Pagrindinis » algoritminė prekyba » Nesisteminė rizika

Nesisteminė rizika

algoritminė prekyba : Nesisteminė rizika
Kas yra nesisteminė rizika?

Nesisteminė rizika būdinga tik tam tikrai įmonei ar pramonei. Investicinio portfelio kontekste taip pat žinomas kaip „nesisteminė rizika“, „specifinė rizika“, „diversifikuojama rizika“ arba „likutinė rizika“, nesisteminę riziką galima sumažinti diversifikuojant.

Tai galima palyginti su sistemine rizika, būdinga rinkai.

1:25

Nesisteminė rizika

Nesisteminės rizikos supratimas

Nesisteminę riziką galima apibūdinti kaip neapibrėžtumą, būdingą įmonės ar pramonės investicijoms. Nesisteminės rizikos rūšys apima naują konkurentą rinkoje, turintį potencialą užimti didelę rinkos dalį iš bendrovės, į kurią investuojama, reguliavimo pakeitimą (dėl kurio gali sumažėti įmonės pardavimai), pasikeitus valdymui ir (arba) atšaukus produktą.

Nors investuotojai gali numatyti kai kuriuos nesistemingos rizikos šaltinius, neįmanoma žinoti visų arba kada / kaip jie gali atsirasti. Pavyzdžiui, sveikatos priežiūros atsargų investuotojas gali žinoti, kad artėja esminis sveikatos politikos pokytis, tačiau jis iš anksto negali žinoti apie naujų įstatymų ypatybes ir kaip įmonės ir vartotojai reaguos. Palaipsniui priimant ir vėliau galint panaikinti Įperkamos priežiūros įstatymą, pirmą kartą įstatyme įtrauktą 2010 m., Kai kuriems sveikatos priežiūros atsargų investuotojams buvo labai sudėtinga numatyti ir pateikti užtikrintus statymus dėl pramonės ir (arba) konkrečių bendrovių.

Pavyzdžiai gali būti tokie dalykai, kaip streikai, teismo proceso baigtys ar stichinės nelaimės. Ši rizika taip pat žinoma kaip diversifikuojama rizika, nes ją galima pašalinti pakankamai diversifikuojant portfelį. Nėra formulės nesisteminei rizikai apskaičiuoti; vietoj to ji turi būti ekstrapoliuota, atimant sisteminę riziką iš visos rizikos.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

  • Nesisteminė rizika, arba specifinė rizika, yra susijusi su konkrečia investicija, pavyzdžiui, bendrovės akcijomis.
  • Nesisteminę riziką galima sumažinti diversifikuojant, todėl ji taip pat vadinama diversifikuojama rizika.
  • Diversifikuoti investuotojai vis dar patiria sisteminę riziką visoje rinkoje.

Konkreti įmonės rizika

Dvieji veiksniai sukelia specifinę įmonės riziką:

  • Verslo rizika: Tiek vidinės, tiek išorinės problemos gali sukelti verslo riziką. Vidinė rizika yra susijusi su verslo efektyvumu. Pavyzdžiui, vadovybei nepavykus išimti patento, siekiant apsaugoti naują produktą, kiltų vidinė rizika, nes tai gali prarasti konkurencinį pranašumą. Maisto ir vaistų administracija (FDA), uždraudžianti konkrečius vaistus, kuriuos parduoda įmonė, yra išorinės verslo rizikos pavyzdys.
  • Finansinė rizika: finansinė rizika yra susijusi su įmonės kapitalo struktūra. Norėdami toliau augti ir vykdyti savo finansinius įsipareigojimus, įmonė turi turėti optimalų skolos ir nuosavo kapitalo lygį. Dėl silpnos kapitalo struktūros pajamos ir pinigų srautai gali būti nenuoseklūs, o tai gali trukdyti įmonei prekiauti. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite klausimus ir klausimus: Kokios yra pagrindinės įmonės finansinės rizikos kategorijos? )

Veiklos rizika gali kilti dėl nenumatytų ir (arba) aplaidžių įvykių, tokių kaip tiekimo grandinės nutrūkimas ar kritinė klaida, į kurią nekreipiama dėmesio gamybos procese. Saugumo pažeidimas gali atskleisti nusikaltėliams konfidencialią informaciją apie klientus ar kitokio pobūdžio pagrindinius nuosavybės duomenis.

