Ką daryti atsargų rezervuare: Dalio, Buffett

Akcijų rinkos nestabilumas vėl užklupo - investuotojai pradėjo važinėti kalneliais, nes sausio 26 d. Pasiekė rekordinį aukštumą. Sužlugdyti akcininkai gali padaryti ne ką geriau, nei pasikonsultuoti su patyrusiais milijardierių investuotojais Ray Dalio ir Warrenu Buffettu. Abu tvirtina, kad panikuotas pardavimas yra neteisingas atsakas į rinkos nuosmukį. Vasario mėn. Kalbėdamasis Harvardo universiteto Politikos institute, Dalio sakė CNBC cituojamiems dalyviams: „Jums taip niekaip negali pasisekti. Turite elgtis priešingai. Būdami išsigandę, tikriausiai norite parduoti, ir kai bijote, tikriausiai norite nusipirkti “.

„S&P 500“ indeksas (SPX) antradienį pakilo 1, 7%, o savaitę padidėjo 2, 0%. Tačiau jis vis dar mažėja 7, 5% nuo visų laikų rekordinio sausio 26 dienos. Tarp 50 prekybos sesijų nuo tada 25 pakilo ir 25 sumažėjo.

Įtakingi balsai

„Dalio“ 1975 m. Įkūrė investicijų valdymo įmonę „Bridgewater Associates“. Žurnalas „Time“ jį pavadino vienu iš 100 įtakingiausių pasaulio žmonių, o žurnalas „Fortune“ Bridžveteriu pavadino penktąja svarbiausia privačia JAV įmone per Harvardo politikos institutą. „Bloomberg“ duomenimis, „Dalio“ vertė yra apie 14, 6 milijardo dolerių

Buffett yra ilgametis „Berkshire Hathaway Inc.“ (BRK.A), kontroliuojančiosios bendrovės, turinčios įvairius veiklos padalinius, be didelio investicijų portfelio, pirmininkas ir didžiausias akcininkas. „Bloomberg“ skaičiavimais, „Buffett“ vertė yra 83, 7 milijardo JAV dolerių.

4 veiksniai, kuriuos Ray Dalio naudoja sukonstruoti savo portfelį visomis oro sąlygomis

„Nuosavos kompanijos ilgiems laikotarpiams“

Warrenas Buffettas laikosi panašios nuomonės kaip Dalio, o jo patarimai metams bėgant buvo be galo paprasti ir nuoseklūs. Tame pačiame CNBC pasakojime jis 2016 m. Kanalui pasakojo, kad „pinigai uždirbami investuojant ir ilgą laiką turint geras įmones“, kurį jis apibrėžė kaip „nuo 10, 20, 30 metų“.

Norėdami parodyti šią mintį, investuotojai, 1964 m. Nusipirkę „Berkshire Hathaway“ akcijas ir laikęsi per storą ir ploną, būtų matę, kad kiekvienas doleris šiandien padidėjo iki beveik 16 000 USD. Tarpiniais metais Buffett nurodo keturis laikotarpius, kai Berkshire akcijų atsargos smarkiai sumažėjo - 59%, 37%, 49% ir 51%. Panikuoti investuotojai, kurie tuo metu išsigelbėjo, būtų praleidę įspūdingą pelną ateityje. (Norėdami sužinoti daugiau, taip pat žiūrėkite: „ Buffett“ įspėja investuotojus vengti skolintis pinigų, norint pirkti atsargas .)

„Priimk viršūnes ir nuosmukius“

„Mano individualių akcijų laikymo laikotarpis paprastai būna nuo dvejų iki penkerių metų, kartais daugiau, kartais mažiau - ir kai kurias pozicijas aš turiu klientų portfeliuose daugiau nei dešimtmetį“, - rašo CNBC kviestinis bendradarbis Mitchas Goldbergas, investicinės įmonės „ClientFirst“ prezidentas. Strategija. Kaip ir Buffettas, jis pataria investuoti „labai ilgą laiką“, o tai reiškia „Jūs sutikote su nuosmukiais, kurie kyla kartu su buvimu ilgalaikiu investuotoju“. Plėtodamas savo investavimo profilį, jis sako, kad būtini trys elementai: laiko horizontas, tolerancija rizikai ir finansiniai tikslai.

Goldbergas tęsia: "Tačiau paprastai didžiausia vienintelė klaida, kurią matau investuotojams, yra netinkamas diversifikavimas. Tai pati didžiausia klaida, nes ji sukelia didelių ilgalaikių portfelio nuostolių." Visų pirma, jis nustato kaltę dėl aktyvios prekybos, kuria keičiamos vienos akcijos tam tikrame pramonės sektoriuje į kitas, atsižvelgiant į tai, kad visos tam tikro sektoriaus atsargos paprastai yra labai susijusios.

„Atidžiai nežiūrėkite rinkos“

„Neįžiūrėkite rinkos atidžiai“, - tai dar vienas Buffett išminties perlas 2016 m. CNBC interviu, patvirtinantis jo nuomonę, kad nepastovumas yra trumpalaikis triukšmas, kurio turėtų nepaisyti ilgalaikis investuotojas. John Bogle, investicinių fondų koloso „The Vanguard Group“ įkūrėjas, tam pritaria. Vertas maždaug 80 milijonų dolerių, „Bogle“ būtų virtęs kelių milijardierių, jei jis būtų „Vanguard“ pavertęs valstybine bendrove. Vietoj to, jis manė, kad laikyti „pigių savitarpio“ kompanija yra svarbiausias jos investuotojų interesas, rašo „Personal Finance News“. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: jūsų portfelio kintamumą įrodančios strategijos .)

Iš tikrųjų ši išplėsta ištrauka iš 2018 m. Vasario mėn. Buffett laiško Berkshire akcininkams, kaip cituoja CNBC, šią temą užfiksuoja ypač gerai, nors jis buvo parašytas įspėjant apie atsargų pirkimą su marža: „Tiesiog nėra sakoma, kiek atsargos gali net per trumpą laiką. Net jei jūsų skolinimasis yra mažas ir jūsų pozicijoms iškart nekelia grėsmės griūvanti rinka, jūsų mintys gali supykti dėl gąsdinančių antraščių ir kvapą gniaužiančių komentarų. Ir nesutrikęs protas nepriims gerų sprendimų. "