Kas laikoma sveika EV / EBITDA?

Įmonės vertės ir EBITDA santykis skiriasi priklausomai nuo pramonės šakos. Tačiau per pastaruosius kelerius metus „S&P 500“ EV / EBITDA vidutiniškai buvo nuo 11 iki 14. Nuo 2018 m. Birželio mėn. Vidutinė S&P EV / EBITDA buvo 12, 98. Paprastai analitikai ir investuotojai EV / EBITDA vertę, mažesnę nei 10, paprastai supranta kaip sveiką ir aukštesnę už vidutinę.

EV / EBITDA daugybė

Įmonės vertės ir EBITDA santykis apskaičiuojamas taip:

• EV padalyta iš EBITDA arba pajamos prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją
• EV (skaitiklis) yra įmonės įmonės vertė (EV) ir apskaičiuojama taip:
• EV = rinkos kapitalizacija + privilegijuotosios akcijos + mažumos dalis + skola - visos grynosios

Ši populiari metrika naudojama kaip vertinimo priemonė palyginant įmonės vertę (įsiskolinimą įskaičius) su įmonės grynaisiais uždirbtais pinigais atėmus nepinigines išlaidas. Tai idealiai tinka analitikams ir investuotojams, norintiems palyginti tos pačios pramonės įmones.

Paprastai EV / EBITDA vertės žemiau 10 yra laikomos sveikomis. Tačiau palyginimas tarp tos pačios pramonės įmonių yra geriausias būdas investuotojams nustatyti įmones, kurių konkretaus sektoriaus sveikiausia EV / EBITDA.

EV / EBITDA analizės pranašumai

Kaip ir P / E santykis (kainos ir uždarbio santykis), kuo mažesnis EV / EBITDA, tuo pigesnis įmonės įvertinimas. Nors P / E santykis paprastai naudojamas kaip vertės nustatymo įrankis, yra naudinga naudoti P / E santykį kartu su EV / EBITDA. Pavyzdžiui, daugelis investuotojų ieško bendrovių, kurių vertinimai yra žemi, naudojant P / E ir EV / EBITDA, ir tvirtas dividendų augimas.