Apmokestinamasis obligacija
Apmokestinama obligacija yra skolos vertybinis popierius, kurio grąžinimas investuotojui yra apmokestinamas vietiniu, valstijos ar federaliniu lygmeniu arba jų deriniais. Investuotojas, bandantis nuspręsti, ar investuoti į apmokestinamąją obligaciją, ar neapmokestinamąją obligaciją, turėtų pagalvoti apie tai, kas jam paliks pajamų sumokėjus mokesčius.
Apmokestinamosios obligacijos sumažinimas
Didžioji dalis išleistų obligacijų yra apmokestinamos obligacijos, kurios yra vertybiniai popieriai, kurių palūkanos investuotojams yra apmokestinamos federaliniu ir (arba) valstijos lygiu. Fiksuotos arba kintamos obligacijos palūkanos yra pajamos, mokamos obligacijų savininkams kaip kompensacija už skolinimą emitentui per nustatytą laikotarpį. Kupono mokėjimai paprastai atliekami kasmet, pusmetį arba kas ketvirtį, atsižvelgiant į obligacijų pirkimo sutartyje nurodytas sąlygas.
Metų pabaigoje gaunantys palūkanas asmenys privalo įtraukti į obligacijas gautų palūkanų sumą. Jei obligacijos buvo išleistos su nuolaida ir buvo laikomos iki išpirkimo, kai buvo išperkama nominalioji vertė, obligacijų savininkas turės mokėti mokesčius už palūkanų normos paskirstymą. Apsvarstykite nulinės atkarpos obligaciją ir iždo vekselį, kurie nemoka palūkanų už obligacijos galiojimo laiką. Vietoj to jie yra siūlomi su nuolaidomis ir išperkami nominalia verte išpirkimo dieną. Pvz., Investuotojas gali nusipirkti obligaciją už 950 USD ir termino pabaigoje gauna 1 000 USD nominalią vertę. 50 USD skirtumas parodo investicijų grąžą ir yra apmokestinamas kaip palūkanų pajamos. Nors obligacijų turėtojas per se negauna pajamų iš palūkanų, Vidaus pajamų tarnyba (IRS) laiko nuolaidą sąlyginėmis palūkanomis ir turi būti pranešta mokestinių metų pabaigoje. Tačiau jei diskonto obligacija bus parduota prieš terminą, atsiras kapitalo prieaugis ar nuostolis, kuris turi būti nurodytas, kad būtų atitinkamai apmokestintas.
Visos įmonių obligacijos ir kai kurios vyriausybės obligacijos yra apmokestinamos obligacijos. Pavyzdžiui, iždo vertybiniai popieriai yra apmokestinami federaliniu lygiu, tačiau neapmokestinami vietiniais ir valstybiniais mokesčiais. Savivaldybių obligacijos, kita vertus, nėra apmokestinamos federaliniu lygiu ir gali būti atleistos nuo valstybinių mokesčių, jei obligacijų turėtojas gyvena toje valstybėje, kurioje obligacijos yra išleidžiamos.
Kai kurios savivaldybių vyriausybės išleidžia apmokestinamas obligacijas projektams, kurie nėra naudingi visai visuomenei, finansuoti. Palūkanos iš savivaldybių obligacijų, išleistų finansuoti projektus, neturint akivaizdžios viešosios naudos, yra apmokestinamos, nes federalinė vyriausybė nesubsidijuoja šių projektų finansavimo. Kadangi pajamos iš tokių obligacijų yra apmokestinamos investuotojo rankose, apmokestinamosios savivaldybių obligacijos pasiūlo pagal riziką pakoreguotą pajamingumą, palyginamą su kitų apmokestinamųjų subjektų, tokių kaip įmonių obligacijos ir kitos vyriausybinių agentūrų obligacijos, pajamingumu. Pavyzdžiui, kai kurie universitetai per savivaldybių institucijas gali išleisti apmokestinamas obligacijas, kad finansuotų naujų įrenginių statybą ar kai kurių katedrų sparnų plėtimą. Tačiau šios obligacijos grąžina rinkos kainą, o ne mažesnę grąžos normą, kurią siūlo neapmokestinamos obligacijos.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.