Mokumo koeficiento apibrėžimas
Mokumo koeficientas yra pagrindinė priemonė, naudojama norint įvertinti įmonės sugebėjimą įvykdyti skolinius įsipareigojimus, ir ją dažnai naudoja būsimi verslo skolintojai. Mokumo koeficientas parodo, ar įmonės grynųjų pinigų srautų pakanka trumpalaikiams ir ilgalaikiams įsipareigojimams įvykdyti. Kuo mažesnis įmonės mokumo koeficientas, tuo didesnė tikimybė, kad ji neįvykdys savo skolinių įsipareigojimų.
Mokumo koeficiento formulė yra
Mokumo koeficientas = Grynosios pajamos iš mokesčių po mokesčių + Nepinigai grynaisiais pinigais trumpalaikiai įsipareigojimai + ilgalaikiai įsipareigojimai \ tekstas {mokumo koeficientas} = \ frac {\ tekstas {grynasis paskui} - \ tekstas {mokesčių pajamos} + \ tekstas {ne -Grynųjų pinigų išlaidos}} {\ text {Trumpalaikiai įsipareigojimai} + \ text {Ilgalaikiai įsipareigojimai}} Mokumo koeficientas = Trumpalaikiai įsipareigojimai + Ilgalaikiai įsipareigojimaiNet po mokesčių - Pajamos iš mokesčių + Nepiniginės išlaidos
2:01Likvidumas vs. Mokumas
Kaip apskaičiuoti mokumo koeficientą
Mokumo koeficientas apskaičiuojamas padalijus įmonės grynąsias veiklos pajamas po apmokestinimo iš jos visų skolinių įsipareigojimų. Grynosios pajamos po mokesčių gaunamos prie grynųjų pajamų pridedant nepinigines išlaidas, tokias kaip nusidėvėjimas ir amortizacija. šie skaičiai pateikti iš bendrovės pajamų ataskaitos. Trumpalaikiai ir ilgalaikiai įsipareigojimai yra įmonės balanse.
Ką jums sako mokumo koeficientas?
Mokumo koeficientas yra vienas iš daugelio rodiklių, naudojamų nustatant, ar įmonė gali išlikti moki. Kiti mokumo koeficientai apima skolos ir nuosavybės, viso skolos ir viso turto bei palūkanų padengimo koeficientus.
Mokumo koeficientas yra išsamus mokumo rodiklis, nes jis matuoja faktinius įmonės grynųjų pinigų srautus, o ne grynąsias pajamas, pridedant nusidėvėjimą ir kitas nepinigines išlaidas, kad būtų galima įvertinti bendrovės galimybes išlikti. Šis pinigų srautų pajėgumas matuojamas atsižvelgiant į visus įsipareigojimus, o ne tik į trumpalaikes skolas. Tokiu būdu mokumo koeficientas įvertina įmonės ilgalaikę būklę, įvertinant jos grąžinimo galimybę už ilgalaikę skolą ir tos skolos palūkanas.
Paprastai laikoma, kad didesnis nei 20% mokumo koeficientas yra finansiškai patikimas; tačiau mokumo santykis įvairiose pramonės šakose skiriasi. Todėl bendrovės mokumo koeficientas turėtų būti lyginamas su jos konkurentų toje pačioje pramonės šakoje, o ne vertinamas atskirai.
Mokumo koeficiento terminologija taip pat naudojama draudimo bendrovėms, lyginant jos kapitalo dydį su pasirašytų įmokų dydžiu ir nustatant riziką, kurią draudikas patiria dėl reikalavimų, kurių ji negali padengti.
Naudojamo mokumo koeficiento pavyzdys
Kompanijoms, turinčioms sunkias skolas, pvz., Komunalines paslaugas ir vamzdynus, mokumo koeficientas gali būti mažesnis nei tokiuose sektoriuose kaip technologija. Pavyzdžiui, norint palyginti obuolius, visų komunalinių paslaugų įmonių mokumo koeficientą reikia palyginti, pavyzdžiui, norint gauti tikrą vaizdą apie santykinį mokumą.
Pažvelkite į „Target Corporation“ ir „Wal-Mart“ parduotuvių mokumo koeficientus per 2017 m. Sausio 28 d. Pasibaigusius finansinius metus.
| (milijonais) | Tikslas | „Wal-Mart“ |
| Grynosios pajamos | 2737 USD | 14 293 USD |
| Nusidėvėjimas | 2298 USD | 10 080 USD |
| Grynosios pajamos + nusidėvėjimas (A) | 5 035 USD | 24 373 USD |
| Trumpalaikė skola | 12 708 USD | 66 928 USD |
| Ilgalaikė skola | 11 031 USD | 36 015 USD |
| ST skola + LT skola (B) | 23 739 USD | 102 943 USD |
| Mokumo koeficientas = (A) / (B) | 21, 21 proc. | 23, 68 proc. |
Tiek „Wal-Mart“, tiek ir „Target“ mokumo santykis yra didesnis nei 20%. Tai reiškia, kad jie gali padengti savo ilgalaikius skolinius įsipareigojimus, kai ateina, naudodamiesi veiklos pajamomis. Kreditoriai, žiūrintys per įmonės finansinę atskaitomybę, paprastai naudos mokumo koeficientą kaip kreditingumo veiksnį.
Pinigų srautų, o ne grynųjų pajamų vertinimas yra geresnis mokumo veiksnys, ypač toms įmonėms, kurios patiria didelius savo turto nusidėvėjimo kiekius, bet kurių žemas faktinis pelningumas yra žemas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Mokumo koeficientas patikrina įmonės galimybes įvykdyti ilgalaikius įsipareigojimus.
- Šį santykį dažniausiai naudoja būsimi kreditoriai, vertindami įmonės kreditingumą.
- Didesnis santykio procentinis rezultatas rodo padidėjusią įmonės galimybę padengti savo įsipareigojimus per ilgą laiką.
Mokumo koeficiento naudojimo apribojimai
Bendrovės skolos suma gali būti nedidelė, tačiau jei jos grynųjų pinigų tvarkymo praktika yra prasta ir dėl to mokėtinos sumos didėja, jos mokumo padėtis gali būti ne tokia tvirta, kaip parodytų priemonės, apimančios tik skolą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.