Nepakankamas svoris

Ką reiškia nepakankamas svoris?

Nepakankamas svoris reiškia vieną iš dviejų situacijų, susijusių su prekyba ir finansais. Portfelis, kuriame yra per mažas svoris, neturi pakankamo konkretaus vertybinio popieriaus dydžio, palyginti su to vertybinio popieriaus svoriu pagrindiniame standartiniame portfelyje. Nepakankamas svoris taip pat gali reikšti analitiko nuomonę dėl būsimo vertybinių popierių vykdymo scenarijuose, kai tikimasi, kad jis bus nepakankamas.

Supratimas apie nepakankamą svorį

Nors nepakankamo svorio portfelį galima nustatyti atliekant paprastą matematiką, nustatant, koks portfelio procentas yra nukreiptas į tam tikrą turtą, mažesnio svorio atsargos nustatomos lankstesnėmis sąlygomis, remiantis kintamaisiais, kuriuos pasirenka analitikas, kuris nustato.

Portfeliai su per mažu svoriu

Nepakankamas portfelis atsiranda tada, kai tam tikro valdomo portfelio vertybinio popieriaus procentas arba svoris yra mažesnis nei tas, kuris laikomas etaloniniame portfelyje. Pvz., Jei etaloninis portfelis turėjo tam tikrą vertybinį popierių, kurio svoris 20%, o investuotojo portfelis turėjo tik 10% šio vertybinio popieriaus, jis bus laikomas mažu svarstomo vertybinio popieriaus svoriu.

Portfelio valdytojas gali sumažinti vertybinių popierių svorį, jei, jų manymu, tų konkrečių vertybinių popierių našumas bus mažesnis nei kitų portfelio vertybinių popierių. Pavyzdžiui, apsvarstykite vertybinių popierių rinkinį, kurio svoris yra 10%. Jei vadovas mano, kad vertybinis popierius per tam tikrą laikotarpį bus nepakankamas, jis tam laikotarpiui gali skirti mažesnį nei 10% - tarkime, 8% - vertybinį popierių. 2%, kuris nebėra nukreiptas į tą vertybinį popierių, gali būti paskirstytas kitiems vertybiniams popieriams, kurių perspektyvos yra geresnės, tikintis padidinti padidintą viso portfelio grąžą.

Lūkesčiai dėl nepilno svorio

Analitikai gali nurodyti, kad vertybinis popierius yra nepakankamas, kai laukiama grąža yra mažesnė už palyginimo tašku pasirinkto pramonės, sektoriaus ar rinkos vidutinę grąžą. Šiuo atveju nepakankamas svoris yra panašus į lūkesčius dėl prastų rezultatų ir gali būti pagrįstas keliais pasirinktais kintamaisiais, kuriuos pasirinko nustatantis analitikas.

Analitikui nėra nustatytas nustatytas laikotarpis ar konkretus etalonas šiam sprendimui nustatyti, o tai lemia dispersijas, pagrįstas analitiko nuomone ir tiksliais kintamaisiais, pasirinktais kaip palyginimo taškas. Dėl to akcijos gali būti laikomos turinčiomis per mažą svorį, palyginti su vienu indeksu, bet ne palyginus su kitu, todėl pateikiamos dvi skirtingos rekomendacijos.

Nepakankamo svorio pavyzdys

Investuotojai gali naudoti mažo svorio sąvoką, kad padarytų išvadas apie rinką ir atskiras akcijas. Pavyzdžiui, remiantis 2017 m. Gegužės mėn. UBS atliktu tyrimo pranešimu, rizikos draudimo fondai turėjo mažiausiai „Apple“, palyginti su tuo metu turimais indeksais, todėl istoriškai jie buvo nepakankami. Analitikai aiškino, kad per mažas svoris reiškia, kad akcijos ir toliau kils, nes fondų valdytojai pradėjo ją pirkti norėdami pasivyti jos akcijų rezultatus.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Antsvoris gali būti naudingas jums - jūsų portfelis, tai yra, antsvoris, reiškia per didelį portfelio turto kiekį - paprastai didesnį nei įprasta buvimą arba, kaip ir indekso fondo atveju, tam tikrus vertybinius popierius, kurie užima didesnę vietą. portfelio, nei tai daroma lyginamuoju indeksu. daugiau Fondo sutapimas Fondo sutapimas yra situacija, kai investuotojas investuoja į kelis investicinius fondus, kurių pozicijos sutampa. daugiau Perteklių grąžinimai Pertekliniai grąžinimai - tai grąžinimai, gauti virš įgaliotinio grąžinimo ir po jo. Perteklinė grąža priklausys nuo nurodyto investicijų grąžos palyginimo analizei. daugiau Portfelio valdymas Apibrėžimas Portfelio valdymas apima sprendimų dėl investicijų derinio ir politikos pasirinkimą, investicijų suderinimą su tikslais, turto paskirstymą ir rizikos subalansavimą su veiklos rezultatais. daugiau „Outperform“ apibrėžimas „Outperform“ yra analitiko rekomendacija, kurios tikimasi, kad vertybinių popierių atsargos bus geresnės nei rinkos grąža. Taip pat žinomas kaip „rinkos pranašumas“, „saikingas pirkimas“ arba „kaupimas“. daugiau R-kvadrato R-kvadrato yra statistinis matas, kuris parodo priklausomo kintamojo dispersijos dalį, kuri paaiškinama nepriklausomu kintamuoju. daugiau partnerių nuorodų