Ne emitento sandoris
Ne emitento sandoris nėra tiesiogiai ar netiesiogiai vykdomas emitento naudai. Ne emitento sandoriai reiškia bet kokį vertybinio popieriaus disponavimą, nesuteikiantį naudos emitentui (įmonei).
Sandorio nutraukimas Ne emitento operacija
Atskiriems ne emitento sandoriams netaikomi SEK registravimo reikalavimai. Pavyzdžiui, jei Džo parduoda 100 brolių XYZ akcijų savo broliui, šiam ne emitento sandoriui netaikomi registracijos reikalavimai. Tačiau kai Džo parduos savo broliui 100 akcijų, jis oficialiai tampa vadinamuoju neišleidžiančiu brokerio-prekybininko. Reglamentai yra daug lengvesni tarpininkams-emitentams, kurie nėra emitentai, tačiau jie taip pat labai riboti, ką jie gali padaryti, teisėtai likdami brokeriais-prekiautojais, kurie nėra emitentai.
2002 m. Sarbaneso-Oxley akto 2 skirsnio a punkto 7 papunktyje terminas „emitentas“ apibrėžtas kaip „emitentas (kaip apibrėžta 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymo (15 USC 78c) 3 skirsnyje), kurio vertybiniai popieriai yra įregistruoti pagal to akto 12 skyrių (15 USC 781) arba reikalaujama pateikti ataskaitas pagal 15 skirsnio d punktą (15 USC 78o d)), arba kad yra registruojamos registracijos ataskaitos, kurios dar netapo įsigaliojantis pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymą (15 USC 77a ir paskesni) ir kad jis nėra atsiėmęs. “Jei brokeris-tarpininkas nėra emitentas, kaip apibrėžta įstatyme, jam nebus taikomos Sarbanes nuostatos. -Oxley įstatymas, kuris taikomas tik emitentams.
Auditoriai ir tarpininkai, ne emitentai
Ne emitento brokerio-tarpininko auditoriai turi būti registruoti Akcinių bendrovių apskaitos priežiūros valdyboje (PCAOB) nuo auditoriaus išvados dienos. Auditoriai raginami kuo greičiau pradėti registracijos procesą PCAOB. Nepublikuoti tarpininkų tarpininkai yra raginami susisiekti su Komisijos prekybos ir rinkų skyriumi, kad prireikus aptartų individualias aplinkybes.
Ne emitentų tarpininkų-tarpininkų auditoriai turi ir toliau laikytis Biržos įstatymo 17a-5 dalies f punkto 3 papunkčio, kuriame teigiama, kad auditorius „turi būti nepriklausomas pagal 212 straipsnio 2–1 dalies b punkto ir ( c) šio skyriaus “.“ Tačiau tarpininkams-emitentams, kurie nėra emitentai, auditoriams netaikomi partnerių rotacijos ar kompensavimo reikalavimai, numatyti 20110 straipsnio c punkte.
Neapmokestinamų ne emitento sandorių rūšys
- Atskiri ne emitento sandoriai: valstybės apibrėžia, ką „izoliuotas“ reiškia vietos mastu, tačiau tai konkrečiai nėra pasikartojantys. Pvz .: Asmuo, atsikraustęs iš Tenesio, į Idaho atnešė PDQ akcijų sertifikatus. Akcijos nėra įregistruotos Aidahas, tačiau jis gali jas parduoti savo kaimynui ir sandoriui taikoma išimtis, nes asmuo nėra emitentas, o sandoris yra „izoliuotas“.
- Ne emitentų neapmokėtų vertybinių popierių sandoriai: Tai dažnai vadinama „rankiniu išimtimi“. Jei vertybiniai popieriai, kuriais prekiaujama, yra emitento, kuris šiuo metu yra atnaujinamas su visa finansine atskaitomybe, vertybinių popierių biržoje, nepatiria finansinių sunkumų ir nėra „aklasis fondas“ ar „apvalioji korporacija“, sandoriui netaikoma išimtis. nuo registracijos. Su sandoriu susiję vertybiniai popieriai turi būti visuomenės rankose mažiausiai 90 dienų.