Pagrindinis » brokeriai » Zeta modelio apibrėžimas

Zeta modelio apibrėžimas

brokeriai : Zeta modelio apibrėžimas
Kas yra „Zeta“ modelis?

„Zeta“ modelis yra matematinis modelis, kuris įvertina akcinės bendrovės bankroto tikimybę per dvejų metų laikotarpį. Modelio sukurtas skaičius yra nurodytas kaip bendrovės Z balas (arba zeta balas) ir laikomas pagrįstai tiksliu būsimojo bankroto prognozuotoju.

Modelį 1968 m. Paskelbė Niujorko universiteto finansų profesorius Edwardas I. Altmanas. Gautas Z balas įmonės finansinei būklei įvertinti naudoja daugybę įmonių pajamų ir balanso verčių.

„Zeta“ modelio formulė yra

ζ = 1, 2A + 1, 4B + 3, 3C + 0, 6D + Visur: ζ = balasA = apyvartinis kapitalas, padalytas iš viso turtoB = nepaskirstytasis pelnas, padalytas iš viso turtoC = pajamos prieš palūkanas ir mokesčius, padalytas iš viso turtoD = nuosavybės rinkos dalis, padalyta iš turto iš visų įsipareigojimųE = pardavimai padalyti iš viso turto \ pradėti {suderinta} & \ zeta = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + E \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ zeta = \ tekstas {rezultatas } \\ & A = \ tekstas {apyvartinis kapitalas padalytas iš viso turto} \\ & B = \ tekstas {nepaskirstytasis pelnas padalytas iš viso turto} \\ & C = \ tekstas {uždarbis prieš palūkanas ir mokesčius padalytas iš viso turto} \\ & D = \ tekstas {nuosavybės rinkos vertė, padalyta iš bendrų įsipareigojimų} \\ & E ​​= \ tekstas {pardavimai padalyti iš viso turto} \\ \ pabaiga {suderinta} ζ = 1, 2A + 1, 4B + 3, 3C + 0, 6D + bet kur: ζ = rezultatasA = apyvartinis kapitalas, padalytas iš viso turtoB = nepaskirstytasis pelnas, padalytas iš viso turtoC = pelnas prieš palūkanas ir mokesčius, padalytas iš viso turtoD = nuosavybės rinkos vertė, padalyta iš visų įsipareigojimųE = pardavimai, padalyta iš viso turto

Ką tau sako „Zeta“ modelis?

„Zeta Model“ grąžina vieną skaičių - „z-score“ (arba „zeta score“) - tai parodo įmonės bankroto tikimybę per ateinančius dvejus metus. Kuo mažesnis z balas, tuo didesnė tikimybė, kad įmonė bankrutuos. Nustatyta, kad „Zeta“ modelio bankroto prognozavimo tikslumas svyruoja nuo daugiau nei 95% procentų prieš bankrotą iki 70% penkių ankstesnių metinių ataskaitinių laikotarpių serijomis.

Z balai egzistuoja vadinamosiose diskriminacijos zonose, o tai rodo įmonės bankroto tikimybę. Z-balas, mažesnis nei 1, 8, rodo, kad bankrotas yra tikėtinas, tuo tarpu balai, didesni nei 3, 0, rodo, kad per artimiausius dvejus metus bankrotas greičiausiai neįvyks. Bendrovės, kurių z balas svyruoja nuo 1, 8 iki 3, 0, yra pilkojoje zonoje, o bankrotas yra tikėtinas.

  • Z> 2, 99 - „saugios“ zonos
  • 1, 81 <Z <2, 99 - „pilkos“ zonos
  • Z <1, 81 - „nelaimės“ zonos

Specialiais atvejais, pavyzdžiui, privačioms įmonėms, kylančios rinkos rizikai ir pramoniniams gamintojams, egzistuoja skirtingos „z-score“ formuluotės ir „zeta“ modeliai.

„Zeta“ modelį sukūrė Niujorko universiteto profesorius Edwardas Altmanas 1968 m. Šis modelis iš pradžių buvo skirtas viešai parduodamoms gamybos įmonėms. Vėlesnės modelio versijos buvo sukurtos privačioms įmonėms, mažoms įmonėms ir negamybinėms įmonėms bei besivystančioms rinkoms.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

  • „Zeta“ modelis yra matematinis modelis, įvertinantis akcinės bendrovės galimybes bankrutuoti per tam tikrą laikotarpį.
  • Zeta modelį sukūrė Niujorko universiteto profesorius Edwardas Altmanas 1968 m.
  • Gautas Z balas įmonės finansinei būklei įvertinti naudoja daugybę įmonių pajamų ir balanso verčių.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Ką mums nurodo Z balas Z balas yra apibrėžiamas kaip statistinis balo santykio su balų grupės vidurkiu matavimas. plačiau Altman Z balas Altman Z balas yra kredito patikimumo testas, kurio metu nustatoma viešai parduodamos gamybos įmonės bankroto tikimybė. daugiau „Merton“ modelio analizės įrankis „Merton“ modelis yra analizės įrankis, naudojamas įmonės skolos kredito rizikai įvertinti. Analitikai ir investuotojai naudojasi „Merton“ modeliu, kad suprastų įmonės finansines galimybes. daugiau Kaip veikia sverto koeficientas Sverto koeficientas yra bet kuris iš kelių finansinių matavimų, pagal kuriuos atsižvelgiama į tai, kiek kapitalo gaunama kaip skola, arba įvertinamas įmonės sugebėjimas įvykdyti finansinius įsipareigojimus. daugiau vertės investavimo: kaip investuoti kaip Warrenas Buffettas. Vertybiniai investuotojai, tokie kaip Warrenas Buffettas, pasirenka nepakankamai įvertintas akcijas, kurių apyvarta yra mažesnė už jų buhalterinę vertę ir turi ilgalaikį potencialą. daugiau Kaip investuotojai gali atlikti bendrovės išsamų patikrinimą Tinkamas patikrinimas susijęs su tyrimais, atliktais prieš sudarant sutartį ar finansinę operaciją su kita šalimi. daugiau partnerių nuorodų
Rekomenduojama
Palikite Komentarą