„Vanguard Total Stock Market Index Fund“ palyginti su „Vanguard 500 Index Fund“

Du populiariausi investicinės bendrovės „Vanguard“ produktai yra „Vanguard Total Stock Market Index Fund“ ir „Vanguard 500 Index Fund“. Nors abu fondai gali veikti kaip tinkami pagrindiniai akcijų paketai, panašiai veikiantys investiciniai fondai vykdo skirtingas investavimo strategijas. Kaip rodo jo pavadinimas, viso akcijų rinkos indekso fondas teikia riziką visai JAV akcijų rinkai, kurią atstovauja vertybinių popierių kainų tyrimų centras (CRSP). Bendras JAV akcijų indeksas sudaro daugiau nei 3550 akcijų, o 500 indekso fondas teikia tik pozicijas. iki 500 didžiausių JAV kompanijų, panašiai kaip S&P 500 indeksas.

„Vanguard Total Stock Market Index Fund“

„Vanguard Total Stock Market Index Fund“ (VTSAX) teikia įvairiapusę mažų, vidutinių ir didelių kapitalizacijos akcijų bei vertybinių popierių, kuriais prekiaujama „Nasdaq“ ir Niujorko vertybinių popierių biržoje (NYSE), pozicijas.

Sukurtas 1992 m. Balandžio 26 d., Nuo savo veiklos pradžios (2019 m. Balandžio 30 d.) Vidutinis metinis pelnas yra 9, 74%. Fondo „Admiral“ akcijos - vienintelės, šiuo metu prieinamos naujiems investuotojams - nuo jų įkūrimo 2000 m. Lapkričio 13 d. Grįžo 6, 87% per metus. Ši grąža yra beveik identiška fondo etalono, CRSP JAV bendrosios rinkos indekso, grąžai. Fondas naudoja reprezentatyvų atrankos metodą, kad apytiksliai įvertintų visą indeksą ir jo pagrindines charakteristikas.

2019 m. Balandžio 30 d. Fondas turėjo 3 607 akcijas ir valdė 804, 6 milijardo JAV dolerių grynąjį turtą. Technologijų, finansų, pramonės, sveikatos priežiūros ir vartotojų paslaugų įmonės sudaro didžiausią jos akcijų paketą. „VTSAX“ reikalauja ypač mažų 0, 04% išlaidų santykio ir reikalauja mažiausiai 3 000 USD investicijų.

Investicinius fondus „Vanguard Total Stock Market Index“ ir „Vanguard 500 Index“ taip pat galima įsigyti kaip biržoje parduodamus fondus (ETF).

„Vanguard 500 Index Fund“

Pirmasis indeksas, skirtas individualiems investuotojams, anot bendrovės, „Vanguard 500 Index Fund“ (VFIAX) rodo visos JAV akcijų rinkos pogrupį, būtent „Standard & Poor's 500“ indeksą, kurio komponentus sudarančios įmonės sudaro apie tris ketvirtadaliai JAV akcijų rinkos vertės. „Vanguard 500 Index Fund“ siekia atkartoti savo lyginamąjį indeksą, investuodamas visą savo grynąjį turtą į indeksą sudarančias akcijas ir turėdamas kiekvieną komponentą maždaug tokiu pat svoriu kaip indeksas. Tokiu būdu fondas vos nenukrypsta nuo S&P, kurį jis sugalvojo imituoti.

Fondas buvo išleistas 1976 m. Rugpjūčio 31 d .; nuo 2019 m. balandžio 30 d. vidutinė metinė grąža buvo 11, 07%. Fondo „Admiral“ akcijos - vienintelės, šiuo metu prieinamos naujiems investuotojams - nuo jų įkūrimo 2000 m. Lapkričio 13 d. Grįžo 6, 37% per metus, tik šiek tiek mažiau nei S&P 500.

„Vanguard 500 Index Fund“ grynasis turtas turi 479, 7 milijardo JAV dolerių ir, nepaisant jo pavadinimo, turi 508 akcijas. Kaip ir jos dukterinis fondas, „VFIAX“ nustato 0, 04% išlaidų santykį ir reikalauja mažiausiai 3 000 USD investicijų.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Nors abu yra plataus masto nuosavybės vertybinių popierių fondai, „Vanguard Total Stock Market Index Fund“ ir „Vanguard 500 Index Fund“ turi skirtingus investavimo tikslus.
• „Vanguard Total Stock Market Index“ fondas investuoja į visą JAV akcijų rinką.
• „Vanguard 500 Index Fund“ investuoja tik į 500 didžiausių JAV bendrovių.
• „Vanguard Total Stock Market Index Fund“ galėtų atstovauti visų portfelio akcijų paketus, o „Vanguard 500 Index Fund“ idealiu atveju turėtų atsverti agresyvaus augimo akcijas.

Pagrindiniai skirtumai

Palyginus su „Vanguard Total Stock Market Index Fund“ („Admiral Shares“), „Vanguard 500 Index Fund“ („Admiral Shares“) istoriškai yra patyręs šiek tiek mažesnį nepastovumą ir grąžą. Tačiau „Sharpe“ koeficientai (plačiausiai naudojamas metodas pakoreguotai rizikai padengti) yra beveik vienodi, o tai rodo, kad abiejų fondų investuotojai turėjo panašią grąžą pagal riziką.

„Vanguard Total Stock Market Index“ fondas labiausiai tinka vidutiniškai ir labai rizikingiems investuotojams, siekiantiems pigių akcijų JAV akcijų rinkoje. Be to, jis galėtų veikti kaip vienas vidaus akcijų fondas portfelyje.

Tuo tarpu „Vanguard 500“ indekso fondas yra tinkamas kaip pagrindinis akcijų paketas investuotojams, turintiems ilgalaikių investavimo perspektyvų ir teikiantiems pirmenybę mažesnei didelių kapitalų akcijų rinkos rizikai. Kadangi fondas daugiausia koncentruojasi į konservatyvesnes, didelių kapitalų akcijas, jis galėtų geriausiai veikti diversifikuotame portfelyje, kurio augimas yra susijęs su kitų rūšių akcijomis.