Sentimento indikatorius
Nuotaikos rodiklis reiškia grafinį ar skaitmeninį rodiklį, skirtą parodyti, kaip grupė jaučiasi rinkai ar ekonomikai. Nuotaikos rodikliu siekiama kiekybiškai įvertinti, kaip dabartiniai įsitikinimai ir pozicijos daro įtaką būsimam elgesiui. Sentimento rodikliai parodo, kokia yra smalsu ar meškų žmonių grupė, o tai gali padėti prognozuoti šios grupės elgesį ateityje, dažnai priešingai. Pavyzdžiui, kai investuotojai yra nepaprastai kankūs, tai dažnai prieštarauja prekybininkų nuotaikų rodikliams, kad rinkos kainos gali pradėti kilti aukščiau.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Yra daug įvairių sentimentų rodiklių, tokių kaip vartotojų elgesys ir įsitikinimai, investuotojų elgesys ir įsitikinimai.
- Dėl ypatingų sentimentų rodiklio kai kurie prekybininkai priešingai vertina. Pavyzdžiui, ekstremalų optimizmą dažniausiai seka pesimizmas ir atvirkščiai.
- Sentimentų rodikliai naudojami analizuoti tendencijas, turtą ir ekonomiką iš dalyvių, kuriems buvo iškeltos perspektyvos, užuot tiesiog pažvelgę į patį turtą, tendencijas ar ekonomiką.
- Kai nuotaikos indikatorius juda ta pačia kryptimi, kurią analizuoja, tai paprastai padeda patvirtinti šią tendenciją.
Ką jums sako sentimentų indikatorius?
Sentimento rodiklius investuotojai gali naudoti norėdami pamatyti, kiek optimistiškai ar pesimistiškai vertina žmones dabartinės rinkos ar ekonominės sąlygos. Pavyzdžiui, vartotojų nuotaikų rodiklis, toks kaip Mičigano vartotojų nuotaikų ataskaita, rodo pesimizmą, dėl kurio įmonės gali mažiau atsargų kaupti, nes gali bijoti, kad vartotojai neišleis pinigų.
Duomenys turi būti aiškinami. Aukštas skaitymas rodo, kad vartotojai yra patenkinti. Vis dėlto, skaitydami aukštai, kai kurie mano, kad laikui bėgant jis greičiausiai nusileis. Žemas skaitymas rodo, kad vartotojai yra sumenkinti, ir ten viskas greičiausiai pagerės.
Sentimento indikatoriai yra tik vienas duomenų gabalas ir nėra skirti laiko signalui imtis veiksmų. Pvz., Jei sentimento rodiklis, toks kaip pardavimo / skambučio santykis, turi labai aukštą rodiklį (palyginti su istorinėmis vertėmis), tai rodo, kad investuotojai tikisi, kad akcijų rinkos kainos kris. Priešingas aspektas rodo, kad kainos greičiausiai kils, nes liko nedaug žmonių, kurie toliau mažins kainas. Rodiklis mums nepasako, kada tai įvyks. Vietoj to, prekybininkai naudoja duomenis stebėdami kainų taškus, kai nuotaikų lygis pasiekia kraštutinumus.
Kai nuotaikos rodikliai nėra arti kraštutinumų, jie gali padėti patvirtinti dabartinę tendenciją. Pavyzdžiui, kylantys pardavimo ir skambučio santykiai rodo, kad investuotojai yra pesimistiški, o tai padėtų patvirtinti kainų nuosmukį. Panašiai mažėjantis pirkimo / pardavimo santykis padėtų patvirtinti kylančią kainą.
Politikos formuotojai taip pat gali naudoti nuotaikų rodiklius kartu su kitais ekonominiais duomenimis, kad, pavyzdžiui, būtų lengviau nustatyti būsimą palūkanų normos kryptį. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kaip perskaityti Mičigano vartotojų nuotaikų indeksą?).
Rinkos nuotaikų rodiklių tipai
Norėdami sužinoti apie akcijų rinkos nuotaikas, investuotojai gali naudoti nuotaikų rodiklius. Aukščiausi šių rodiklių rodmenys gali reikšti artėjančius apsisukimus.
