Pagrindinis » brokeriai » Kuo skiriasi mišrusis fondas nuo subalansuotojo fondo?

Kuo skiriasi mišrusis fondas nuo subalansuotojo fondo?

brokeriai : Kuo skiriasi mišrusis fondas nuo subalansuotojo fondo?

Kadangi „mišrus“ ir „subalansuotas“ apibūdina savitą investicinių fondų turto derinį, tiksliai nustatyti skirtumą tarp šių fondų gali būti sunku.

Mišri fondai, kuriuose yra tik vertybiniai popieriai, o ne fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, yra nuosavybės fondo rūšis, turintys ir augimo atsargų, ir vertybinių popierių derinį. Šių fondų tikslas yra įvertinti kapitalą, pasiektą šiais būdais:

1) Ateities vertės akcijų vertės padidėjimas ateityje - Portfelio valdytojai mano, kad šių rūšių akcijos yra nepakankamai įvertintos, ir tikisi, kad ateityje akcijų kursas padidės, kai rinka supras šių akcijų tikrąją vertę. (Norėdami atidžiau susipažinti su vertės investavimu, skaitykite šią mokymo programą.)

2) Didėjančių akcijų vertės padidėjimas akcijomis - Portfelio valdytojai mano, kad šios akcijos turi didelį potencialą sparčiai augti pajamoms. (Norėdami pamatyti šio stiliaus akcijų pasirinkimo strategiją, peržiūrėkite šią mokymo programą.)

Investicinius fondus taip pat galima suskirstyti į kategorijas pagal jų specializaciją mažų, vidutinių ar didelių kapitalų akcijomis. Investiciniai fondai kelia didesnę riziką, nes jų pagrindinės investicijos yra vertybinių popierių rinkoje.

Subalansuoti fondai yra turto paskirstymo fondo rūšis, kurį sudaro fiksuotų pajamų instrumentai ir nuosavybės vertybiniai popieriai. Turto derinys paprastai ribojamas iki fiksuotų proporcijų. Pavyzdžiui, fondas gali turėti turto derinį, kurį sudaro 40% akcijų, 50% obligacijų ir 10% pinigų rinkos priemonių. Subalansuotų fondų tikslas yra pasiekti tiek vertės augimą, tiek nuolatines pajamas.

Priklausomai nuo portfelio valdymo tipo, subalansuoti fondai kasmet bus iš naujo subalansuoti, kad būtų galima grąžinti proporcijas į pradinę būklę, arba pertvarkyti taip, kad būtų palankios rinkos sąlygos. Norėdami daugiau sužinoti apie portfelio balansavimą, skaitykite straipsnyje „Investicinio fondo pusiausvyros palaikymas“.

Kadangi obligacijų ir akcijų rinkos nesislenka kartu, subalansuoti fondai naudoja diversifikaciją, kad asmenys galėtų dalyvauti rinkos prieaugyje be esminės rizikos, susijusios su grynųjų akcijų fondais. Jei vertybinių popierių rinka nesikeis, obligacijų rinka išliks palyginti stabili arba išlaikys augimo tendenciją. Taigi, jei investuotojo subalansuoto fondo nuosavybės dalis veikia blogai, fiksuotų pajamų dalis ir toliau veiks gerai arba išlaikys savo vertę. Taigi subalansuotas fondas nepraranda tiek vertės, kiek mišrusis fondas, kai akcijų rinkos veikia silpnai. Norėdami sužinoti daugiau apie įvairių tipų fondus, skaitykite šią mokymo programą.

Patarėjo įžvalga

Donaldas P. Gouldas
„Gould Asset Management“, Klarmontas, Kalifornija

„Mišinys“ paprastai reiškia skirtingų investicijų, esančių toje pačioje turto klasėje, derinį. Pavyzdžiui, visų akcijų investicinis fondas, pavyzdžiui, „S&P 500“ indekso fondas, gali būti laikomas „didelio mišraus“ fondu, nes jame kaupiami dideli kapitalai ir vertybinių popierių atsargos.

„Subalansuotas“ paprastai reiškia skirtingų turto klasių derinimą viename fonde. Tipiškas pavyzdys būtų investicinis fondas, kuriame yra 60% akcijų ir 40% obligacijų. Nors nėra konkretaus paskirstymo procento, pagal kurį fondas nustoja būti „subalansuotas“, nėra reta, kai subalansuotame fonde yra daugiau kaip 75% turimų vienos turto klasės akcijų.

Apibendrinant: Mišrus fondą sudaro kelių rūšių vertybiniai popieriai iš vienos turto klasės. Subalansuotą fondą sudaro kelios turto klasės.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.
Rekomenduojama
Palikite Komentarą