Pagrindinis » brokeriai » Ką reiškia, jei koreliacijos koeficientas yra teigiamas, neigiamas ar nulis?

Ką reiškia, jei koreliacijos koeficientas yra teigiamas, neigiamas ar nulis?

brokeriai : Ką reiškia, jei koreliacijos koeficientas yra teigiamas, neigiamas ar nulis?

Koreliacijos koeficientas (ρ) yra matas, nustatantis dviejų kintamųjų judesių laipsnį. Dviejų kintamųjų tiesiniam ryšiui matuoti gali būti naudojamas įprastas koreliacijos koeficientas, sugeneruotas pagal Pearsono sandaugos momentą. Tačiau netiesiniuose santykiuose šis koreliacijos koeficientas ne visada gali būti tinkamas priklausomybės matas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

  • Koreliacijos koeficientai naudojami norint įvertinti dviejų kintamųjų ryšį.
  • Teigiama koreliacija yra dviejų kintamųjų ryšys, kai abu kintamieji juda kartu, ty ta pačia kryptimi.
  • Neigiama koreliacija arba atvirkštinė koreliacija yra dviejų kintamųjų ryšys, kai jie juda priešingomis kryptimis.
  • Neigiama koreliacija yra pagrindinė portfelio sudarymo koncepcija, nes ji leidžia kurti diversifikuotus portfelius, kurie geriau atlaiko portfelio kintamumą ir išlygina grąžą.

Koreliacijos supratimas

Koreliacijos koeficiento verčių diapazonas yra nuo -1, 0 iki 1, 0. Kitaip tariant, reikšmės negali viršyti 1, 0 arba būti mažesnės nei -1, 0, kai -1, 0 koreliacija rodo tobulą neigiamą koreliaciją, o 1, 0 koreliacija rodo tobulą teigiamą koreliaciją. Bet kuriuo metu koreliacijos koeficientas, žymimas r, yra didesnis nei nulis, tai teigiamas ryšys. Ir atvirkščiai, bet kuriuo metu vertė yra mažesnė už nulį, tai neigiami santykiai. Nulio reikšmė rodo, kad tarp šių dviejų kintamųjų nėra jokio ryšio.

Kintamųjų koreliacija nereiškia (nebūtinai) priežastinio ryšio.

Finansų rinkose koreliacijos koeficientas naudojamas norint įvertinti koreliaciją tarp dviejų vertybinių popierių. Pavyzdžiui, kai dvi atsargos juda ta pačia kryptimi, koreliacijos koeficientas yra teigiamas. Ir atvirkščiai, kai dvi atsargos juda priešingomis kryptimis, koreliacijos koeficientas yra neigiamas.

  • Jei dviejų kintamųjų koreliacijos koeficientas yra lygus nuliui, tai reiškia, kad tarp kintamųjų nėra tiesinio ryšio. Tačiau tai tinka tik linijiniams santykiams; gali būti, kad kintamieji turi stiprų kreivinį ryšį.
  • Kai ρ vertė yra artima nuliui, paprastai tarp -0, 1 ir +0, 1, sakoma, kad kintamieji neturi tiesinio ryšio arba labai silpno tiesinio ryšio. Pvz., Tarkime, kad stebimos kavos ir kompiuterių kainos ir nustatoma, kad jų koreliacija yra +0008; tai reiškia, kad nėra koreliacijos ar ryšio tarp šių dviejų kintamųjų.
„Investopedia“ / Hugo Lin

Skaičiuojant ρ

Norint apskaičiuoti koreliaciją, pirmiausia reikia nustatyti dviejų nagrinėjamų kintamųjų kovarianciją. Tada reikia apskaičiuoti kiekvieno kintamojo standartinį nuokrypį. Koreliacijos koeficientas nustatomas dalijant kovariaciją iš dviejų kintamųjų standartinių nuokrypių sandaugos.

Standartinis nuokrypis yra duomenų sklaidos nuo jo vidurkio matas. Kovariancija yra priemonė, kaip du kintamieji keičiasi kartu, tačiau jo dydis nėra ribojamas, todėl jį sunku interpretuoti. Padalijus kovariaciją iš dviejų standartinių nuokrypių sandaugos, galima apskaičiuoti normalizuotą statistikos versiją. Tai yra koreliacijos koeficientas.

Koreliacija. Investopedija

Teigiama koreliacija

Teigiama koreliacija, kai koreliacijos koeficientas yra didesnis nei 0, reiškia, kad abu kintamieji juda ta pačia kryptimi arba yra koreliuojami. Kai ρ yra +1, tai reiškia, kad du palyginami kintamieji turi puikų teigiamą ryšį; kai vienas kintamasis juda aukščiau ar žemiau, kitas kintamasis juda ta pačia kryptimi tokiu pat dydžiu.

