5 populiariausi obligacijų ETF 2018 m

Kai kyla palūkanų normos, obligacijų investuotojai linkę niežėti, nes jų fiksuotų palūkanų obligacijų vertės staiga yra palyginti mažesnės nei naujai išleistų obligacijų priemonių pajamingumas.

Laimei, kai kurie fiksuotų pajamų produktai gali gauti naudos iš kylančių palūkanų normų, investuodami į trumpesnės trukmės obligacijas ir įdarbindami palūkanų normos apsikeitimo sandorius, konvertuojamus vertybinius popierius, kintamos palūkanų obligacijas ir kitas alternatyvias prielaidas. Žemiau pateikti penki JAV obligacijų biržoje parduodami fondai (ETF) parodo šias strategijas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Kai kyla palūkanų normos, fiksuotos palūkanų normos obligacijų savininkai gali pasidomėti, kad jų turimi akcijų paketai siūlo mažesnį pajamingumą nei naujos emisijos.
• Investicijos į fiksuotas pajamas gali tapti be galo sudėtingesnės, kai kyla palūkanų normos.

(Pastaba: visi skaičiai galioja nuo 2019 m. Rugpjūčio 30 d.)

„Direxion Daily“ 20 metų iždo bulius 3X (TMF)

„Direxion“, aukščiausias svertinių strategijų valdytojas, siūlo geriausius rezultatus obligacijų kategorijoje. Priimdamas tris kartus svertinę 20 metų iždo poziciją, fondas stengiasi pasiekti aukštą grąžą, pakartodamas ICE JAV iždo 20+ metų obligacijų indekso rezultatus. Priemonės, naudojamos tikslui pasiekti, yra „iShares 20+ metų iždo obligacijų ETF“, „iShares 20+ metų iždo obligacijų ETF SWAP“ ir grynieji pinigai.

• Kaina: 33, 71 USD
• Vidutinis tūris: 2, 5 milijono
• Grynasis turtas: 158, 51 mln
• Išeiga: 1, 16%
• Metinis grąža: 78, 54%
• Išlaidų santykis: 1, 09%

„IShares“ konvertuojamoji obligacija (ICVT)

ICVT siūlo investuotojams konvertuojamųjų obligacijų strategiją, kuria siekiama sekti „Bloomberg Barclays“ JAV konvertuojamų grynųjų pinigų išmokėjimo obligacijų akcijų ir grąžą> 250 mln. USD. Indekso vertybiniai popieriai gali būti konvertuojami į grynuosius pinigus arba nuosavybę, todėl jų prekybos kaina yra mažiau jautri palūkanų normos pokyčiams.

Fondas siekia ne mažiau kaip 90% savo turto laikyti vertybinių popierių baziniame indekse, bet taip pat investuoja į ateities, pasirinkimo ir apsikeitimo sandorius. Pagrindinės fondo investicijos yra „Microchip Technology“, „Intel“, „Dish Network“, „Verisign“ ir „Priceline“.

• Kaina: 59, 29 USD
• Vidutinis tūris: 51 250
• Grynasis turtas: 377, 77 mln
• Išeiga: 3.30%
• Metų grąža: 13, 66%
• Išlaidų santykis: 0, 20%

JAV „Long Corporate Obligacijų indekso fondas („ FlexShares “) vertina kreditą

JAV „Long Corporate Bond Index Fund“ „FlexShares“, įvertinęs kreditų reitingą, siūlo investuotojams pritaikytą obligacijų portfelį, kuriuo siekiama sekti „North Trust Credit“ vertinamų JAV ilgų įmonių obligacijų indekso, kuris naudoja patentuotą balų skaičiavimo metodą investicinio lygio obligacijoms, turėjimą ir grąžinimą. kurių terminas yra 10 metų ar daugiau, kuriuos išleidžia įmonės, kurių negrąžinta pagrindinė suma yra bent 500 mln. USD.

Iš tos visumos fondas pasirenka skolos vertybinius popierius, remdamasis tokiais veiksniais kaip įmonės valdymo efektyvumas, pelningumas ir rinkos mokumas. Tarp didžiausių akcijų paketų yra „Goldman Sachs“, „JPMorgan Chase“, „Abbvie Inc“, „ConocoPhillips“, „Verizon Communications“ ir „Microsoft Corporation“.

• Kaina: 58, 47 USD
• Vidutinis tūris: 1946
• Grynasis turtas: 19, 51 mln
• Išeiga: 3.90%
• Metų grąža: 23, 07%
• Išlaidų santykis: 0, 22%

SPDR portfelio ilgalaikių įmonių obligacijų ETF (SPLB)

SPDR portfelio ilgalaikių įmonių obligacijų ETF išleidžia „State Street SPDR“ ir siūlo investuotojams investavimo pasirinkimą, indeksuotą pagal „Bloomberg Barclays Long USA Corporate Index“, į kurį įtrauktos ilgalaikės investicinio lygio įmonių obligacijos, ir didelę koncentraciją pramonės sektoriuje. Daugiau kaip 80% fondo sudaro obligacijos, kurių trukmė ne trumpesnė kaip 15 metų. Tarp didžiausių akcijų paketų yra „Anheuser-Busch“, „Wal-Mart“, „AT&T“ ir „Verizon“.

• Kaina: 30, 68 USD
• Vidutinis tūris: 409 295
• Grynasis turtas: 577, 93 mln. USD
• Išeiga: 4, 01%
• Metų grąža: 24, 49%
• Išlaidų santykis: 0, 07%

„VanEck Vectors“ investicinio laipsnio kintama palūkanų norma ETF (FLTR)

„VanEck Vectors“ investicinio laipsnio kintamos palūkanų normos ETF konservatyviems investuotojams siūlo kintančios palūkanų normos obligacijų portfelį su pastovia grąža. Taikydamas indekso replikacijos strategiją, fondas siekia suderinti MVIS JAV investicinio laipsnio kintamos palūkanų normos indeksą, į kurį įtraukiamos įmonių emitentų investicinio lygio kintamos palūkanos obligacijos, ir turimos grąžos. Tarp didžiausių akcijų yra „Goldman Sachs“, „Morgan Stanley“, „Citigroup“ ir „Wells Fargo“.

• Kaina: 25, 21 USD
• Vidutinis tūris: 124 367
• Grynasis turtas: 529, 58 mln. USD
• Išeiga: 3.11%
• Metų grąža: 3, 91%
• Išlaidų santykis: 0, 14%

Nors obligacijų ETF gali veiksmingai sumažinti bendrą riziką, pagrindinės investicijos gali patirti kredito riziką, pareikalavimo, infliacijos ir likvidumo riziką.

Esmė

Investicijos į fiksuotas pajamas gali tapti be galo sudėtingesnės, kai kyla palūkanų normos. Obligacijų ETF siūlo strategijas, padėsiančias fiksuotų pajamų investuotojams išlikti teigiamose šiose rinkose.