Ypač trumpų obligacijų fondas
Ypač trumpų obligacijų fondas yra obligacijų fondas, kuris investuoja tik į fiksuotų pajamų priemones, kurių terminas yra labai trumpas. Itin trumpas obligacijų fondas idealiai investuos į priemones, kurių terminas yra maždaug vieneri metai. Ši investavimo strategija paprastai siūlo didesnį pajamingumą nei pinigų rinkos priemonės ir mažesni kainų svyravimai nei įprasto trumpalaikio fondo.
Ypač trumpų obligacijų fondų pranašumai
Itin trumpalaikiai obligacijų fondai suteikia investuotojams didesnę apsaugą nuo palūkanų normos rizikos nei ilgalaikės obligacijų investicijos. Kadangi šių fondų trukmė yra labai maža, palūkanų normos padidėjimas paveiks jų vertę mažiau nei vidutinės trukmės ar ilgalaikių obligacijų fondas.
Nors ši strategija suteikia didesnę apsaugą nuo kylančių palūkanų normų, paprastai jie prisiima daugiau rizikos nei dauguma pinigų rinkos priemonių. Be to, indėlių sertifikatai (CD) atitinka reglamentuojamas investavimo gaires, tačiau ypač trumpų obligacijų fondas neturi daugiau reguliavimo nei standartinis fiksuotų pajamų fondas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Ypač trumpi fondai turi daugiau laisvės ir paprastai siekia didesnio pelningumo investuodami į rizikingesnius vertybinius popierius.
- Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) nepadengia ir negarantuoja labai trumpų obligacijų fondų.
- Didelės palūkanų normos sąlygomis tam tikrų rūšių ypač trumpalaikiai obligacijų fondai gali būti ypač jautrūs nuostoliams.
Ypač trumpi obligacijų fondai, palyginti su kitomis mažos rizikos investicijomis
Pagrindiniai labai trumpų obligacijų fondų ir kitų palyginti nedidelės rizikos investicijų, tokių kaip pinigų rinkos fondai ir indėlių sertifikatai, skirtumai nėra plačiai suprantami.
Pavyzdžiui, pinigų rinkos fondai gali investuoti tik į aukštos kokybės trumpalaikes investicijas, kurias išleido JAV vyriausybė, JAV korporacijos ir valstijos bei vietos valdžios institucijos. Atvirkščiai, labai trumpi fondai turi daugiau laisvės ir paprastai siekia didesnio pajamingumo investuodami į rizikingesnius vertybinius popierius. Taip pat svyruoja ypač trumpų obligacijų fondų grynoji turto vertė (GAV). Priešingai, pinigų rinkos fondai stengiasi išlaikyti GAV stabilią - 1, 00 USD vienai akcijai. Pinigų rinkos fondams taip pat taikomi griežti diversifikavimo ir terminų standartai. Tačiau šie reglamentai netaikomi labai trumpų obligacijų fondams.
Be to, Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) neužtikrina ir negarantuoja labai trumpų obligacijų fondų. Kita vertus, sertifikatų užstatas yra apdraustas iki 250 000 USD. FDIC apima kompaktinius diskus, kuriuose žadama grąžinti pagrindinę sumą ir nurodytą palūkanų normą, nes indėlį laiko bankas ar taupomoji įstaiga. Be to, kompaktiniai diskai paprastai siūlo geresnes palūkanas už įneštas lėšas nei įprasta taupomoji sąskaita.
Itin trumpalaikiai obligacijų fondai, turintys vertybinius popierius, kurių vidutinis išpirkimo terminas yra ilgesnis, taip pat yra rizikingesni nei fondai, kurių vidutiniai išpirkimo terminai yra trumpesni, o visi kiti veiksniai yra lygūs.
Ypač trumpų obligacijų fondų kredito kokybė
Investuotojams svarbu ištirti vertybinių popierių, į kuriuos investuoja labai trumpas fondas, rūšis, nes gali sumažėti kredito rizika arba sumažėti vertybinių popierių portfelis. Kredito rizika yra mažiau reikšminga ypač trumpų obligacijų fondams. Mažesnė rizika yra todėl, kad jie daugiausia investuoja į vyriausybės vertybinius popierius. Vis dėlto investuotojai turėtų žinoti apie labai trumpus obligacijų fondus, kurie investuoja į bendrovių, kurių kredito reitingai yra žemesni, obligacijas, išvestinius vertybinius popierius arba privataus prekių ženklo hipoteka užtikrintus vertybinius popierius. Šios rūšies fondams paprastai būdinga didesnė investavimo rizika.
Ypač trumpi obligacijų fondai ir aukštos palūkanų normos
Didelės palūkanų normos sąlygomis tam tikrų rūšių ypač trumpalaikiai obligacijų fondai gali būti ypač jautrūs nuostoliams. Būsimiems investuotojams svarbu ištirti fondo „trukmę“, kuri nustato, koks jautrus fondo portfelis gali būti palūkanų normos svyravimams.
Bet kuri investicija, žadanti didesnį pelningumą be jokios papildomos rizikos, turėtų kelti skepticizmą. Investuotojai gali sužinoti daugiau apie labai trumpų obligacijų fondą perskaitę visą turimą fondo informaciją, įskaitant visą jo prospektą.
Realiojo pasaulio pavyzdys
Čia yra trumpas keletas geriau veikiančių ypač trumpų obligacijų fondų:
- SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
- „iShares“ kintamos palūkanų obligacijos ETF (FLOT)
- „VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt“ ETF (FLTR)
- „iShares“ trumpalaikis iždo obligacija ETF (SHV)
- „SPDR® Blmbg Barclays“ 1-asis M-asis vekselis ETF (BIL)