Atskyrimas
Segregacija yra individo ar individų grupės atskyrimas nuo didesnės grupės. Kartais atskirtam asmeniui ar grupei taikoma speciali terapija. Atskyrimas taip pat gali apimti daiktų atskyrimą nuo didesnės grupės. Pavyzdžiui, maklerio įmonė gali atskirti lėšų tvarkymą tam tikrų tipų sąskaitose, kad atskirtų savo apyvartinį kapitalą nuo klientų investicijų.
Segregacijos supratimas
Atskyrimas vertybinių popierių pramonėje tapo taisykle septintojo dešimtmečio pabaigoje ir buvo sustiprintas įsigaliojus Saugumo ir biržos komisijos vartotojų apsaugos taisyklei, Vertybinių popierių biržos įstatymo (SEA) taisyklei 15c3-3. Kitos taisyklės reikalauja, kad įmonės teiktų mėnesines ataskaitas apie tinkamą investuotojų lėšų atskyrimą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Atskyrimas reiškia turto atskyrimą nuo didesnės grupės arba atskirų paskyrų sukūrimą tam tikroms grupėms, turtui ar asmenims.
- Atskyrimas yra įprastas tarpininkavimo pramonėje ir yra skirtas išvengti kliento turto susimaišymo su tarpininkavimo įmonės apyvartiniu kapitalu.
- SPAV 17a-5 dalies a punkte reikalaujama, kad makleriai tarpininkai kas mėnesį pateiktų ataskaitas apie tinkamą klientų sąskaitų atskyrimą ir atsargų sąskaitos reikalavimus.
- Portfelio valdytojas taip pat gali atskirti kai kurias sąskaitas nuo didesnio fondo, kai konkretūs asmenys turi unikalius reikalavimus, susijusius su rizika ir investavimo tikslais.
Pagrindinis brokerių įmonės turto atskyrimo tikslas yra neleisti kliento investicijoms susimaišyti su įmonės turtu, kad įmonei pasibaigus, kliento turtas galėtų būti nedelsiant grąžintas. Tai taip pat neleidžia įmonėms naudoti klientų paskyrų turinio savo tikslams.
Atskiras sąskaitos valdymas užtikrina, kad priimti sprendimai atitiktų kliento rizikos toleranciją, poreikius ir tikslus. Kai fondai yra sujungiami arba sujungiami, o ne atskirti, kaip, pavyzdžiui, su savitarpio investiciniu fondu, sprendimus dėl investavimo priima portfelio valdytojas arba investicinė įmonė. Kita vertus, individualus investuotojas priima sprendimus savo sąskaitoje, esančioje brokerio-pardavėjo sąskaitoje.
Tačiau tarpininkavimo įmonė taip pat turi stebėti, ar investicijos yra tinkamos kiekvienai sąskaitai, kuriai taikoma taisyklė, vadinama „Pažink savo klientą“ arba „Pažink savo klientą“. Kiekviena iš šių individualių sąskaitų, kaip grupė, yra atskirtos nuo įmonės apyvartinių lėšų ir investicijų.
Atskyrimo pavyzdžiai
Vertybinių popierių sektoriui taikomas atskyrimas reikalauja, kad kliento turtas ir investicijos, kurias turi brokeris ar kita finansų įstaiga, būtų laikomi atskirai arba atskirti nuo brokerio ar finansų įstaigos turto. Tai vadinama saugumo segregacija.
Tarpininkavimo įmonė, kuri saugo savo kliento turtą, taip pat gali turėti vertybinių popierių prekybai ar investicijoms. Kiekvienas šių rūšių turtas turi būti prižiūrimas atskirai nuo kito. Buhalterija taip pat turi būti atskira. Atskyrimas taip pat gali būti taikomas turtui, kurį apskaitos tikslais reikia sekti atskirai.
Taip pat yra atskirų arba atskirtų paskyrų, turinčių skirtingas privilegijas ir reikalavimus nei tos, kurias paprastai laiko didesnė grupė. Pavyzdžiui, portfelio valdytojai dažnai sukurs portfelio modelius, kurie bus taikomi daugumai valdomo turto. Tačiau investuotojams, kuriems taikomi skirtingi reikalavimai (pvz., Investavimo tikslai ir tolerancija rizikai), kurie skiriasi nuo kitų portfelio investuotojų, gali būti įvestos pasirinktinės sąskaitos. Šios atskiros sąskaitos leidžia nukrypti nuo įprastos portfelio valdytojo strategijos ir yra atskirtos nuo didesnio fondo.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.