Ekonominiai rodikliai, turintys įtakos JAV akcijų rinkai
Investuotojams vien įmonės grynųjų pinigų srautų, pardavimų, skolų apkrovos ir kitos gyvybiškai svarbios statistikos ištyrimo gali nepakakti norint suprasti įmonės perspektyvas ir ateitį. Įvairi išorinė įtaka daro didelę įtaką jūsų portfelio grąžinimui - net jei viskas vyksta atsargiai. Įvairūs ekonominiai rodikliai ir jėgos gali ir daro įtaką jūsų portfelio našumui.
Nors ekonomikos laipsnis nėra būtinas, supratimas, kaip šie įvairūs ekonominiai matavimai daro įtaką investicijų grąžai, yra gyvybiškai svarbi pamoka investuotojams. Žinios apie šias pagrindines sąvokas gali reikšti skirtumą tarp didelio pelno ar nesąžiningo portfelio praradimo.
Bendrasis vidaus produktas (BVP)
Bendras vidaus produktas arba BVP, paprastai naudojamas kaip bendras tautos ekonominės sveikatos matuoklis, gali turėti didžiulę įtaką jūsų investicijų grąžai. Iš esmės BVP yra bendras paslaugų ir prekių, pagamintų tam tikroje šalies sienoje, kiekis. Tai apima visą privatų ir valstybinį vartojimą, vyriausybės išlaidas, investicijas ir eksportą atėmus importą, kuris įvyksta apibrėžtoje teritorijoje.
Kaip jūs tikėjotės, šis tautos ekonominės būklės įvertinimas turi didžiulį poveikį akcijų rinkos grąžai. Bet koks reikšmingas BVP padidėjimas ar sumažėjimas paprastai daro didelę įtaką akcijų rinkos krypčiai. Pvz., Kai ekonomika yra sveika ir auganti, tikimasi, kad įmonės pateiks geresnes pajamas ir augimą. Akivaizdu, kad tokio tipo didesnis pelnas visų investuotojų džiugina ir stumia juos į akcijas. Tuo pat metu mažesni BVP matavimai gali sukelti priešingą poveikį akcijų kainoms, nes verslas pradeda kentėti.
Puikus to pavyzdys buvo nesenos nuosmukio metu. Mažėjant ir mažėjant JAV BVP, platūs akcijų rinkos indeksai, tokie kaip SPDR 500 S&P, nukrito iki dešimtmečio žemiausios ribos.
Nedarbo lygio / darbo vietų ataskaita
Kitas labai stiprus rodiklis, turintis įtakos akcijų rinkoms, yra nedarbo lygis. Kaip ir BVP, užimtumo lygis parodo ekonomikos vystymąsi ir stiprumą. JAV darbo statistikos biuras kas mėnesį praneša apie darbo vietų ataskaitą ir joje dirba apie 80% darbuotojų, kurie pagamina visą Jungtinių Valstijų bendrąjį vidaus produktą. Ši statistika naudojama siekiant padėti vyriausybės politikams ir ekonomistams nustatyti esamą ekonomikos būklę ir numatyti būsimą ekonominės veiklos lygį.
Investuotojai taip pat atidžiai seka šį skaičių. Darbo vietų ataskaita ir nedarbo lygis yra kritinės visos ekonomikos būklės rodikliai. Iš esmės daugiau darbo turinčių žmonių prilygsta didesnei ekonominei produkcijai, mažmeninei prekybai, santaupoms ir įmonių pelnui. Paprastai akcijos didėja arba mažėja pateikiant gerų ar blogų užimtumo ataskaitas, nes investuotojai suvokia galimus pokyčius šiose srityse.
Vartotojų / gaminių kainų indeksai
Šalta infliacijos ranka taip pat gali būti tikras portfelio grąžos lokys. Tiek vartotojų kainų indeksas (VKI), tiek gamintojų kainų indeksas (PPI) matuoja prekių krepšelių kainų pokyčius. Vartotojų kainų indeksas nurodo vidutinį vartojimo prekių ir paslaugų kainų pokytį daugiau nei 200 skirtingų kategorijų. Duomenys apima namų, energijos, maisto ir medicinos reikmenų, kurias žmonės naudoja kasdien, kainas, o Gamintojų kainų indeksas (PPI) rodo vidutinę daugiau nei 10 000 prekių kainą, kurią įmonės naudos gaminiams paversti.
Investuotojams didelės vartotojų ir gamintojų infliacijos laikotarpiai gali lemti verslo pelną. Didesnės pagrindinių prekių kainos gali reikšti, kad nereikės pinigų likutinėms prekėms, tokioms kaip „Starbucks lattes“, pirkti. Tuo pat metu didesnis PPI skaičius gali užkirsti kelią įmonei plėstis ar įdarbinti daugiau darbuotojų, nes didėja prekių gamybos išlaidos. Akcijų rinka gali pakilti ar kristi pagal signalus, kuriuos teikia šie du rodikliai.
Mažmeninė prekyba
Galiausiai, kadangi mažmeninė prekyba sudaro iki 70% Jungtinių Valstijų BVP, nepaprastai svarbu yra mėnesinis vartotojų pasitikėjimo rodiklis ir faktiniai mažmeninės prekybos duomenys. Bet koks ilgesnis mažmeninės prekybos išlaidų sumažėjimo laikotarpis, ypač per sezonines aukštumas, pavyzdžiui, per Kalėdas, gali sukelti ekonomikos nuosmukį, nes sumažėja mokesčių įplaukos vyriausybei ir įmonės gali būti priverstos sumažinti darbuotojų skaičių dėl mažėjančio pelno.
Be to, mažmeninio pardavimo ataskaita yra viena iš savalaikiškiausių, nes joje pateikiami tik kelių savaičių duomenys. Atskiros mažmeninės prekybos įmonės dažnai pateikia savo pardavimų duomenis maždaug tuo pačiu metu per mėnesį, o prastos šių bendrovių ataskaitos gali sukelti išpardavimus visame spektre, nes investuotojai bijo, kad atsargos mažės.
Esmė
Akcijų valdymas daro kur kas daugiau įtakos nei tik pardavimai, pajamos ir skolos; įvairūs ekonomikos pokyčiai taip pat gali paveikti portfelius. Protingas investuotojas žino, kad turi stebėti visus ekonominius ir kitus rodiklius, kurie gali signalizuoti apie pokyčius rinkose. Ankstesnės priemonės yra tik keletas ekonominių duomenų, kurie gali būti naudojami formuojant makroekonominį ekonomikos vaizdą.