Kodėl investuotojai perka fiksuotų pajamų vertybinius popierius?

Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai dažniausiai naudojami diversifikuoti investuotojo portfelį, nes jie sumažina bendrą turto paskirstymo ar investavimo strategijos riziką akcijų rinkoje. Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, tokie kaip įmonių obligacijos, vyriausybės obligacijos, pageidaujamos bendrovės akcijos ir indėlių sertifikatai (CD), yra stabilesni nei grynasis kapitalas. Investuotojai linkę labiau pasitikėti šia turto klase ekonomikos nuosmukio metu arba kai investicinės sąskaitos tikslas yra pastovios pajamos.

Privalumai investuojant į fiksuotų pajamų vertybinius popierius

Nors fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai nesuteikia didelio grąžos padidėjimo potencialo, padidėjus kapitalui, arba galimybės viršyti infliaciją, pajamos, investuojamos per fiksuotus vertybinius popierius, turi keletą unikalių pranašumų, palyginti su augimu investuojančiomis akcijomis.

Direktoriaus stabilumas

Vienas iš investavimo į fiksuotų pajamų vertybinius popierius pranašumų yra ramybė, kurią suteikia stabilus portfelio likutis ir kapitalo išsaugojimas. Iš esmės reikalaujama, kad fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai grąžintų visą pradinę investicijos sumą, vadinamą pagrindiniu likučiu, tam tikrą dieną ateityje arba dalimis, padalytomis per visą investicijos trukmę.

Kai fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai yra labai vertinami, kaip tai daroma JAV vyriausybių obligacijose, yra minimali rizika, kad fiksuotų pajamų vertybinius popierius siūlantis subjektas negalės grąžinti visų investuotojų, kai pasibaigs investicija. Panašiai finansines institucijas, siūlančias kompaktinius diskus, remia indėlių draudimo agentūros, kurios saugo klientų indėlius, jei bankas ar kredito unija bankrutuotų. Tai sumažina arba pašalina investuotojų susirūpinimą dėl portfelio svyravimų bėgant laikui ir dėl galimybės, kad dėl rinkos nepastovumo nepasieks investicinės sąskaitos tikslo.

Sugeneruoja pastovų pajamų srautą

Be kapitalo vertės padidėjimo, fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai investuotojams suteikia pastovų pajamų srautą, gaunamą iš portfelio likučio. Obligacijos, privilegijuotosios akcijos ir kompaktiniai diskai investuoja pastovius dividendus ir palūkanas investuotojams, sukurdami nuoseklias pinigų įplaukas investuotojams. Fiksuotos palūkanos ir dividendų normos nustatomos išleidžiant vertybinį popierių, ir šie mokėjimai garantuojami tol, kol emitentas nevykdo įsipareigojimų.

Mažiausiai tikėtina, kad federalinės vyriausybės obligacijos nevykdys palūkanų ir dividendų mokėjimų, tuo tarpu įmonių obligacijos, kurių kredito agentūrų reitingai yra žemesni, investuotojams reiškia didesnę įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Ši fiksuotų pajamų vertybinių popierių ypatybė yra ypač patraukli tiems investuotojams, kurie yra arti ar išeina į pensiją ir gauna mažai pajamų iš kitų šaltinių arba jų negauna.

Aukštesnio prioriteto reikalavimas turtui

Fiksuotų pajamų investuotojai taip pat naudojasi savo padėtimi ūkio subjekto kapitalo struktūroje, išleisdami ir nuosavybės, ir skolos investicijas. Investuotojai į korporacijos obligacijas turi didesnį prioritetą nei tos pačios korporacijos paprastieji ir privilegijuotieji akcininkai, jei įmonė paskelbtų bankrotą ar likviduotų.

Taigi obligacijų turėtojams tikėtina, kad bus grąžinta pagrindinė investicija, kai turtas bus paskirstytas likvidavimo metu.