„T-Mobile“ nesustabdomas, „Rally 20%: Guggenheim

Telekomunikacijų bendrovė „T-Mobile Inc.“ (TMUS) gali neturėti tokio paties pasiekimo kaip rinkos lyderiai „AT&T Inc.“ (T) ir „Verizon Communications Inc.“ (VZ), tačiau jos perspektyvos neturėtų būti neįvertintos, teigia viena bulių komanda Gatvė.

Antradienį Guggenheimas inicijavo „T-Mobile“ akcijų nusipirkimą kartu su 12 mėnesių tiksline 80 USD kaina, atspindinčia 22% daugiau nei antradienio rytą. Prekyba 1, 5% ir 65, 52 USD, TMUS per pastaruosius 12 mėnesių pralenkė rinką ir padidėjo 5, 9%, palyginti su 17, 9% S&P 500 tuo pačiu laikotarpiu. Tačiau per pastarąjį mėnesį TMUS akcijos padidėjo daugiau nei 12, 6%, palyginti su 5, 3% rinkos padidėjimu. Gruodį bendrovė paskelbė 1, 5 milijardo dolerių akcijų atpirkimo programą. (Taip pat žiūrėkite: „ Verizon“ NFL pasiūlymas tik pradžia: „Instinet“. )

Pirmadienį klientams pateiktame pranešime pavadinimu „Netikras atrodo nesustabdomas“ Guggenheimo atstovas Markas McCormackas nurodė, kad mobiliųjų ryšių bendrovei siūloma patraukti daugiau savo konkurentų rinkos dalies, nes ji dvigubai sumažėja savo tinkle ir grynųjų pinigų srautas tampa teigiamas. "„ T-Mobile "užima unikalią padėtį tarp vežėjų. Nors ji ir neturi AT&T ir„ Verizon "ekonomijos, ji turi pranašumą, nes turi aukštą augimo poziciją, nes nuolatos dalijasi iš kitų vežėjų", - rašė McCormackas. . "Bendrovė taip pat džiaugiasi savo augimo vaisiais ir grynųjų pinigų srautus pavertė teigiamais."

Sėkmingas posūkis

McCormackas, kuris paskelbė, kad TMUS yra geriausia investicinės firmos idėja telekomunikacijų srityje, pabrėžė vyriausiojo generalinio direktoriaus Johno Legere'o vaidmenį užtikrinant perversmą vežėjui po nesėkmingo susijungimo su „Sprint Corp.“ (S) 2017 m.

„Pajutusi tinklo nepilnavertiškumą, „ iPhone “trūkumą ir silpną prekės ženklo įvaizdį, naujoji komanda pradėjo kelionę į atsigavimą“, - rašė jis. "Kovojant dėl ​​mažėjančių vidutinių pajamų vienam vartotojui, įmonei pereinant prie nesubsidijuotų tarifų planų, abonentų skaičiaus augimas paskatino bendrovės apyvartą ir gerokai viršijo kitų vežėjų augimą. Tiesą sakant, iki šiol" T-Mobile "yra vienintelis operatorius, auginantis paslaugas. pajamos “.

Analitikas numato kitą „T-Mobile“ strateginį žingsnį: „Praėjusiais metais atidarius 1 500 mažmeninės prekybos parduotuvių ir įsigyjant spektrą, kad būtų galima padidinti savo mažmeninę prekybą geografiniu mastu, „ lengva “priemonė pavogti dalį iš pagrindinių konkurentų. Nepaisant to, McCormackas vertina „Verizon“ ir „AT&T“ akcijas perkamo pirkimo metu ir rekomenduoja parduoti „Sprint“, kuris, jo manymu, yra konkurencijos iššūkis, vykstant „greitam transformacijos pokyčiui“ telekomunikacijų erdvėje. (Taip pat žiūrėkite: „ T-Mobile“ išpardavimo degalų „nusipirkite“ atnaujinimas: „Deutsche“. )