Kintama palūkanų norma
Kintama palūkanų norma (kartais vadinama „reguliuojamąja“ arba „kintama“ norma) yra paskolos ar vertybinio popieriaus palūkanų norma, kuri kinta laikui bėgant, nes ji yra pagrįsta pagrindine etalonine palūkanų norma arba indeksu, kuris periodiškai keičiasi.
Akivaizdus kintamos palūkanų normos pranašumas yra tas, kad jei pagrindinė palūkanų norma ar indeksas sumažėja, sumažėja ir skolininko palūkanų mokėjimai. Ir atvirkščiai, jei padidėja bazinis indeksas, padidėja palūkanų mokėjimai. Priešingai nei kintamos palūkanų normos, fiksuotosios palūkanų normos per visą jo laikotarpį nesikeičia.
Kintamos palūkanų normos kreditinės kortelės gali pakeisti įkainius neinformuodamos savo klientų.
Kaip veikia kintamos palūkanų normos
Kintama palūkanų norma yra palūkanų norma, kuri judama aukštyn ir žemyn su likusia rinkos dalimi arba kartu su indeksu. Pagrindinė palūkanų norma arba kintamos palūkanų normos indeksas priklauso nuo paskolos ar vertybinių popierių rūšies, tačiau dažnai yra siejama arba su Londono siūloma tarpbankine norma (LIBOR), arba su federalinių fondų norma.
Kintamos hipotekų, automobilių ir kreditinių kortelių palūkanų normos gali būti grindžiamos orientacine norma, pavyzdžiui, pagrindine norma šalyje. Bankai ir finansinės institucijos nustato vartotojams šios normos skirtumą, o skirtumas priklauso nuo daugelio veiksnių, tokių kaip turto rūšis ir vartotojo kredito reitingas. Taigi kintama norma gali būti LIBOR plius 200 bazinių punktų (plius 2%).
Pvz., Gyvenamosios vietos hipoteka gali būti gaunama naudojant fiksuotas palūkanų normas, kurios yra nekintančios ir negali kisti hipotekos sutarties galiojimo metu, arba su kintama arba reguliuojama palūkanų norma, kuri yra kintama ir periodiškai keičiasi atsižvelgiant į rinką. Kintamas palūkanų normas taip pat galima rasti kreditinėse kortelėse, įmonių obligacijų emisijose, apsikeitimo sandoriuose ir kituose vertybiniuose popieriuose.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kintama palūkanų norma bėgant laikui svyruoja, nes ji pagrįsta pagrindine etalonine palūkanų norma ar indeksu, kuris periodiškai keičiasi atsižvelgiant į rinką.
- Pagrindinė palūkanų norma arba kintamos palūkanų normos indeksas priklauso nuo paskolos ar vertybinių popierių rūšies, tačiau dažnai yra susijusi su LIBOR arba federalinių fondų norma.
- Kintamas palūkanų normas galima rasti hipotekams, kreditinėms kortelėms, įmonių obligacijoms, išvestinėms priemonėms ir kitiems vertybiniams popieriams ar paskoloms.
Kintamos palūkanų normos kredito kortelės
Kintamos palūkanų normos kreditinių kortelių metinė procentinė norma (APR) yra susieta su tam tikru indeksu, pavyzdžiui, pagrindine norma. Pagrindinė norma dažniausiai keičiasi, kai federalinis rezervas koreguoja federalinių lėšų normą, todėl keičiasi susijusios kredito kortelės norma. Kintamų palūkanų kredito kortelių kainos gali keistis iš anksto nepranešus kortelės turėtojui.
Su kredito kortele susijusiame dokumente „sąlygos ir sąlygos“ palūkanų norma dažniausiai išreiškiama kaip pagrindinė norma pridėjus tam tikrą procentą, o nurodytas procentas yra susietas su kredito kortelės savininko kreditingumu. Formato pavyzdys yra pagrindinė norma plius 11, 9%.
Kintamos palūkanų normos paskolos ir hipotekos
Kintamos palūkanų normos paskolos veikia panašiai kaip kreditinės kortelės, išskyrus mokėjimo grafiką. Nors kreditinė kortelė laikoma atnaujinama kredito linija, dauguma paskolų yra paskolos išsimokėtinai, nurodant nurodytą mokėjimų skaičių, kad paskola būtų išmokėta iki tam tikros dienos. Kintant palūkanų normoms, reikalingas mokėjimas padidės arba sumažės atsižvelgiant į palūkanų normos pokytį ir prieš mokėjimą likusių mokėjimų skaičių.
Kai hipoteka turi kintamą palūkanų normą, ji dažniausiai vadinama reguliuojamos palūkanų hipoteka (ARM). Daugelis ARM pradedami nuo žemos fiksuotos palūkanų normos pirmaisiais paskolos metais, o koreguojama tik pasibaigus šiam laikotarpiui. Įprasti ARM fiksuotos palūkanų normos laikotarpiai yra treji arba penkeri metai, išreikšti atitinkamai 3/1 arba 5/1 ARM. Galite naudoti internetinę skaičiuoklę, norėdami gauti esamų reguliuojamų palūkanų paskolų palūkanų normą.
Daugeliu atvejų ARM yra normos, kurios koreguojamos atsižvelgiant į iš anksto nustatytą maržą ir pagrindinį hipotekos indeksą, pavyzdžiui, LIBOR, 11-ąjį apygardos fondų išlaidų indeksą (COFI) arba mėnesinį iždo vidurkį (MTA indeksas). Jei, pavyzdžiui, kas nors imasi ARM su 2% marža pagal LIBOR, o pakoregavus hipotekos normą LIBOR yra 3%, norma nustatoma ties 5% (marža plius indeksas).
Kintamos palūkanų normos obligacijos ir vertybiniai popieriai
Kintamos palūkanų normos obligacijoms orientacinė norma gali būti LIBOR. Kai kurios kintamos palūkanų normos obligacijos taip pat naudoja penkerių, 10 ar 30 metų JAV iždo obligacijų pajamingumą kaip orientacinę palūkanų normą, siūlydamos atkarpos normą, nustatytą tam tikru skirtumu, viršijančiu JAV iždo pajamingumą.
Fiksuotų pajamų išvestinės finansinės priemonės taip pat gali būti kintamos. Pvz., Palūkanų normos apsikeitimas yra išankstinis sandoris, pagal kurį vienas būsimų palūkanų srautas keičiamas kitu, remiantis nurodyta pagrindine suma.
Palūkanų normos apsikeitimo sandoriai paprastai apima fiksuotos palūkanų normos keitimą į kintamą palūkanų normą arba atvirkščiai, siekiant sumažinti ar padidinti palūkanų normos svyravimo riziką arba gauti šiek tiek mažesnę palūkanų normą, nei būtų buvę įmanoma be apsikeitimo. Apsikeitimas taip pat gali apimti vienos rūšies kintamos palūkanų normos pasikeitimą kita, kuri vadinama bazine apsikeitimo priemone.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.