CBOE nepastovumo indeksas (VIX): Investuotojai dažnai šį rodiklį vertina kaip baimės indeksą, nes jis padidėja, kai investuotojai perka nemažą kiekį pardavimo pasirinkimo sandorių, kad apsaugotų savo portfelius. Investuotojai, perkantys pardavimo pasirinkimo sandorius, tiki, kad pagrindinių akcijų kaina kris. Jei VIX smaigalys, tai rodo baimę rinkoje. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Ką rodo kintamumo indeksas (VIX)?)
Niujorko vertybinių popierių biržos (NYSE) aukščiausias / žemiausias rodiklis: Investuotojai gali sekti šį rodiklį, kad galėtų palyginti akcijas, pasiekiančias naujas 52 savaičių aukštumas, palyginti su akcijomis, kurios daro naują 52 savaičių žemiausią lygį. Šuoliai bet kuria kryptimi dažnai rodo ypač smarkų bulių ar mešką. Investuotojai, besinaudojantys kontrardais, gali naudoti šį požiūrio rodiklį, norėdami nusipirkti kokybiškas akcijas sunkaus pesimizmo laikotarpiais.
NYSE 200 dienų slenkamasis vidurkis: Šis rodiklis parodo, kiek akcijų prekiauja virš jų ilgalaikio slenkančio vidurkio, ir išreiškiama procentais. Pvz., Jei rodiklis auga ir rodo, kad daugiau nei 60% akcijų prekiauja virš jų 200 dienų slenksčio vidurkio, tai rodo plačią bulių nuotaiką. Skaičiuojant daugiau kaip 80%, akcijos gali būti perkamos.
Odd-Lot prekybos statistika: Šis rodiklis matuoja akcijų, perkamų ir parduodamų nelyginėmis dalimis, skaičių, kuris yra mažesnis nei 100 akcijų daugeliui akcijų. Šio sentimentų rodiklio teorija yra ta, kad mažmeniniai investuotojai, kurie paprastai užima mažiausiai pinigų, greičiausiai perka ir parduoda nelygines partijas, perka, kai bullish sentimentas pasiekė aukščiausią tašką, ir parduoda, kai meškos nuotaika pasiekia kulminaciją. Todėl, kai neeilinių loterijų prekyba padidėja esant ekstremalioms rinkos sąlygoms, nuovokūs investuotojai gali pasirinkti priešingą pusę.
Prekiautojų įsipareigojimo ataskaita: Ši savaitinė ataskaita parodo bendrą skirtingų prekybininkų grupių padėtį ateities sandorių rinkose. Kylanti spekuliacinė padėtis rodo to turto kainos padidėjimą. Tačiau kai spekuliacinės palūkanos pasiekia kraštutinumą, tai rodo, kad kainos gali pakrypti priešingai.
Sentimento rodiklių ir techninių rodiklių skirtumas
Nors kai kurie nuotaikų rodikliai taip pat pateks į techninio rodiklio antraštę arba atvirkščiai, sentimentų rodikliai skirti parodyti, kaip vartotojai ar investuotojai įsitvirtino patys, ar kokie jų dabartiniai įsitikinimai apie ekonomiką ar rinką. Techninis rodiklis yra platus terminas, naudojamas apibūdinti formulėms, kuriomis manipuliuojama turto ar kainos (o kartais ir kitokio tipo duomenimis) turtu, kad būtų suteikta kitokia perspektyva apie tai, kas vyksta kainų / apimties diagramoje.
Sentimentų indikatoriaus naudojimo apribojimai
Sentimentų indikatoriai nėra laiko signalai. Ekstremalus pranešimas apie prekybininkų įsipareigojimus nereiškia, kad turto kaina iškart pasikeis. Ekstremalus skaitymas gali išlikti ilgą laiką arba kaina gali likti ten, kur yra, kol prekybininkai atsisako savo pozicijų, o ekstremalus skaitymas išnyksta be reikšmingo kainos pasikeitimo.
Nuotaikų rodiklius geriausia naudoti kartu su kitomis techninės ir esminės analizės formomis, siekiant padėti patvirtinti rinkos ar ekonomikos posūkius. Pavyzdžiui, ypač smarkiai išreikštas požiūris kartu su ypač dideliu kainos ir uždarbio santykiu (ir (arba) blogėjančiais pagrindais), taip pat kainos suskirstymas pateikia įtikinamesnius įrodymus apie artėjančią nuosmukį nei veikimas vien tik nuotaikoms.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.