Strateginis pavojus gali kilti, jei verslas įstrigs parduodamas prekes ar paslaugas mirštančioje pramonėje, neturėdamas tvirto plano plėtoti įmonės pasiūlymus. Bendrovė taip pat gali susidurti su šia rizika, sudarydama netinkamą partnerystę su kita įmone ar konkurentu, o tai kenkia jų augimo perspektyvoms ateityje.

Teisinė ir norminė rizika įmonei gali sukelti daugybę įsipareigojimų ir galimų ieškinių iš klientų, tiekėjų ir konkuruojančių firmų. Taip pat gali būti sunku apsisaugoti nuo valdžios institucijų vykdomų vykdymo veiksmų ir įstatymų pakeitimų.

Nesisteminės rizikos pavyzdys

Turėdami įvairių kompanijų akcijų įvairiose pramonės šakose, taip pat turėdami kitų rūšių vertybinius popierius, priklausančius įvairioms turto klasėms, pavyzdžiui, iždo ir savivaldybių vertybinius popierius, investuotojai bus mažiau paveikiami atskirų įvykių. Pavyzdžiui, investuotojui, kuriam nuosavybės teise priklausė tik oro bendrovės akcijos, iškiltų aukšto lygio nesisteminė rizika. Ji būtų pažeidžiama, jei, pavyzdžiui, oro susisiekimo pramonės darbuotojai nuspręstų streikuoti. Šis įvykis net ir laikinai galėtų sumažinti oro linijų bendrovių kainas. Jos portfeliui paprasčiausiai numatyti šią naujieną gali būti pražūtinga.

Prie savo portfelio pridėjęs nesusijusių akcijų paketus, tokius kaip akcijos, nepriklausančios transporto pramonei, šis investuotojas išsklaidytų su oro transportu susijusias problemas. Nesisteminė rizika šiuo atveju daro įtaką ne tik konkrečioms oro linijoms, bet ir kelioms pramonės šakoms, pavyzdžiui, didelėms maisto bendrovėms, su kuriomis daugelis oro linijų užsiima verslu. Šiuo atžvilgiu ji galėtų visiškai atsiriboti nuo valstybinių akcijų pridėdama JAV iždo obligacijas kaip papildomą apsaugą nuo akcijų kainų svyravimo.

Tačiau net ir gerai diversifikuoto turto portfelis negali išvengti visos rizikos. Portfeliui vis dar bus taikoma sisteminė rizika, susijusi su netikrumu, su kuriuo susiduria visa rinka, įskaitant palūkanų normos pokyčius, prezidento rinkimus, finansines krizes, karus ir stichines nelaimes.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Rinkos rizikos apibrėžimas Rinkos rizika yra galimybė investuotojui patirti nuostolių dėl veiksnių, turinčių įtakos bendriesiems finansų rinkų rezultatams. daugiau skaitymas apie operacinę riziką Operacinė rizika apibendrina galimybes, su kuriomis susiduria įmonė vykdydama savo kasdienę verslo veiklą, procedūras ir sistemas. daugiau Kas yra specifinė rizika? Specifinė rizika yra rizika, paveikianti minimalų turto, pavyzdžiui, konkrečios įmonės ar įmonių grupės, skaičių, palyginti su visa rinka. daugiau Ei, kas verčia šias atsargas išprotėti? Gali būti Idiosinkratinė rizika Idiosinkratiška rizika reiškia riziką, būdingą atskiram turtui ar turto grupei dėl unikalių to turto savybių. Idiosinkratinę riziką galima sumažinti diversifikuojant investicinį portfelį. daugiau rizikos Rizika gali būti įvairių formų, tačiau plačiai klasifikuojama kaip tikimybė, kad realus rezultatas ar investicijos grąža skirsis nuo tikėtino rezultato ar grąžos. daugiau sisteminės rizikos apibrėžimas Sisteminė rizika, dar vadinama rinkos rizika, yra rizika, būdinga visai rinkai ar rinkos segmentui. daugiau partnerių nuorodų
Rekomenduojama
Palikite Komentarą