Kuo arčiau ρ reikšmės yra +1, tuo stipresnis linijinis ryšys. Pavyzdžiui, tarkime, kad naftos kainos yra tiesiogiai susijusios su lėktuvo bilietų kainomis, o koreliacijos koeficientas yra +0, 8. Naftos kainų ir lėktuvų kainų santykis turi labai stiprią teigiamą koreliaciją, nes vertė artima +1. Taigi, jei naftos kaina mažėja, lėktuvų bilietai eina kartu. Jei padidėja naftos kaina, padidėja ir lėktuvų bilietų kainos.

Žemiau pateiktoje diagramoje mes lyginame vieną didžiausių JAV bankų „JPMorgan Chase & Co.“ (JPM) su „Financial Select SPDR ETF“ (XLF). Kaip galite įsivaizduoti, „JP Morgan“ turėtų turėti teigiamą ryšį su visa bankų pramone.

Šiuo metu matome, kad koreliacijos koeficientas (lentelės apačioje) yra .7919, o tai beveik rodo stiprų teigiamą koreliaciją. Aukščiau kaip .50 rodmuo paprastai rodo stiprią teigiamą koreliaciją.

Prekybos vaizdas

Supratimas, koks yra dviejų akcijų ar akcijų santykis su jos pramone, gali padėti investuotojams įvertinti, kaip vertybiniais popieriais prekiaujama palyginti su jų bendraamžiais. Visų rūšių vertybinius popierius, įskaitant obligacijas, sektorius ir ETF, galima palyginti su koreliacijos koeficientu.

Neigiama koreliacija

Neigiama (atvirkštinė) koreliacija įvyksta, kai koreliacijos koeficientas yra mažesnis nei 0 ir rodo, kad abu kintamieji juda priešinga kryptimi. Trumpai tariant, bet koks rodmuo nuo 0 iki -1 reiškia, kad du vertybiniai popieriai juda priešingomis kryptimis. Kai ρ yra -1, tariama, kad santykiai yra visiškai neigiami koreliuojami; Trumpai tariant, jei vienas kintamasis padidėja, kitas kintamasis mažėja tokiu pat dydžiu, ir atvirkščiai. Tačiau dviejų vertybinių popierių neigiamos koreliacijos laipsnis bėgant laikui gali skirtis ir beveik niekada nėra tiksliai koreliuojamas visą laiką.

Pvz., Tarkime, atliekamas tyrimas, siekiant įvertinti ryšį tarp lauko temperatūros ir sąskaitų už šildymą. Tyrime daroma išvada, kad yra neigiama koreliacija tarp šildymo sąskaitų kainų ir lauko temperatūros. Apskaičiuotas koreliacijos koeficientas –0, 96. Ši stipri neigiama koreliacija reiškia, kad mažėjant lauko temperatūrai šildymo sąskaitos didėja ir atvirkščiai.

Kalbant apie investavimą, neigiama koreliacija nebūtinai reiškia, kad reikėtų vengti vertybinių popierių. Koreliacijos koeficientas gali padėti investuotojams diversifikuoti savo portfelį įtraukiant investicijas, kurių koreliacija su akcijų rinka yra neigiama arba maža. Trumpai tariant, kai sumažinama portfelio kintamumo rizika, kartais priešingybės pritraukia.

Tarkime, kad turite 100 000 USD subalansuotą portfelį, kuris yra investuotas 60% į akcijas ir 40% į obligacijas. Stiprių ekonominių rezultatų metais jūsų portfelio atsargų komponentas gali duoti 12% grąžą, o obligacijų komponentas - 2%, nes palūkanų normos auga. Taigi bendra jūsų portfelio grąža būtų 6, 4% ((12% x 0, 6) + (-2% x 0, 4). Kitais metais, kai ekonomika pastebimai sulėtėja ir sumažėja palūkanų normos, jūsų akcijų portfelis gali sugeneruoti -5 %, o jūsų obligacijų portfelis gali grąžinti 8%, o tai suteikia jums bendrą 0, 2% portfelio grąžą.

Kas būtų, jei vietoj subalansuoto portfelio jūsų portfelis būtų 100% akcijų ">

Esmė

Koreliacijos koeficientas gali būti naudingas nustatant jūsų investicijos ir visos rinkos ar kitų vertybinių popierių santykį.

Ši statistikos rūšis yra naudinga įvairiais būdais finansuojant. Pavyzdžiui, tai gali būti naudinga nustatant, kaip savitarpio pagalbos fondas elgiasi, palyginti su jo lyginamuoju indeksu, arba jis gali būti naudojamas nustatant, kaip investicinis fondas elgiasi, palyginti su kitu fondu ar turto klase. Pridedant mažą arba neigiamai koreliuojantį savitarpio pagalbos fondą prie esamo portfelio, gaunama diversifikavimo nauda.

Ar žinote, kodėl investuojant svarbu koreliacija? Perskaitykite „4 priežastys, kodėl rinkos atitikimas yra svarbus“.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.
Rekomenduojama
Palikite Komentarą