutarties vertė, pagrįsta ateities sandorių kaina, padauginta iš konkretaus sutarties koeficiento. Pavyzdžiui, „E-mini S&P 500“ kontrakto dydis yra 50 USD didesnis už „S&P 500“ indeksą. Jei „S&P 500“ prekiaujama 2, 580, sutarties vertė būtų 129 000 USD (50 x 2 580 USD).
Kadangi „E-minis“ siūlo prekybą visą parą, žemą maržos normą, nepastovumą, likvidumą ir didesnį įperkamumą, daugelis aktyvių prekybininkų laiko juos idealia prekybos priemone.
„E-minis“, palyginti su viso dydžio ateities versijomis
Iš tikrųjų nieko tokio, ko gali padaryti „E-mini“, negali padaryti pilna apimties sutartis. Abu yra vertingi prekybininkų įrankiai, kuriais investuotojai naudojasi spėlioti ir apsidrausti. Vienintelis skirtumas yra tas, kad mažesni žaidėjai gali dalyvauti prisiimdami mažesnius pinigų įsipareigojimus naudodami „E-minis“.
„E-minis“ įmanomos visos ateities strategijos, įskaitant prekybą pasiskirstymu. O „E-minis“ dabar yra tokie populiarūs, kad jų prekybos apimtys yra žymiai didesnės nei viso dydžio ateities sandorių. „E-mini“ apimtis mažina įprastų sutarčių apimtį, o tai reiškia, kad instituciniai investuotojai taip pat paprastai naudojasi „E-mini“ dėl didelio likvidumo ir galimybės prekiauti daugybe sutarčių.
„S&P 500 E-Mini“ sutarties specifikacijos
Prekyba CME, „S&P 500 E-mini“ standartizuotos specifikacijos, leidžiančios lengvai prekiauti.
Sutarties vertė yra 50 USD x „S&P 500“ indekso vertė. Daugeliui prekybininkų svarbu yra minimalus kainos svyravimas ir tikroji vertė, nes būtent tai lemia sutarties pelną ar nuostolius. „E-mini“ juda po 0, 25 balo, ir kiekviena iš jų padidina 12, 50 USD pagal vieną sutartį. Taigi vieno taško judėjimas, kuris yra keturios erkės, reiškia, kad yra gauta arba pamesta 50 USD.
Sutartys galioja kovo, birželio, rugsėjo ir gruodžio mėnesiais.
Tai yra finansiškai sureguliuotos sutartys, tai reiškia, kad S&P indeksas arba atsargos neprivalo būti pristatomos, jei sutartis bus vykdoma iki galiojimo pabaigos.
Elektroninė prekyba vyksta nuo sekmadienio iki penktadienio 17.00 val., Prekyba sustabdoma nuo 16:15 iki 16:30
„S&P 500 E-mini“ prekybos pavyzdys
Tarkime, prekybininkas stebi pertrauką virš 2970 „S&P 500 E-mini“, kur susiformavo trumpalaikio pasipriešinimo zona. Prekiautojas mano, kad jei kaina gali nukristi virš šio lygio, ji pasieks 3000.
Šiuo metu kaina yra 2 965. Kai kaina pakils virš 2970, jie pirks vieną sutartį. Tarkime, kad jų kaina yra 2 970, 50. Jie sustabdo 2 960 nuostolį, todėl rizikuoja 10, 5 taško. Kiekvieno taško vertė yra 50 USD, taigi rizika prekybininkui yra 525 USD (10, 5 x 50 USD).
Prekiautojas taip pat pateikia ribinį pavedimą parduoti savo tikslinį 3 000 lygį. Jei tikslas bus pasiektas, pelnas yra 1 475 USD ((3 000 - 2970, 50) x 50 USD).
Iš treiderio nereikia pirkti visos sutarties, kurios vertė pirkimo metu buvo 148 525 USD (2 970, 5 x 50 USD). Priešingai, prekybininkas turi pateikti tik maržą. Jei prekybininkas laikosi pozicijos tik dieną, jie privalo skelbti tik dienos prekybos maržą. Kai kurie ateities brokeriai gali būti tik 400 USD. Tokiu atveju prekybininkas gali prarasti 525 USD už prekybą ir komisinius, taigi, jei marža yra 400 USD, prekybininkas norėtų, kad jų sąskaitoje būtų bent 925 USD ir komisinių išlaidos. „S&P 500 E-mini“ gali greitai judėti, ypač per daug įspūdingų naujienų, todėl prekybininkams visada rekomenduojama turėti žymiai daugiau nei minimali reikalaujama dienos prekybos marža savo sąskaitoje, nes tai padės išvengti garantinių įmokų ar pozicijų likvidavimo. tarpininko.
Jei CME reikalauja išlaikyti per naktį, prekybininkai turi turėti mažiausiai 6300 USD išlaikymo maržą savo sąskaitoje, kad galėtų laikyti sutartį.
Daugelis prekybininkų siūlo, kad bet kurioje bendroje prekyboje turėtų būti rizikuojama tik nuo 1% iki 2% sąskaitos nuosavybės. Tokiu atveju prekybininkas rizikuoja 525 USD. Taigi, jei jie nori išlaikyti riziką nuo 1% iki 2% savo sąskaitos balanso, sąskaitoje turėtų būti mažiausiai nuo 26 250 iki 52 500 USD (525 x 50 ir 525 x 100).
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.